Глава 3
УЧЕТ ИНВЕСТИЦИИ
Цель знания:
– изучить понятие инвестиции;
– изучить классификацию финансовых вложений (инвестиции);
– изучить порядок оценки инвестиции;
– изучить порядок учета поступления, выбытия инвестиции;
– изучить порядок учета переоценки и переквалификации финансовых инвестиций.
Ключевые слова:
Долевой инструмент – это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств. Денежные финансовые активы и финансовые обязательства (также называемые денежными финансовыми инструментами) – это финансовые активы и финансовые обязательства, предусматривающие получение или выплату фиксированных или определяемых денежных сумм.
Долговые ценные бумаги – это облигации к оплате, выпускаемая для привлечения денежных средств от инвестиционных организаций, учреждений или иных вкладчиков.
Облигация – это эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между ее владельцем (кредитором) и эмитентом заемщиком, т.е. долговое свидетельство, которое содержит обязательство эмитента вернуть держателю облигаций по истечении оговоренного срока сумму, указанную в облигации и обязательство эмитентадержателю облигаций фиксированный доход.
Вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлению срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателя).
Депозитные сертификаты – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока депозита вклада и процентов по нему.
Финансовый инструмент – это любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой.
Инвестиционная деятельность – приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к эквивалентам денежных средств.
Инвестиционные ценные бумаги – ценные бумаги, которые приобретают и которыми владеют в целях получения дохода или повышения стоимости капитала, обычно удерживаемые до погашения.
Рыночная стоимость – сумма, которая может быть получена при продаже или должна быть уплачена при приобретении финансового инструмента на активном рынке.
Номинальная стоимость – произвольная сумма, отпечатанная на каждой акции.
Акция – эмиссионная долевая ценная бумага, закрепляющая право владельца (акционера) на участие в управлении акционерного общество, часть прибыли в виде дивидендов и часть имущества, остающиеся после ликвидации АО. Акция является именной ценной бумагой.
Обыкновенные акции – акции, наделяющие своих держателей правом голоса, но стоящие ниже привилегированных акций при выплате дивидендов или распределения активов в случае ликвидации.
Привилегированные акции – акции, которые могут быть обменены на обыкновенные акции по усмотрению держателя.
3.1. Инвестиции, их классификация и оценка
Под инвестициями понимаются активы, приносящие экономическую выгоду в форме процента, дивиденда, роялти и арендной платы, а также в форме повышения стоимости капитала. Финансовые вложения организации в ценные бумаги могут производиться в акции и облигации коммерческих организаций, государственные ценные бумаги, финансовые векселя, депозитные сертификации.
Основные средства в контексте МСФО к инвестициям не относятся, за исключением инвестиционной собственности, представляющей собой вложения в землю и здания, которые не предполагается применять в основной деятельности организации, а только с целью повышения стоимости капитала.
Инвестиции могут быть представлены долевыми и долговыми ценными бумагами.
В мировой теории различают следующие виды ценных бумаг:
1) долевые ценные бумаги: простые и привилегированные акции;
2) долговые обязательства: облигации, сертификаты;
3) производные ценные бумаги: опционы, финансовые фьючерсы, варранты и прочие.
Ценные бумаги являются фондовыми активами, и тот рынок, где они обращаются, называют фондовым рынком, или рынком ценных бумаг.
Основная классификация ценных бумаг, оказывающая влияние на процедуры бухгалтерского учета – это деление ценных бумаг на долевые и долговые, а также на краткосрочные и долгосрочные (рисунок 1).
Рис. 1. Классификация ценных бумаг
Краткосрочные инвестиции (реальные) – инвестиции, которые по своей природе легко могут быть реализованы, и в отношении которых предполагается, что их будут сохранять на срок не более одного года, которых чаще всего называют рыночными (ликвидными) ценными бумагами.
Рыночные ценные бумаги в большинстве случаев являются временным размещением свободной наличности. Они также могут представлять собой капитал, ожидающий вложения в здания, оборудования, запасы и т.д. Краткосрочные инвестиции могут быть представлены долевыми и долговыми ценными бумагами.
Быстрореализуемые инвестиции могут продолжительное время оставаться в активах организации, но это совсем не является обязательным условием их переклассификации в долгосрочные.
И долгосрочные, и краткосрочные финансовые инвестиции отражают различные виды участия одной организации в деятельности другой организации. Документы, свидетельствующие об этом участии, называются финансовыми инструментами
Под долгосрочными инвестициями понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение долгосрочных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенные для продажи, и предоставление организациям долгосрочных займов с целью получения инвестиционного дохода.
Капитальные инвестиции представляют собой такие виды вложений:
1) расходы на приобретение основных средств: зданий, оборудования, транспортных средств, земельных участков, рабочего и продуктивного скота;
2) расходы на приобретение прочих материальных объектов длительного пользования с ведением капитального строительства, проектно-изыскательских и геологоразведочных работ;
3) расходы на приобретение нематериальных активов7.
Облигации к оплате – это долговая ценная бумага, выпускаемая для привлечения денежных средств от инвестиционных компаний, учреждений или иных вкладчиков. Это законные документы, представляющие собой формальное обещание, данное фирмой-эмитентом оплачивать основную сумму и проценты для возврата капитала, инвестируемого держателями облигаций. В отличие от акций облигация дает ее владельцу право через определенный промежуток времени получить сумму, указанную в облигации, а также проценты от номинальной стоимости в течение периода действия облигации.
3.2. Учет краткосрочных инвестиций и их переоценка
Учет инвестиции ведется на счетах подраздела 1100 – «Краткосрочные финансовые инвестиции»;
1110 – Краткосрочные представленные займы;
1020 – Краткосрочные финансовые активы, предназначенные для торговли;
1130 – Краткосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения;
1140 – Краткосрочные финансовые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи;
1150 – Прочие краткосрочные финансовые инвестиции.
По дебету учета этих счетов записывают остатки финансовых вложений на начало и конец месяца, операции по увеличению инвестиций, по кредиту – операции по уменьшению финансовых инвестиций
Аналитический учет по счетам финансовых инвестиции ведется по видам инвестиций и объектам, в которые они осуществлены.
Для целей учета и финансовой отчетности инвестиции в долговые ценные бумаги подразделяются на три категории:
– Предназначенные для торговли;
– Имеющиеся в наличии для продажи;
– Удерживаемые до погашения.
Согласно МСФО торговые ценные бумаги должны корректироваться до справедливой стоимости на каждую отчетную дату (переоценка стоимости ценных бумаг). Изменение в стоимости всегда отражается как часть чистой прибыли.
Совокупность ценных бумаг находящихся во владении организации называется инвестиционным портфелем
При осуществлении инвестиций путем выпуска ценных бумаг их себестоимостью является реальная, а не номинальная стоимость эмитированных инвестором ценных бумаг.
Реальной стоимостью считается справедливая стоимость ценных бумаг. Под справедливой стоимостью понимается сумма, которую можно получить в результате сделки между информированными, заинтересованными и независимыми друг от друга сторонами. Если инвестиции приобретены в обмен (полностью или частично) на другое имущество, стоимость их определяется с учетом справедливой стоимости имущества, переданного инвестором другой стороне. Стоимость инвестиций устанавливается на основе справедливой стоимости приобретенного актива только в том случае, когда такая оценка более очевидна.
В себестоимость инвестиций включаются затраты, связанные с приобретением инвестиций. К расходам по приобретению инвестиции относятся:
– комиссионные услуги фондовой биржи;
– комиссионные услуги брокеру или дилеру;
– банковские комиссионные сборы;
– гонорары, пошлины и т.п.
В дополнение к этому общему правилу нужно иметь в виду следующее:
а) если приобретаемые инвестиции обмениваются на эмитируемые организацией акции или иные ценные бумаги, то стоимость инвестиций определяется текущей рыночной стоимостью, а не номинальной (нарицательной) стоимостью эмитируемых ценных бумаг;
б) если приобретаемые инвестиции обмениваются на иные активы (кроме денег), то стоимость приобретения определяется по справедливой стоимости передаваемого имущества;
в) разность между стоимостью приобретения и выкупа долговых ценных бумаг на систематической основе в течение срока от приобретения до наступления платежа зачисляется в доходы и отражается в отчете о прибылях и убытках. Сумма скидки или премии прибавляется или вычитается из балансовой стоимости ценных бумаг, которая учитывается в качестве себестоимости.
г) проценты и дивиденды, невыплаченные за предыдущие периоды и включенные в покупную стоимость долговых или долевых ценных бумаг, при наступлении сроков их выплаты не зачисляются в доходы, а относятся на уменьшение себестоимости соответствующих инвестиций. Дебиторская задолженность, начисленная по процентам или дивидендам, в таком случае зачисляется на возмещение части себестоимости соответствующей инвестиции8.
Краткосрочные инвестиции отражаются в бухгалтерском балансе по рыночной стоимости или по наименьшей из двух оценок: рыночной стоимости и себестоимости. Под рыночной стоимостью понимается сумма, которая может быть получена при продаже инвестиции на активном рынке. В случае существования активного рынка для инвестиций их рыночная стоимость является показателем справедливой стоимости. При отсутствии активного рынка для установления справедливой стоимости используются иные способы.
При отражении краткосрочных инвестиций по рыночной стоимости основное внимание уделяется тому, сколько денежных средств компания может получить при продаже инвестиций, а не тому, сколько было затрачено средств при первоначальном инвестировании.
При отражении инвестиций по наименьшей стоимости балансовая оценка определяется в целом для инвестиционного портфеля, либо по видам инвестиций, либо для каждой из инвестиций. Одной из сильных сторон этого метода является то, что он позволяет отражать инвестиции по консервативной оценке и не включать нереализованную прибыль в финансовый результат за период. С другой стороны, при применении этого метода в отчетности отражается нереализованный убыток.
Краткосрочные инвестиции чаще всего рассматриваются в качестве эквивалентов денежных средств, поэтому их представление в балансе по рыночной стоимости однозначно указывает на предполагаемый приток денежных средств.
Применение рыночной стоимости краткосрочных инвестиций должно сопровождаться однозначной учетной политикой регулирования оценки инвестиций при доведении их до рыночной стоимости. Увеличение или уменьшение рыночной стоимости краткосрочных инвестиций на каждую отчетную дату может признаваться в качестве дохода (прибыли) или расхода (убытка) с отражением в отчете о прибылях и убытках. Возможен выбор иного подхода. Увеличение рыночной стоимости инвестиции относится на увеличение капитала организации. Уменьшение рыночной стоимости по этой же инвестиции относится на уменьшение капитала, а в части превышения – признается как расход в отчете о прибылях и убытках. Во всех остальных случаях уменьшение стоимости инвестиций признается в качестве расхода (убытка).
Основные рекомендуемые бухгалтерские проводки по приобретению финансовых инвестиций отражены ниже:
Применение к краткосрочным инвестициям оценки по меньшей из двух (себестоимости и рыночной стоимости) дает более осмотрительную балансовую стоимость и не позволяет включать в отчетность нереализованную прибыль. Необходимо решить, как будут определяться отклонения в стоимости: в целом по всему портфелю инвестиций, по видам (категориям) инвестиций, по каждой отдельной инвестиции. Организацию, составляющую отчетность, естественно, интересует изменение стоимости всего портфеля инвестиций или отдельных видов таких инвестиций. Но методика портфеля искажает отчетные показатели, сальдирует прибыли и убытки, возникающие при оценке и переоценке отдельных инвестиций. Этот фактор следует обязательно принимать во внимание при выборе учетной политики. Кроме того, необходимо четко определить понятие себестоимости инвестиций.
Например, Выпуск облигации, выпущенной по номинальной стоимости
Корпорация выпустила 1 января 2013 г. 9%-ные облигации на сумму 100 000 тенге сроком на 5 лет. Проценты должны вып лачиваться 2 раза в год 1 января и 1 июля. Облигации выпуще- ны по номинальной стоимости.
Бухгалтерская запись о выпуске будет выглядеть так:
Дебет Денежные средства 100 000;
Кредит Облигации к оплате 100 000.
Начисление процентов за полгода:
Сумма процента = Сумма займа х Ставка процента хСрок = 100 000 х 0,09 х 1/2 года = 4 500 тенге.
Дебет Расходы по процентам 4 500;
Кредит Начисленные проценты к выплате 4 500. Выплата процентов в каждые полгода:
Дебет Начисленные проценты к выплате 4 500;
Кредит Денежные средства 4500.
Погашение облигации в конце срока:
Дебет Облигации к оплате 100 000;
Кредит Денежные средства 100 000.
3.3. Учет долгосрочных инвестиций и их переоценка
Учет долгосрочных инвестиции ведется на счетах подраздела 2000 – «Долгосрочные финансовые инвестиции». Данный подраздел предназначен для учета долгосрочных финансовых активов, за исключением инвестиций, учитываемых методом долевого участия, и долгосрочной дебиторской задолженности, которая включает в себя следующие группы счетов:
2010 – Долгосрочные представленные займы;
2020 – Долгосрочные финансовые активы, удерживаемые до погашения;
2030 – Долгосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи;
2040 – Долгосрочные финансовые активы.
Долгосрочные инвестиции отражаются в бухгалтерском балансе по себестоимости, переоцененной стоимости или наименьшей из двух оценок: себестоимости и рыночной стоимости. Из трех перечисленных выше способов наиболее широко применяется оценка долгосрочных инвестиций по себестоимости.
Оценка по наименьшей стоимости возможна для отражения инвестиций в ценные бумаги, дающие право долевого участия, обращающиеся на рынке и сформированные в портфель. При отражении долгосрочных инвестиций по переоцененной стоимости переоценка производится до справедливой стоимости. Организация должна установить для себя политику в отношении периодичности проведения переоценок. Дата переоценки должна быть единой, как минимум, для всех инвестиций одного вида или для всех долгосрочных инвестиций в целом.
Если инвестиции приобретаются в счет выпуска акции собственного капитала, то стоимостью приобретения ценные бумаги является справедливая стоимость выпущенных акции, а не их номинальная стоимость.
Облигации и другие ценные бумаги отражаются инвестором на счетах активов в балансе по справедливой стоимости. Если стоимость приобретения отличается о их номинальной стоимости, то сумма разницы между покупной и номинальной (надбавка или скидка) списывается в течение срока, на которой выпущены ценные бумаги.
Отклонения по методу портфеля инвестиций (1-й метод) выявляются по сравнению с первоначальной стоимостью совокупного портфеля инвестиций. Каждая отдельная инвестиция по-прежнему в учете отражается по себестоимости. Следовательно, отклонения при оценке по меньшему из двух значений (себестоимости и рыночной стоимости инвестиций) учитываются отдельно от учета каждой конкретной инвестиции. Обычно для учета переоценки совокупного портфеля краткосрочных инвестиций открывают счет 6150 – «Доходы от изменения справедливой стоимости финансовых инструментов».
При реализации инвестиций разница между чистой выручкой и балансовой стоимостью отражается как прибыль или убыток в том отчетном периоде, в котором состоялась их реализация. При этом балансовая стоимость инвестиций, переоцененных по методу портфеля, принимается на уровне их себестоимости, а пропорциональная реализации разница (отклонения) по переоценке портфеля списывается либо на счет прибыли (убытка), либо на счет нераспределенной прибыли. Выбор соответствующей учетной политики обязательно объявляется организацией в примечаниях к финансовой отчетности.
Балансовая стоимость долгосрочных инвестиций, как правило, устанавливается на уровне себестоимости приобретения, однако при снижении рыночной стоимости инвестиции ниже ее балансовой стоимости последняя уменьшается до реальной рыночной стоимости данной инвестиции. Возможно также определение балансовой стоимости путем регулярной переоценки инвестиций по их справедливой стоимости, в качестве которой принимается текущая рыночная стоимость. Для инвестиций в рыночные долевые ценные бумаги компания может устанавливать балансовую стоимость по меньшему значению (либо себестоимости, либо рыночной стоимости), которая определяется по методу портфеля инвестиций.
Справедливая стоимость долгосрочных инвестиций, принимаемая в качестве их балансовой стоимости, определяется в результате переоценки инвестиций. Организация, использующая этот метод балансовой оценки, обязана разработать и объявить порядок регулярного одновременного проведения переоценок всех долгосрочных инвестиций, с тем чтобы доказать беспристрастность к характеристике отклонений, возникающих при переоценках.
Увеличение балансовой стоимости долгосрочных инвестиций в результате их переоценки учитывается как увеличение капитала организации и отражается на счете 5440 – «Резерв на переоценку финансовых активов». В случаях, когда при следующих переоценках выявляется уменьшение балансовой стоимости долгосрочных инвестиций на сумму, не превышающую величину ранее проведенной дооценки, эта сумма относится в дебет счета дооценки долгосрочных инвестиций. Такие операции учитываются по каждой долгосрочной инвестиции отдельно.
Во всех остальных случаях уменьшение балансовой стоимости инвестиций отражается как уменьшение прибыли (увеличение убытка) за данный отчетный период. В случаях последующего увеличения балансовой стоимости инвестиции при переоценке сумма дооценки в пределах ранее учтенного уменьшения балансовой стоимости инвестиции увеличивает прибыль (уменьшает убыток) соответствующего отчетного периода9.
Основные рекомендуемые бухгалтерские проводки по приобретению, выбытию и переоценки долгосрочных финансовых инвестиций приведены ниже:
Если инвестиции ранее переоценивались и отражались по рыночной стоимости с отнесением прироста стоимости от переоценки на счет 5440 – «Резерв на переоценку финансовых активов», то организация должна определить в своей учетной политике порядок признания сумм увеличения стоимости отраженных на счете 5440 – «Резерв на переоценку финансовых активов», при выбытии инвестиции присоединить его прибыли текущего года. Этот порядок должен применяться последовательно в соответствии с МСФО 8.
Дебет 5440 – «Резерв на переоценку финансовых активов, предназначенных для продажи»
Кредит 5510 – «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода».
Организация имеет право осуществлять перевод краткосрочных инвестиций в категорию долгосрочных и наоборот.
Если краткосрочные инвестиции приобретены для перепродажи, а затем организация решила учитывать их как долгосрочные, то она может осуществить перевод краткосрочных инвестиции в категорию долгосрочных по:
– наименьшей оценке из рыночной стоимости и себестоимости;
– по текущей стоимости.
Организация имеет также право осуществлять перевод долгосрочных инвестиций в категорию краткосрочных по:
– наименьшей оценке из рыночной стоимости и себестоимости, если краткосрочные инвестиции учитываются по наименьшей оценке из рыночной стоимости и себестоимости;
– балансовой стоимости при учете краткосрочных инвестиции по текущей стоимости. При этом при переводе сумма от переоценки долгосрочных инвестиций должна быть восстановлена.
Основные рекомендуемые бухгалтерские проводки по переквалификации финансовых инвестиции из одной категорий в другую категорию отражены ниже:
Вопросы для самоконтроля:
1. По каким признакам инвестиции группируются в бухгалтерском учете?
2. Из каких затрат слагается фактическая себестоимость инвестиции?
3. Как отражаются поступления инвестиций на счетах бухгалтерского учета?
4. Как отражается выбытие инвестиций на счетах бухгалтерского учета?
5. Как отражается переквалификация инвестиций из категории в категорию?