Глава 1. Денежное обращение
1.1. Теории денег
Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности организаций, функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов.
C их помощью можно определить не только затраты на производство продукции по видам и в суммарном объеме, но и результаты производства посредством цены отдельных видов продукции, всего ее объема, полученной прибыли. Применение денег позволяет сопоставить выручку от реализации продукции и отдельных ее видов с издержками на ее производство, оценить рентабельность производства каждого вида продукции. При этом создаются предпосылки для усиления заинтересованности в расширении производства наиболее выгодных видов продукции, что направлено на снижение издержек, рост прибыли и повышение эффективности производства.
Роль денег меняется в связи с изменением условий развития экономики. В рыночной экономике расширяется сфера использования денег при приватизации предприятий и имущества, включая недвижимость. Усиливается роль денег в обоснованной оценке имущества, а также в его приобретении, так как необходимо располагать соответствующей суммой денег, накопление которых требует немалых усилий.
Использование денег позволяет предпринимать меры по увязке и достижению сбалансированности денежных доходов и расходов, применяя при этом денежные нормы расходов, что обусловливает необходимость экономного использования средств.
Очень важно применение устойчивой денежной единицы со стабильной покупательной способностью, это повышает надежность и обоснованность принимаемых исполняемых бюджетных планов, способствует преодолению инфляции и переходу к устойчивой денежной единице.
Важную роль выполняют деньги в экономических взаимоотношениях с другими странами. Деньги используются для оценки и определения выгоды операций по экспорту и импорту товаров и для денежных расчетов по таким операциям. Деньги применяются также при проведении расчетов между странами в связи с кредитными и другими операциями.
В зависимости от определения роли денег и денежной системы в развитии экономики существуют различные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение или опровергаются, какое-то время господствуют, затем на смену им приходят другие.
Рассмотрим три основные теории денег: металлическую, номиналистическую, количественную.
Металлическая теория возникла в Англии. Она характеризуется большой ролью драгоценных металлов, выражающих не только богатство, но и выполняющих функцию денег. Сторонники Уильяма Стаффорда (1554–1612) были убеждены в том, что бумажные деньги не должны заменять полноценные. Позднее, в XVI–XVII вв. продолжилось развитие товарного производства, обращение товара, а следовательно, и обращение денег.
Представители номиналистической теории денег Георг Беркли (1685–1753) и Джон Стюарт (1712–1780) выдвинули концепцию определения стоимости денег по их номиналу. Они предполагали, что стоимость денег должно определять государство. В дальнейшем приверженцами данной теории и роли государства в ней явился немецкий экономист Г. Кнапп (1842–1926). В своей теории денег он и его последователи учитывали бумажные деньги и разменные монеты вместо полноценных денег, исключив из денежной массы кредитные деньги. При этом также главную роль в определении стоимости денег и их «покупательной силы» они отводили государственному законодательству.
Внедрение в жизнь данного положения привело к гиперинфляции в экономике Германии в 1920-х годах.
Возникновение и развитие количественной теории денег получило развитие с ХVI в. и продолжает существовать до настоящего времени. Начало ее положил французский экономист Жан Боден (1530–1596). Продолжателями развития этой теории денег стали англичане Давид Юм (1711–1776) и Джеймс Милль (1773–1836), а позднее и француз Ш. Монтескье (1689–1755). Сторонники данной теории рассматривали только функцию денег как средство обращения, т. е. цены и стоимость товара устанавливаются только через движение денежной массы и товара. Американский экономист Ирвинг Фишер (1867–1947) развил количественную теорию денег, исходя из их «покупательной силы». Он сформулировал факторы, от которых зависит «покупательная сила денег», включая банковские депозиты, скорость депозитно-чекового обращения.
В ХХ в. получил развитие монетаризм – экономическая теория, являющаяся разновидностью количественной теории. Основоположник монетаризма – американский экономист М. Фридман. Положения данной концепции широко использовались в Великобритании, США, ФРГ и других странах в 1970–1980 и в 1990-х годах в России при переходе к рыночной экономике. Использовалась концепция корректирующей роли государства для достижения экономической эффективности в условиях конкуренции при применении рациональной денежной политики.
Многочисленные теории денег предлагают различные пути экономического роста при помощи определения роли государства в денежно-кредитной политике.
1.2. Происхождение денег
Деньги возникают у кочевых народов в результате первого крупного общественного разделения труда. Скот сделался главным предметом обмена. Латинское слово pecunia – деньги происходит от pecus – скот. В поэмах Гомера (VIII–VII вв. до н. э.) в качестве меры стоимости фигурирует бык. Золотые доспехи, например, стоили 100 быков. Счет скота велся по головам, и латинское слово сaput (голова) стало основой современных слов «капитал», «капитализм». Слово «скот» обозначало понятия денег, имущества, богатства. Аналогично обозначались они у англосаксов – sceat, готов – skatts, в древненемецком языке – skat. На Руси «скотъ» – это не только домашние животные, но и имущество, богатство, деньги. Казнохранилище называлось «скотьницей», а ее хранитель, казначей – «скотьникъ».
Необходимо подчеркнуть, что скот был не единственным видом денег. Первобытными деньгами служили самые разные предметы: меха, шкуры, ткани, различная утварь, раковины, украшения, соль, рыба, чай и многие другие предметы. Очень широко в качестве всеобщего эквивалента использовались меха. Об этом их использовании в Древней Руси свидетельствуют некоторые названия денежных единиц – куна, веверица. Использование других единиц в денежных расчетах можно посмотреть на примере Исландии, XV в.:
• за подкову 1 сушеную рыбу;
• за пару женских башмаков 3 рыбины;
• за бочонок вина 100 рыбин;
• за бочонок сливочного масла 120 рыбин.
В Северной Америке меха служили деньгами еще в начале XVIII в.
В России единая система денег была создана в период регентства матери Ивана Грозного Елены Глинской (1534–1538). В основу ее был положен рубль (68 г серебра), состоявший из 100 копеек (масса – 0,68 г серебра). Одна копейка равнялась двум деньгам по 0,34 г серебра или четырем полушкам по 0,17 г серебра. Первый же в России рубль появился в XII в. Название «рубль» произошло от названия «рублевая гривенка». Предполагают, что рублевая гривенка изготавливалась так: отливался узкий длинный слиток серебра, который затем зубилом рубился на части (гривны). Эти гривны называли рублевыми, или просто рублями.
Существовала необходимость использования в обмене такого предмета, который бы являлся всеобщим эквивалентом. С появлением особого товара, наиболее пригодного для этой цели, – металлов – производство поднялось на более высокий уровень. Когда обмен стал жизненно необходим, из металла начали чеканить монеты.
Преимущества металлических денег очевидны: металлические деньги практически не подвергались порче и их можно было хранить в качестве сокровища длительное время. Обладая «большим весом» в малом объеме, они значительно «облегчали» свою транспортировку; легко «делились» на части, превращаясь в деньги меньшей стоимости, что существенно упрощало проведение мелких торговых операций.
Деньги должны иметь следующие свойства:
1) ликвидность – возможность в любой момент обменять их на материальные блага;
2) прочность – сопротивляемость внешним воздействиям;
3) кратность – возможность размена до определенного целочисленного значения;
4) защищенность – иметь защиту от подделок в виде водяных знаков, индивидуальных номеров, металлических полос, особых методов печати.
Сущность денег заключается в том, что они представляют собой обязательный активный элемент и неотъемлемую часть экономической структуры общества, а также способ поддержки отношений между участниками процесса воспроизводства и распределения материальных благ.
Деньги – универсальный товар, обладающий абсолютной ликвидностью и используемый в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров.
Деньги бывают разных видов.
Монеты – это металлические деньги. Монеты могут изготавливать также из драгоценных металлов. Монеты из драгоценных металлов являются также законным средством платежа. Они обычно выпускаются как памятные (юбилейные) монеты и имеют помимо номинальной рыночную стоимость. Они необходимы для нумизматов и для торговли на бирже драгоценных металлов.
Банкнота представляет собой денежный знак, имеющий материальную форму. Банкноты выпускает центральный банк. Чаще всего они изготавливаются из специальной бумаги и металла, реже из пластика.
Кредитные деньги – деньги, номинальная стоимость которых выше реальной. Кредитные деньги появились в связи с выполнением ими функции средства платежа, когда с развитием товарно-денежных отношений купля-продажа стала осуществляться с рассрочкой платежа (в кредит).
Существует несколько разновидностей кредитных денег (рис. 1).
Вексель – долговая ценная бумага, составленная по строго установленной форме. Вексель дает его владельцу (векселедержателю) право получить на основании договора деньги от должника. Чаще всего вексель используется для кредитования. Векселя подразделяются на простые, переводные, ордерные, банковские:
• простой вексель – наиболее традиционная разновидность; должником по векселю выступает лицо, его выписавшее;
• должником по переводному векселю выступает третье лицо, имеющее долг перед тем, кто выписал вексель. Этот долг может носить характер кредитного договора, долговой расписки, просроченного займа и т. д. Выписывая вексель, лицо выполняет долговые обязательства перед векселедержателем, а также аннулирует долг своего должника, переводя его на держателя векселя. Таким образом, долг по расписке или иному договору можно перевести в вексельный;
Рис. 1. Кредитные деньги
• на ордерных векселях конкретный держатель не указывается, там прописан лишь должник, сумма долга, срок и место произведения расчетов.
Чаще всего векселя являются именными, т. е. в них указывается конкретное лицо, обладающее правами на ценную бумагу. Именно это лицо может требовать долг спустя установленный срок.
Для того чтобы привлечь дополнительный капитал, банки часто продают собственные векселя. Данная сделка аналогична договору банковского вклада.
Чек – ценная бумага, которая обязывает выплатить указанную в чеке сумму чекодержателю при предъявлении чека организации, правомочной его обналичить. Чек выписывается на стандартном бланке и является документом строгой отчетности. Это значит, что каждый бланк имеет свой номер. Когда выписывают чек, корешок бланка остается у чекодателя, чтобы впоследствии можно было провести сверку сумм, выплаченных в виде чеков.
Чеки могут быть:
• именными – выписанными на конкретного получателя, с указанием его личных данных; • ордерными – выписанными на одного получателя, но с правом передачи другому лицу, реквизиты которого указываются на обороте документа;
• предъявительскими – выписанными без указания паспортных данных получателя.
Облигация – долгосрочная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить по ней уплаченные ранее денежные средства через определенный срок. По облигациям ее держателям предусмотрены выплаты в виде процентов. Облигации выпускаются правительствами и коммерческими компаниями.
Электронные деньги – это цифровой (электронный) эквивалент обычных денег (монет и банкнот). Они хранятся на счетах платежных систем и по своей сути выполняют те же функции, что и обычные деньги, используются для оплаты товаров и услуг безналичным способом.
Система кредитования позволяет потребителям приобрести товары, за которые они не могут расплатиться в текущий момент. Кредитные деньги выступают средством увеличения капитала для компаний, выдающих этот кредит.
Посредством кредитного капитала производится большинство расчетов между продавцами и покупателями услуг в Интернете. С 1 апреля 2015 г. в России начала действовать собственная платежная национальная система платежных карт (НСПК) «Мир».
1.3. Функции денег
Функции денег разнообразны: определяют цену товара, обеспечивают обращение товаров, выступают как средство платежа, позволяют отложить приобретение товара во времени и т. д.
Функция (от лат. functio – исполнение, осуществление) – деятельность, обязанность, работа; внешнее проявление свойств какого-либо объекта в данной системе отношений (например, функция органов чувств, функция денег).
Функции денег способны изменяться, так как роль денег в различных условиях экономической и социальной жизни меняется. Например, деньги уже не выполняют функцию сокровищ, так как они перестали быть полноценными.
Рассмотрим функции денег.
1. Деньги как средство обращения. Деньги значительно облегчают перемещение (обращение) товаров между участниками торговли, и именно поэтому первая роль денег – средство, обеспечивающее обращение товаров на рынке. Деньги служат тем универсальным языком, с помощью которого легко договариваются между собой все продавцы и покупатели. Произведенный товар меняет собственника только тогда, когда возникает денежный поток от покупателя к продавцу. Эта функция денег позволяет деньгам обращаться.
2. Деньги как мера стоимости. Деньги представляют собой единый измеритель ценности товаров для продавцов и покупателей. Все товары можно сопоставить друг с другом на основе их относительной ценности, а саму эту ценность выразить с помощью единого измерителя – денег.
Относительная ценность товаров – это пропорции товарообмена, при которых изготовитель считает для себя выгодным продать товар, а покупатель считает выгодным его купить. Но если в результате негативных явлений в экономике граждане теряют доверие к деньгам, не желая принимать их в уплату за свой товар, немедленно возрождается древний обмен товара на товар, именуемый бартером.
3. Деньги как средство платежа. Деньги используются для обслуживания кредитных отношений, а также для совершения платежей, которые не предполагают получения какого-либо эквивалента. В этой функции деньги опосредуют не только движение товаров, но и движение капитала. При выполнении функции средства платежа деньги используются следующим образом:
• для погашения долговых обязательств;
• предоставления и погашения кредитов;
• выплаты заработной платы;
• оплаты налогов;
• осуществления коммунальных платежей.
Исторически функция средства платежа возникла при продаже товаров и услуг в кредит, т. е. с отсрочкой платежа. При продаже товара в кредит средством обращения являются не деньги, а долговые обязательства (векселя). При погашении долгового обязательства деньги используются в качестве средства платежа. Таким образом, деньги как средство платежа завершают процесс обмена, погашая долговое обязательство, возникшее при продаже товара в кредит, в то время как в качестве средства обращения они являются посредником в обмене товаров.
4. Деньги как средство накопления. Деньги дают возможность сохранить часть полученных доходов на будущее, как бы законсервировать их до тех пор, пока они не потребуются. Целью может являться приобретение какого-либо долговечного товара, например, дома, земельного участка или произведения искусства. При необходимости такой товар можно продать, чтобы снова получить наличные деньги.
5. Мировые деньги. Функционирование денег в обороте между государствами делает их мировыми деньгами. Деньги, обслуживающие международные экономические отношения, называются валютой. Различают национальную и иностранную валюту.
Сегодня к мировым деньгам относятся ведущие национальные валюты: доллар США, евро, японская иена, фунт стерлингов.
1.4. Денежное обращение
Употребление денег как универсального средства обращения позволяет эффективно осуществлять товарообменные операции как с точки зрения экономии времени, так и расширения возможностей и свободы товарообмена.
Денежное обращение – движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг.
В основе денежного обращения лежит товарное производство. Многочисленные сделки купли-продажи образуют непрерывный процесс товарного обращения в обществе. В качестве средства обращения деньги позволяют заменить натуральный оборот Т – Т на более универсальную схему Т – Д–Т.
Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.
Совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при которых деньги выполняют функции средства обращения, средства платежа и накопления за определенный период времени, составляет денежный оборот страны.
Оборот денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних лиц к другим.
Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денежных средств:
• между центральным банком и коммерческими банками;
• между коммерческими банками;
• между банками и организациями, предприятиями;
• между организациями;
• между организациями, предприятиями и населением;
• между организациями, предприятиями и населением.
Формами денежного оборота являются налично-денежный и безналичный денежный обороты.
Налично-денежный оборот – часть совокупного денежного оборота, когда наличные деньги используются как средства обращения и платежа.
Налично-денежный оборот включает в себя все платежи, осуществляемые наличными деньгами, за определенный период времени (год, квартал, месяц). Кругооборот наличных денег, формирующий налично-денежный оборот, постоянно повторяется. Сфера использования налично-денежных платежей связана в основном с распределением доходов населения.
Для ведения кассовых операций организация устанавливает лимит остатка наличных денег.
Лимит остатка наличных денег – максимально допустимая сумма наличных денег, которая может храниться в кассе на конец рабочего дня.
Для определения лимита остатка наличных денег юридическое лицо учитывает объем поступлений наличных денег за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. Лимит кассы необходимо определять формуле
где L – лимит остатка наличных денег, руб.; V – объем поступлений наличных денег за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги за расчетный период, руб.; P – расчетный период, определяемый юридическим лицом, за который учитывается объем поступлений наличных денег за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги, дни (не более 92 дней); Nc – период времени между днями сдачи в банк юридическим лицом наличных денег, поступивших за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги, дни (не более 7 рабочих дней).
Следовательно, выпуск наличных денег в обращение и изъятие из него происходят постоянно. Они поступают в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Но поскольку одновременно клиенты сдают наличные деньги в операционные кассы банков, то их общее количество в обороте может не увеличиваться. Поэтому нужно различать понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Под эмиссией принято понимать такой выпуск наличных денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в нем.
Безналичный денежный оборот – часть совокупного денежного оборота, заключающегося в использовании безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований.
В странах с развитой рыночной экономикой безналичный денежный оборот превышает 90 % всего совокупного денежного оборота, в России его доля значительно меньше.
Совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах, является денежной массой.
Число оборотов денежной массы и наличных денег определяется по формулам
где ВНП – валовой национальный продукт; М2 – денежная масса на начало года денежного агрегата; М0 – наличные деньги вне банковской системы.
Доля наличных денег в общем объеме денежной массы составляет:
Число оборотов денежной массы увеличивается, и как следствие, сокращается длительность одного оборота, уменьшается доля наличных денег в общем объеме денежной массы.
На объем денежной массы влияет множество факторов: объем валового внутреннего продукта и темпы экономического роста; уровень развития и структура кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и безналичного денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег и т. д.
В структуре денежной массы выделяют денежные агрегаты (M0, M1, М2, М3, М4), группирующие платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий.
К основным денежным агрегатам, применяемым в финансовой статистике, относятся следующие:
• агрегат M0 – наличные деньги в обращении (банкноты, металлические монеты, а в некоторых странах – казначейские билеты);
• агрегат M1 – включает агрегат M0 и средства на текущих банковских счетах, вклады населения до востребования, средства страховых организаций, которые незамедлительно могут использоваться для платежей в безналичной форме, трансформироваться в наличные деньги;
• агрегат М2 – состоит из агрегата M1 плюс срочные депозиты населения в сберегательных и коммерческих банках;
• агрегат М3 – содержит агрегат М2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных организациях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке;
• агрегат М4 – состоит из агрегата М3 плюс долгосрочные депозитные вклады, сертификаты крупных коммерческих банков.
Денежные агрегаты используют для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов изменения денежной массы и отдельных ее компонентов. На основании этого анализа центральный банк вырабатывает основные ориентиры денежно-кредитной политики и осуществляет контроль за денежной массой в обращении.
1.5. Денежная система
По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе. Денежные системы сформировались в Европе в XVI–XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков.
Денежная система – форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.
Денежные системы представляют собой совокупность элементов (рис. 2).
Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (1 рубль равен 100 копейкам, 1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 10 пенсам).
Масштаб цен означает меру выражения стоимости при реализации или оценке каких-либо благ в денежных единицах данной страны. Через масштаб цен проявляется функция денег как меры стоимости.
Исторически весовое содержание монет совпадало с масштабом цен. Однако постепенно он начал обособляться от весового содержания монет (это было связано с порчей монет, их износом, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов). С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. В результате Ямайского соглашения официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.
Рис. 2. Денежная система
Виды денег, являющихся законными платежными средствами, – прежде всего это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги.
Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков.
Регулирование денежного обращения возлагается государством на Банк России. Оно осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством.
Элементом механизма функционирования денежного рынка является спрос на деньги.
Спрос на деньги – количество денег, которое хотело бы иметь население и государство для удовлетворения своих потребностей.
Спрос на деньги включает в себя:
• текущий спрос – потребность покрытия текущих расходов, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности субъектами экономики;
• отложенный спрос, обусловленный необходимостью покрытия будущих затрат за счет накопления и сбережения денег. Отложенный спрос обусловлен периодичностью получения денег и необходимостью покрытия расходов, превышающих текущие доходы;
• спекулятивный спрос, обусловленный ожиданием изменения доходности альтернативных денежных инструментов.
В количественном отношении спрос на деньги зависит от следующих основных факторов:
• скорости обращения денег (чем выше скорость обращения денег, тем меньше при прочих равных условиях спрос на деньги);
• абсолютного уровня цен (чем выше уровень цен, тем выше спрос на деньги, и наоборот);
• уровня реального объема производства (с ростом производства увеличивается количество сделок, следовательно, увеличивается спрос на деньги).
Спрос на деньги связан со скоростью обращения денег обратно пропорциональной зависимостью: в меру роста спроса на деньги каждая денежная единица, которая есть в обороте, дольше будет находиться в распоряжении отдельного экономического субъекта, более медленным будет ее обращение, и наоборот.
1.6. Инфляция
С движением денег по каналам денежного обращения связано понятие инфляции.
Инфляция – переполнение каналов денежного обращения обесцененными деньгами, рост цен и перераспределение национального дохода в пользу государства, отдельных групп населения, которые обогащаются за счет спекулятивных операций на товарных и денежных рынках.
При инфляции происходит обесценение денежной единицы, уменьшается ее покупательная способность.
Инфляция (лат. «разбухание») характерна для современной экономики. Обесценение денег ведет к росту цен на товары и услуги.
Первоначально в экономический смысл инфляции был вложен феномен избыточности бумажных денег и в связи с этим их обесценение. Инфляция наблюдалась вследствие удешевления драгоценных металлов после открытия Америки, когда в Европу хлынул поток серебра и золота из Южноамериканских стран (Перу, Мексики); после начала разработки золотых рудников в Калифорнии (1840) и начала добычи золота в Австралии.
В современной экономике инфляция возникает как следствие комплекса причин, представляя собой не только денежное явление, но и совокупность экономических и социально-политических факторов.
Рис. 3. Индексы инфляции
Инфляция дестабилизирует рыночную экономику: чем выше ее уровень, тем она опаснее. Этому способствует ряд факторов:
• милитаризация экономики или чрезмерный рост военных расходов;
• дефицит государственного бюджета;
• рост внутреннего государственного долга;
• быстрый рост товарного производства;
• увеличение системы цен и социальных трансфертов;
• изменение ценообразования под влиянием монополий;
• инфляционные ожидания населения и производителей и др.
Инфляция измеряется с помощью индекса цен. Существуют основные показатели, характеризующие уровень инфляции в стране, которые выражены в индексах (рис. 3).
Индекс потребительских цен (индекс цен) – это главный показатель, используемый для измерения уровня инфляции. Индекс рассчитывается на основе потребительской корзины, которая представляет собой список товаров, необходимых гражданам для нормальной жизнедеятельности. Ее состав устанавливается законодательно в каждой стране.
Индексы инфляции различаются составом благ, входящих в оцениваемый набор, или корзину. Для того чтобы рассчитать индекс цен, необходимо знать стоимость рыночной корзины в данном (текущем) году и ее же стоимость в базовом году (году, принятом за точку отсчета):
Зная индексы цен текущего и предыдущего годов, можно рассчитать темп инфляции (%):
где ИЦi – индекс цен текущего года; ИЦ0 – индекс цен предыдущего года.
Огромную роль играет разница в номинальном и реальном доходах человека. Номинальный доход гражданин получает в виде заработной платы, процентов от вкладов, ренты и т. д. Реальным доходом называют совокупность товаров и услуг, которые гражданин может купить за счет номинального дохода.
Реальный доход представляет собой отношение номинального дохода к индексу цен.
Инфляцию принято классифицировать следующим образом: годовой прирост цен на 5–10 % составляет ползучую инфляцию, на 10–50 % – галопирующую, а свыше 50 % – гиперинфляцию.
Инфляция порождает рост процентных ставок. Поскольку банки заинтересованы в привлечении клиентов, они предлагают им более высокие, чем уровень инфляции, ставки по кредитам. Это, в свою очередь, приводит к росту альтернативных возможностей для инвесторов. Они предпочитают не вкладывать средства в длительные и менее рентабельные проекты, если можно положить средства на депозит под большие проценты. Следовательно, из-за снижения инвестиционной активности сокращается производство, растет безработица, возникает дефицит товаров. Граждане не могут потратить имеющиеся у них деньги.
Из-за неустойчивости национальной денежной единицы начинает обращаться иностранная валюта. Возможен рост общественной напряженности. Данная ситуация может привести к стагфляции, которая характеризуется полной дестабилизацией экономики и ее развалом.
В зависимости от причин возникновения рассматривают два основных источника возникновения инфляции: спрос и предложение.
Инфляция спроса порождается избытком совокупного спроса, за которым по определенным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к повышению цен, создает возможности для увеличения прибыли организаций.
Организации расширяют производство, привлекают дополнительную рабочую силу и экономические ресурсы. Растут денежные доходы владельцев ресурсов, что способствует дальнейшему росту спроса и росту цен.
Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов.
При негативной экономической конъюнктуре уменьшается предложение в экономике. Это связано с ростом цен на факторы производства. Издержки производства возрастают и перекладываются на цену выпускаемой продукции. Если эта продукция также является ресурсом для какой-либо организации, то и она вынуждена повышать цену.
Государство предпринимает меры по борьбе с инфляцией. Примером могут служить денежные реформы:
1) дефляция как ограничение спроса посредством изъятия части средств;
2) контроль за ростом цен и его сдерживание. Государство принимает комплекс мер по недопущению роста заработной платы, цен на некоторые виды товаров, однако перестает поддерживать убыточные и низкорентабельные отрасли;
3) нуллификация, которая выражается в замене одной валюты на другую;
4) реставрация включает введение вновь золотого содержания денежной единицы;
5) девальвация влечет снижение золотого содержания денежной единицы;
6) деноминация изменяет масштаб денежных знаков.
Контрольные вопросы
1. Почему возникли деньги?
2. Какие функции выполняют деньги?
3. Почему не существует функции денег как сокровищ?
4. Почему существует лимит кассы?
5. Чем отличается наличный денежный оборот от безналичного?
6. В чем сущность эмиссии денег?
7. Назовите элементы денежной системы.
8. Объясните взаимосвязь каналов денежного обращения и инфляции.