- Рыночный риск (англ. Market risk) — это риск снижения стоимости активов вследствие изменения рыночных факторов. Рыночный риск имеет макроэкономическую природу, то есть источниками рыночных рисков являются макроэкономические показатели финансовой системы — индексы рынков, кривые процентных ставок и т. д. Существует четыре стандартных формы рыночных рисков: Фондовый риск — риск снижения цены акций; Процентный риск — риск изменения процентных ставок; Валютный риск — риск изменения курсов валют;...
Вы здесь
- Но все они извлекают свои показатели рыночного риска (бета) из анализа исторических данных.
- Все описанные модели начинают с определения рыночного риска в широком смысле, а затем развивают модели, оценивающие этот рыночный риск наилучшим образом.
- Как правило, в модели арбитражной оценки рыночный риск измеряется по отношению к множеству не поддающихся спецификации макроэкономических переменных.
- Хотя и модель оценки финансовых активов, и модель арбитражной оценки различают риск отдельной фирмы и рыночный риск, они измеряют рыночный риск по-разному.
- Подобно модели оценки финансовых активов, модель арбитражной оценки начинает с разделения риска на специфический риск фирмы и рыночный риск.
- Такой актив обладает в большей степени рыночным риском и в меньшей — специфическим риском фирмы.
- Измерение рыночного риска отдельного актива.
- Таким образом, единственный риск, который его волнует, — это риск, добавляемый к диверсифицированному портфелю, или рыночный риск.