При появлении денег в виде монет, которые выступают как самостоятельный объект учёта (средство в расчётах), стала вестись хронологическая запись всех фактов хозяйственной жизни, а потом производилась рекапитуляция — систематическая разноска всех записей, а также сделок в хронологическом порядке.
Данное направление составляют различные теоретические течения: теория рекапитуляции, нормативный подход, теория трёх ступеней, теория конвергенции двух факторов.