Предложения в которых упоминается "рыночный риск"
Управление рыночным риском строится путём ограничения рыночных позиций и хеджирования балансовых позиций форвардными контрактами, фьючерсами и свопами.
Но в случае приобретения акций деньги инвесторов подвержены рыночному риску.
Различают три типа ценовых рисков: рыночный риск, валютный риск, риск ставки процента.
Особенно опасны рыночные риски, обусловленные колебаниями рыночной стоимости активов, которыми торгует банк.
Валютные риски — это один из видов рыночных рисков — риски рынка «форэкс» (обмена валют разных стран).
Российское предпринимательство действовало в условиях разновероятного рыночного риска.
Большинство профессиональных трейдеров не принимают на себя рыночный риск, они выполняют посреднические операции, получая взамен комиссионные.
Но, естественно, что с развитием рыночной экономики всё больше усилий будет направлено на минимизацию воздействия кредитных и рыночных рисков.
Учитывая этот факт, уровень влияния рыночного риска на банковскую деятельность достаточно высок.
Огромнейшее влияние на деятельность страховых компаний способны оказывать кредитные и рыночные риски, например риски, вызванные обслуживанием договоров.
Но ожидается тенденция роста влияния рыночных рисков на рынок ценных бумаг с развитием фондового рынка и рынка ценных бумаг.
В несколько меньшей степени предприятия подвержены и рыночному риску (в основном, когда дело касается определения цен на его продукцию).
Последствиями вступления компаний на международный рынок оказались повышенные кредитные, финансовые и рыночные риски.
Рыночный риск — это риск финансовых потерь из-за неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и драгоценных металлов по открытым банком позициям (валютный риск), рыночных цен акций и облигаций в инвестиционном портфеле и производных финансовых инструментов (фондовый риск) и процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам (процентный риск).
Это подходы, связанные с реализацией принципов справедливости при распределении индивидуальных доходов и предоставления гарантий от постоянно возникающих рыночных рисков.
Существуют различные классификации видов рисков, в частности в соответствующей литературе обычно принято говорить о кредитных, рыночных рисках, рисках ликвидности, операционных, юридических рисках.
Помимо концентрации кредитных рисков она может означать излишнюю подверженность рыночным рискам или риску чрезмерного фундирования, если кредитная организация слишком жёстко ориентирована на какой-то сегмент рынка в качестве источника средств и доходных поступлений или получает значительную часть своих доходов от ограниченного круга операций или услуг.
Рыночный риск связан с возможным колебанием рыночных процентных ставок, национальной денежной единицы или курсов зарубежных валют, а возможно, тем и другим одновременно60.
Рыночный риск — возможность убытков банка вследствие неблагоприятных изменений рыночных цен носителей стоимости, в частности включающая в себя фондовый, валютный и процентный риски, которые могут быть не только рисками-опасностями, но и рисками-победами.
Рыночный риск в связи: с ухудшением возможности получения сырья; с повышением стоимости сырья; с изменением требований потребителей; с усилением конкуренции; с экономическими изменениями; с потерей позиции на рынке; с нежеланием покупателей соблюдать торговые правила.
Более сложные системы интегрируют модули полного управления риском, связанные прямо с бухгалтерскими системами бэк-офиса, чтобы в процессе торговли анализировать, контролировать и управлять рыночным риском клиентов без всякой снисходительности человека.
Важную роль в предоставлении информации о характере рыночных рисков играют представители рейтинговых агентств, аудиторы, оценщики, актуарии, финансовые консультанты, андеррайтеры и пр.
При этом предприятия, выступая инвесторами, вынуждены перекладывать свои относительно невысокие рыночные и кредитные риски на профессиональных участников фондовых рынков, тем самым увеличивая их операционные и рыночные риски.
Если же предприятие не занято во внешнеэкономической деятельности или не ведёт активную деятельность на рынке ценных бумаг, то оно не подвержено значительной части рыночных рисков, в частности валютным и процентным рискам.
Оценка банков осуществляется по нескольким компонентам и включает ряд составляющих, в их числе: оценка качества и достаточности капитала банка, качества активов, доходности (прибыльности), ликвидности, оценка уровня менеджмента банка, оценка чувствительности к рыночному риску (компонент введён в систему с 01. 01. 1997).
В их числе выделяется 19 показателей для оценки кредитного риска, 16 — рыночного риска, два показателя — для оценки ликвидности, десять коэффициентов — для оценки рентабельности.
Отрицательными факторами являются повышенный рыночный риск в возможном обесценении, а может быть и в полной утрате государственного капитала и предоставление по существу неограниченной законом свободы управляющим акционерным обществом распоряжаться приватизированной государственной собственностью, включая личное присвоение получаемой обществом прибыли.
Но как измерить риск дефолта и рыночный риск?
Таким образом, фактический доход может отличаться от ожидаемого дохода либо по причине рыночного риска, либо вследствие специфического риска фирмы.
Мы начнём наше обсуждение со стандартной модели, позволяющей измерить рыночный риск в финансовой сфере, а именно: модели оценки капитальных (финансовых) активов (capital asset pricing model — CAPM), а затем обсудим альтернативы этой модели, разработанные за последние два десятилетия.
На третьем этапе мы обсудим альтернативные модели для измерения рыночного риска и связанных с ним ожидаемых доходов.
Мы называем данный вид риска рыночным риском (market risk).
Если большинство фирм на рынке имеет значительный объём международных операций, то риск усиления доллара можно отнести к рыночному риску.
Рисунок 4. 4 показывает спектр рисков — от специфического риска фирмы до рыночных рисков.
Если вы поступаете именно таким образом, то подвергаете себя как рыночному риску, так и специфическому риску фирмы.
Таким образом, единственный риск, который его волнует, — это риск, добавляемый к диверсифицированному портфелю, или рыночный риск.
Измерение рыночного риска отдельного актива.
Такой актив обладает в большей степени рыночным риском и в меньшей — специфическим риском фирмы.
Подобно модели оценки финансовых активов, модель арбитражной оценки начинает с разделения риска на специфический риск фирмы и рыночный риск.
Хотя и модель оценки финансовых активов, и модель арбитражной оценки различают риск отдельной фирмы и рыночный риск, они измеряют рыночный риск по-разному.
Как правило, в модели арбитражной оценки рыночный риск измеряется по отношению к множеству не поддающихся спецификации макроэкономических переменных.
Все описанные модели начинают с определения рыночного риска в широком смысле, а затем развивают модели, оценивающие этот рыночный риск наилучшим образом.
Но все они извлекают свои показатели рыночного риска (бета) из анализа исторических данных.