Предложения в которых упоминается "ожидаемая доходность"
Чем выше ожидаемая доходность, тем выше и риск возможных потерь.
Инвестиционная стоимость является наивысшей ценой, которую может заплатить инвестор за объект недвижимости, учитывая ожидаемую доходность, (полезность, удобства) данного инвестиционного проекта.
Ожидания, связанные с недвижимостью, приносящей доход, выражаются в получении ожидаемой доходности инвестиций за счёт потоков дохода от использования и будущей перепродажи объекта.
По крайней мере, в размере годовой-двухгодовой ожидаемой доходности тех средств, которые покупателю пришлось бы заморозить в случае выбора варианта «органического роста».
Любой фактор, вызывающий прирост ожидаемой доходности инвестиций, смещает кривую инвестиционного спроса вправо, а вызывающий смещение ожидаемой доходности смещает кривую влево.
Специфичные предпочтения отдельных бизнес-ангелов — такие как период, необходимый им для заключения сделки, ожидаемая доходность инвестиций, то, каким образом они оценивают успешность сделки и что чувствуют, когда видят серьёзные просчёты в бизнес-плане, предоставленном предпринимателем, — рассматриваются в следующих главах.
Однако доходность снижается в меньшей степени, нежели риск: ожидаемая доходность портфеля инвестиций с неким уровнем риска будет выше, чем ожидаемая доходность какого-либо индивидуального актива с тем же уровнем риска.
Правильнее было бы оценить ожидаемую доходность и риск каждого класса активов, а также проанализировать базовую структуру сбалансированного фонда.
Чем выше ожидаемая доходность, тем выше связанный с ней риск.
Что можно сделать, если мы хотим повысить ожидаемую доходность, но уровень риска кажется слишком высоким?
Положение о взаимосвязанности риска и ожидаемой доходности стало центральным для всех инвестиционных решений.
И наконец, и это самое любопытное, уровень ожидаемой доходности снижается после летнего падения цен.
Падение цен в большинстве случаев должно приводить к росту ожидаемой доходности.
Анализ фундаментальных показателей, таких как ожидаемая доходность и состояние экономики, помогает определить, как должна двигаться акция.
Другими словами, ожидаемая доходность купона ставки на лошадь отрицательная, что, вероятно, не новость для читателей, игравших когда-либо на скачках.
Итак, доходностью называется средняя ожидаемая доходность актива.
Как правило, чем выше ожидаемая доходность, тем больший риск сопряжён с этим инструментом-активом.
Более высокая ожидаемая доходность акций отражает их большую рискованность.
Они помогают инвестиционным фирмам компоновать портфели ценных бумаг на основе анализа ожидаемой доходности и риска.
Кроме того, как известно, принятие решения об инвестировании средств определяется соотношением риска и ожидаемой доходности.
Вы можете рассматривать затраты компании на капитал как ожидаемую доходность этого гипотетического портфеля.
Для того чтобы её вычислить, вы просто находите средневзвешенную значений ожидаемой доходности долговых обязательств (долга) и акций (собственного капитала).
Интересно, что из этой формулы следует, что у всех акций одинаковая ожидаемая доходность, соответствующая определённому уровню риска.
Но по отношению ко всем этим инструментам действует правило: чем выше ожидаемый риск, тем выше должна быть ожидаемая доходность.
Премия за риск инвестирования в акции — разница между ожидаемой доходностью и доходностью безрискового актива — является индикатором временнóго предпочтения.
Один из постулатов финансовой теории гласит, что если инвестору предложить два актива с одинаковой ожидаемой доходностью, но разным риском, то инвестор выберет вариант с меньшим риском.
Поскольку диверсификация способна объяснить, почему специфический риск фирмы не учитывается в ожидаемой доходности собственного капитала, то аналогичное обоснование можно применить к ценным бумагам, обладающим ограниченным потенциалом роста и значительно более существенным потенциалом снижения на основе событий, которые связаны с конкретной фирмой.
Модель оценки капитальных активов предполагает, что ожидаемая доходность активов является функцией их риска, или беты, а определение эффективного рынка — что рынок учитывает все предсказания, сделанные с помощью модели.
Бета модели оценки капитальных активов более не является единственным параметром риска — инвесторы не могут игнорировать различие между риском ожидаемой доходности того или иного класса активов и риском решений, связанных с получением более высокой доходности, чем у этого класса активов.
Таким образом, рациональный выбор между двумя указанными альтернативами очевиден — вместо гарантированного приза необходимо выбрать рисковую сделку, так как её ожидаемая доходность превосходит гарантированный результат.
Деньги вы будете вкладывать туда, где вам предлагается либо меньший риск при той же ожидаемой доходности, либо более высокая доходность на ваши инвестиции с тем же риском.
Связь между данными взаимосвязанными характеристиками прямо пропорциональна: чем выше требуемая или ожидаемая доходность, тем выше и степень риска, связанного с возможным неполучением этой доходности.
Модель экономической прибыли исходит из того, что стоимость — это балансовый показатель (затраты на приобретение актива) плюс или минус поправка на разницу между фактической и ожидаемой доходностью.
Доходностью называется средняя ожидаемая доходность (среднее арифметическое) актива, которая учитывает все возможные результаты с весами, равными степени вероятности результата.
Для этого нам и дан разум, чтобы, исходя из состояния мировой и национальной экономики, а также других факторов внешней среды, выбирать наиболее эффективные с точки зрения ожидаемой доходности и риска финансовые инструменты и активы.
Чем выше обещаемая, требуемая или ожидаемая доходность (то есть отдача на вложенный капитал), тем выше и степень риска, связанного с возможным неполучением этой доходности.
В соответствии с этой гипотезой процесс формирования цены предполагает, что ожидаемая доходность ценных бумаг является случайной величиной, отражающей соответствующий уровень информированности участников рынка.
На эффективных рынка курсы ценных бумаг формируются таким образом, что получение сверхдоходов исключено, и различия в ожидаемой доходности определяются различиями в степени риска.
Инвестор или заказчик проекта, прежде чем принять решение, соотносит риск с ожидаемой доходностью проекта и, если степень риска велика, он просто отказывается от этого проекта.
Поскольку в данный момент совокупная доходность акций и облигаций примерно одинакова, соотношение между этими двумя видами ценных бумаг в портфеле инвестора (с учётом роста рыночной стоимости акций) существенно не повлияет на его ожидаемую доходность.
Когда фирма прибегает к заёмному финансированию, затраты компании на капитал не совпадают с ожидаемой доходностью её акций, в этом случае собственный капитал выше из-за финансового риска.
Распределение этой кривой около среднего значения отражает изменчивость доходности портфеля — область возможных результатов и вероятностей отклонений фактической доходности портфеля от ожидаемой доходности.
Вторая проблема — математическая — заключалась в том, что портфели и сами рынки ценных бумаг описывались только двумя числами — ожидаемой доходностью и дисперсией.
Одна из главных финансовых аксиом гласит: из двух активов с одинаковой ожидаемой доходностью, но с разным уровнем риска инвесторы выберут актив с меньшим уровнем риска.
Проще говоря, инвесторы хотят получать самую высокую доходность при данном уровне риска или волатильности цен или же идти на наименьшие риски при том же уровне ожидаемой доходности.