Предложения в которых упоминается "кривая доходности"
Для инвесторов с более близким горизонтом важными факторами может быть направление 200-дневной скользящей средней или наклон кривой доходности.
Это означает определённую уязвимость финансовой устойчивости банков, в частности, к шокам на рынке ликвидности, а также возможным потерям прибыли при положительном сдвиге кривой доходности на 100 базисных пунктов.
Ежедневно рассчитываемая кривая доходности бенчмарка рынка муниципальных облигаций даёт картину распределения процентных ставок в зависимости от срока их обращения.
В этой главе мы снова вернёмся к кривой доходности и циклам процентных ставок.
За несколько месяцев до краха прибыльность на длинном конце кривой доходности процентных ставок (interest rate curve) поднялась до 10 процентов, что создало серьёзный риск для долларов, инвестируемых в корпоративные бумаги.
Данная формула предполагает, что все денежные потоки облигации дисконтированы по единой дисконтной ставке (целесообразность этого предположения мы обсуждаем в главе 5, говоря о кривой доходности).
В принципе спред кривой доходности аналогичен стандартному спреду к казначейским ценным бумагам, но очевидно, что для ценных бумаг, долг по которым погашается не единовременно, а на протяжении ряда периодов, этот показатель более точен.
В случае плоской кривой доходности YCS и спред/WAL обычно очень близки друг к другу.
Как правило, соотношение YCS и спреда/WAL зависит от формы кривой доходности и дисперсии генерируемых MBS денежных потоков.
При работе с облигациями — долговыми инструментами, по которым гарантируется получение регулярных фиксированных процентов, очень важно прогнозировать кривую доходности.
Например, кривая доходности долговых инструментов может выглядеть по-разному в обычной, классической ситуации и во время финансового кризиса (рис.
Кривая, идущая слева направо вниз, — это распределение доходностей «колбасеров» за какой-то ограниченный период времени.
Кривая посередине в форме колокола — это кривая распределения доходностей грамотных управляющих.
Широкой натуре российского студента по душе изучение просторов капиталистической реальности, обогащённых новыми либеральными ценностями, испещрённых кривыми падающего спроса, и растущего предложения, с безнадёжно убывающей доходностью, и вечной ограниченностью ресурсов.
Любой фактор, вызывающий прирост ожидаемой доходности инвестиций, смещает кривую инвестиционного спроса вправо, а вызывающий смещение ожидаемой доходности смещает кривую влево.