100 книг по бизнесу, которые надо прочитать. Глава II. Книги по экономике (Терри Голдман, 2018)

Экономика – это деятельность, направленная на достижение необходимых потребностей. То же самое, что и бизнес в глобальном масштабе. Можно ли создать успешный бизнес, совершенно не разбираясь в экономике? Конечно же нельзя. Даже если ваш бизнес состоит из лотка с зеленью вы должны знать основные экономические законы для того, чтобы вести его правильно. Поверьте, экономика – это немного больше, то есть – много больше, чем принцип: «дешево купить – дорого продать».

В этом разделе всего пять книг, но их достаточно для того, чтобы получить базовые представления об экономике. Читать их нужно по порядку, начиная с книги Ха-джун Чанга «Как устроена экономика» и заканчивая книгой Дарона Аджемоглу и Джеймса Робинсона, «Почему одни страны богатые, а другие бедные. Происхождение власти, процветания и нищеты».

Не удивляйтесь тому, что под номером 2 в списке стоит «Капитал» Карла Маркса. Эта, во многом спорная в политическом отношении книга, до сих пор не утратила своей экономической значимости.

Читайте вдумчиво, добиваясь полного понимания того, о чем идет речь. Возможно, некоторые читатели решат, что им совершенно не нужна работа Бенджамина Грэма «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию». Что ж, до тех пор пока вы не захотите увеличить свои доходы посредством вложения средств в ценные бумаги и активы, эта книга вам не понадобится. Но рано или поздно вас посетит подобная мысль (если уже не посетила) и тогда вы будете знать, с чего вам следует начинать.

На пяти книгах, разумеется, изучить экономику невозможно. Вы получите только базовое представление о ней. Кому-то этого будет достаточно, а кому-то захочется узнать больше, ведь знания, как и деньги, лишними не бывают.

Полезного вам чтения!

#экономика

Книга профессора Кембриджского университета Ха-Джун Чанга (его фамилия в некоторых источниках пишется как «Чхан») – настоящая энциклопедия экономики. Научно-популярная энциклопедия, поскольку написана она в доступной форме и предназначена тем, кто ничего не знает об экономике.

Это – универсальная энциклопедия экономики, поскольку в ней рассматривается множество экономических теорий. Чанг сравнивает теории, демонстрирует преимущества и недостатки каждой, чтобы доказать, что единой универсальной и исчерпывающей теории, объясняющей все аспекты функционирования экономики не существует. По мнению Чанга, экономике нужно давать определение не с точки зрения ее методологии или теоретического подхода, а с точки зрения ее сути. Предмет экономики – экономическая деятельность, включающая в себя деньги, работу, технологии, международную торговлю, налоги и другие аспекты. Книга Чанга максимально «привязана» к практической стороне экономики. Вопрос «как это работает?» стоит у Чанга на первом месте, а «почему это работает именно так?» – на втором. Чанг объясняет, что существует множество различных подходов к экономике, каждый из которых имеет свои сильные и слабые стороны. «Мы хотим получить от экономической теории самое оптимальное из возможных объяснений различных экономических явлений, а не попытку доказать то, что определенная экономическая концепция может объяснить не только экономику, но и все остальное во Вселенной», говорит Чанг. В отличие от многих ведущих экономистов, Чанг предлагает своим читателям пользоваться не какой-то «единственно верной» экономической теорией, а совокупностью знаний, представляющей собой условный «набор инструментов», который помогает понять, как работает современная экономика, глобальная экономика в глобальном мире.

Чанг утверждает, что 95 % экономической теории составляет здравый смысл, который усложнили при помощи специальной терминологии и математики, и убеждает читателей в том, что не надо бояться экономической премудрости. Не настолько она сложна, как утверждают некоторые. При желании все можно понять.

Вместе с автором вы пройдете весь путь развития капитализма «от булавки до PIN-кода», как выражается Чанг, то есть с 1776 года до наших дней. Почему именно с 1776 года и при чем тут булавки? Дело в том, что производству булавок была посвящена вводная глава написанного в 1776 году трактата шотландского экономиста Адама Смита «Исследование о природе и причинах богатства народов», которую принято (пусть и ошибочно) считать первой в мире книгой по экономике. К слову заметим, что несмотря на то, что трактат Смита был написан почти два с половиной века назад, читать его интересно и познавательно и в наши дни. Можете прочесть для общего развития и лучшего понимания того, с чего началась экономика, как наука. До Смита все сводилось к уже упоминавшемуся принципу: «дешево купить – дорого продать».

Интерес к экономике Чанг считает естественным и необходимым для каждого современного человека. Он пишет, что многие люди не проявляют интереса к экономике, не говоря уже о наличии собственной точки зрения на экономические события. Мало кто из неэкономистов способен обсуждать с друзьями имущественное расслоение в Китае или перспективы обрабатывающей промышленности в США. Но эти вопросы очень важны и могут повлиять на любого жителя планеты, сказавшись на перспективах трудоустройства, оплате труда и т. п.

Прочитав эту книгу, вы не только поймете, как устроена экономика, но и станете лучше понимать причины всего, что происходит в мире, ведь политика, по выражению Карла фон Клаузевица, есть ни что иное, как концентрированное выражение экономики.

#экономика

Еще недавно, каких-то 30 лет назад, во времена СССР, «Капитал» Карла Маркса считался обязательным к прочтению для каждого образованного человека, независимо от направленности образования и конкретной профессии. «Капитал» читали все – и гуманитарии, и естественники. Собственно, без знакомства с этой книгой невозможно было получить диплом о высшем образовании, так как она входила в курс политической экономии, который изучали во всех вузах. Правда вот применить полученные знания в условиях социализма было практически негде, разве что только организовать какой-нибудь подпольный бизнес. Зато сейчас перед вами открыт невероятный простор для действий.

Читать «Капитал» надо умеючи. Политическую составляющую игнорируйте. Собственно, Маркс своим «Капиталом» хотел доказать, что капитализм не вечен и обречен на гибель в огне пролетарской революции. Сто лет назад, в 1917 году, в одной стране капитализм и впрямь погиб, но ненадолго. Спустя 70 с небольшим лет он возродился подобно сказочному фениксу.

Экономическую составляющую «Капитала» нужно не читать, а прорабатывать – делать выписки самого важного, чтобы возвращаться к ним в ходе дальнейшего чтения. Книга содержит очень большой объем информации, исчерпывающий анализ капиталистического рынка и способа производства. Возможно, что ее изучение растянется у вас на несколько месяцев. Учтите, что не так важно все запомнить (вам же не экзамен сдавать, да и записи всегда под рукой), сколько все понять. Объясняет Маркс хорошо – доходчиво и полно.

С точки зрения экономической составляющей «Капитал» за полтора века не устарел. Так, например, в октябре 2008 года, в разгар очередного всемирного финансового кризиса, министр финансов Германии Пер Штайнбрюк заявил, что «определенные части теории Маркса действительно не так уж плохи». Говоря это, Штайнбрюк имел в виду внутренние противоречия капитализма, описанные Марксом. В 2013 «Капитал» был включен в реестр ЮНЕСКО «Память мира», как одна из наиболее важных публикаций XIX века, сохранившая свое влияние и по сей день.

Дать краткий обзор «Капитала» невозможно. Это все равно, что попытаться пересказать Библию при помощи дюжины фраз. Поэтому скажем только, что это фундаментальный труд, обязательный к прочтению для каждого, кто хочет разбираться в экономике и производстве.

Под руководством нашего с вами современника профессора Ха-джун Чанга вы совершили обзорную экскурсию в мир экономики. Теперь пришла пора набираться фундаментальных знаний.

#экономика

Профессор Высшей школы социальных наук и Парижской экономической школы, историк экономики и экономист Томас Пикетти написал труд, во многом созвучный «Капиталу» Карла Маркса и назвал его «Капиталом в XXI веке».

Как ясно из названия, Пикетти исследует капитал, то есть – распределение богатства, иначе говоря – проблему неравенства в современном обществе. Пикетти утверждает, что при прочих равных условиях быстрые темпы экономического роста уменьшает роль капитала и его концентрацию в частных руках и приводит к сокращению неравенства, а замедление темпов роста приводит к возрастанию значения капитала и увеличению неравенства. Увеличение неравенства может привести к тяжелым социально-политическим последствиям. Пикетти пытается найти меры, которые могли бы приостановить рост неравенства и уберечь мировую экономику и все человечество от потрясений. В этом концептуальная разница между Марксом и Пикетти. «Капитал» Пикетти можно назвать проекцией «Капитала» Маркса на современность, но Маркс был могильщиком капитализма, предрекал его скорую гибель, а Пикетти выступает в роли лечащего врача капитализма.

Главную идею «Капитала в XXI веке» вы уже знаете. Может возникнуть вопрос – стоит ли читать этот объемный 600-страничный труд, в котором Пикетти обосновывает свою идею и рассматривает ее с разных сторон?

Ответ однозначный – стоит. Обязательно. Для понимания современных реалий экономики. Для углубления своих знаний. Для того, чтобы иметь возможность судить о происходящем в современной экономике на уровне «продвинутого пользователя».

В своей книге Пикетти рассматривает следующие темы:

1. Меритократию в современном обществе.

Принято считать, что современном демократическом обществе, провозглашающем равенство прав всех граждан, выраженное неравенство условий жизни проистекает из разницы в индивидуальных способностях и прилагаемых усилиях, то есть основано на принципах справедливости и разума. Пикетти размышляет – так ли это?

2. Динамику имущественного неравенства.

3. Имущественное неравенство в исторической перспективе, начиная с XVIII века.

4. Появление среднего класса в результате снижения имущественного неравенства в Европе после Второй мировой войны.

Тогда казалось капитализм изжил себя, что имущественное неравенство кануло в Лету, но, тем не менее, общее распределение богатства продолжало оставаться крайне неравномерным, а с 70-ых годов XX века мы наблюдаем новый рост имущественного неравенства.

5. Структуру имущественного неравенства.

6. Возможные пути предотвращения социальных конфликтов, вызванных неравенством имущественного положения разных слоев населения.

По прогнозам Томаса Пикетти во второй половине XXI века глобальный рост экономики составит приблизительно 1,5 % в год при уровне сбережений приблизительно 10 %. Исходя из этих данных, он выводит, что размер глобального капитала превысит размер глобального дохода примерно в 7 раз и с точки зрения концентрации капитала скоро наш мир будет выглядеть как Европа в период с XVIII века до начала Первой мировой войны. «Если капитализм не будет реформирован, то он погубит саму демократию», утверждает Пикетти. Для того чтобы изменить положение дел, Пикетти предлагает значительно повысить роль государства в регулировании экономики. Как вариант, можно ввести глобальный налог на богатство. Правда, сам Пикетти признает, что в настоящее время подобный налог ввести невозможно, так же, как и усилить государственное регулирование экономики.

После прочтения «Капитала в XXI веке» переходите к четвертой книге этого раздела, которая завершит ваше базовое экономическое самообразование.

#экономика

Книга американских экономистов Дарона Аджемоглу и Джеймса Робинсона «Почему одни страны богатые, а другие бедные. Происхождение власти, процветания и нищеты» продолжает исследование имущественного неравенства в современном обществе. Книга посвящена исследованию причин огромного разрыва в доходах и уровне жизни, разделяющего самые богатые и самые бедные страны мира. Основываясь на новой институциональной теории, рассматривающей влияние социальных институтов (государство, право, традиции и пр.), на принятие экономических решений и роль эволюционного процесса, Робинсон и Аджемоглу объясняют причины различий в экономическом и социальном развитии различных государств. Также они анализируют факторы, влияющие на темпы экономического роста. Эту книгу можно было назвать «Сравнительной политэкономией», каковой она по сути и является.

Робинсон и Аджемоглу рассматривают следующие вопросы:

– аспекты теории мирового неравенства;

– какие экономические теории работают, а какие нет;

– как возникают богатство и бедность и почему политиками не всегда делается выбор в сторону процветания;

– как незначительные институциональные различия могут приводить к значительным последствиям;

– какие моменты в развитии общества (государства) становятся поворотными?

– какие барьеры встают на пути развития;

– что поворачивает развитие вспять;

– что будет дальше со всеми нами.

Причины процветания и бедности анализируются авторами обстоятельно, с использованием трех «инструментов» – истории, политики и экономики. Опорной точкой для Аджемоглу и Робинсона является сопоставление экстрактивных и инклюзивных социально-экономических институтов. Экстрактивные институты позволяют элитам управлять государственной экономикой так, как им выгодно. Элита узурпирует право извлекать выгоду из участия в экономических отношениях. Инклюзивные экономические позволяют если не всем, то во всяком случае, большому числу людей участвовать в экономических отношениях с возможностью получения прибыли. Неприкосновенность собственности гарантируется, отчуждение собственности либо доходов не допускается.

Вывод таков: плюрализм политических институтов приводит к экономическому росту, а чрезмерная концентрация власти в руках элиты (заведомо небольшой части общества) его замедляет. Но дело не столько в выводе, сколько в том, как обстоятельно идут к нему Аджемоглу и Робинсон.

Если вы хотите быть владельцем успешного прогрессирующего бизнеса, то эта книга для вас. Она у вас станет настольной.

#экономика #инвестирование

Как уже было сказано в предисловии к этому разделу, книгу Грэма можно пропустить тем, кто не собирается в ближайшее время заниматься инвестированием. Хотя, на самом деле, лучше все равно прочесть. Вдруг уже завтра вам захочется купить какие-нибудь высокодоходные акции?

Известный американский экономист и профессиональный инвестор Бенджамин Грэм, которого называют «отцом стоимостного инвестирования», написал «Разумного инвестора» в конце 40-ых годов прошлого века, но эта книга актуальна и по сей день. Ее считают лучшей из когда-либо написанных книгой по инвестированию. Соваться на рынок ценных бумаг, не ознакомившись с руководством Грэма, это все равно что пытаться прочесть книгу, не зная алфавита.

Новички любят книги и статьи в которых анализируются конкретные ценные бумаги: «В эти стоит вкладываться, в эти – не спешите, а от этих держитесь подальше». Они не знают, еще не поняли на горьком опыте, что на рынке нельзя жить чужим умом – только своим. Если бы авторы «умных» обзоров были бы уверены в правоте своих заключений, то они не стали бы тратить время на создание текста, а поспешили бы приобрести те бумаги, которые так хвалят. Вы согласны?

Бенджамин Грэм дает вам условную удочку и учит ловить рыбу, то есть – прибыль. Он рассказывает об правилах инвестирования и учит правильно смотреть на рынок ценных бумаг.

Грэм советует вести себя не как спекулянт, а как бизнесмен, то есть ориентироваться не на изменение цен на акции, а на компанию, выпустившую акции.

При спекуляциях вы пытаетесь отобрать деньги у других участников рынка, то есть пытаетесь сделать деньги из воздуха, что является крайне ненадежным занятием. При инвестировании вы вкладываетесь в реальное дело и получаете реальный доход, что гораздо надежнее. В первую очередь следует задаться вопросом – можно ли вкладывать деньги в эту конкретную компанию? Рынок крайне непостоянен, а вот деятельность компании и ее финансовые показатели относительно постоянны. Относительно колебания цен на рынке ценных бумаг, конечно. Стратегия инвестирования, основанная на оценке реальной стоимости акций компании (т. е. на реальных финансовых показателях компании) по мнению Грэма является единственной, способной обеспечить относительную безопасность инвестиций наряду с их доходностью.

Но и тому, как извлекать выгоду из непостоянства рынка ценных бумаг, Грэм тоже объясняет. Заодно объясняя и то, что при всей своей гениальности и при всех своих стараниях, в долгосрочной перспективе вы рынок никогда не переиграете.

Как лучше вложить деньги?

На что следует обращать внимание при инвестировании?

Каковы особенности рынка ценных бумаг, отличающие его от других рынков?

Что происходит с различными видами ценных бумаг при колебаниях рынка?

Ответ на эти и многие другие вопросы вы найдете у Грэма.

Так инвестировать или не инвестировать?

Выбор за вами, но учтите, что богатые и успешные выбирают инвестирование.