Финансово-правовое регулирование платежных и расчетных систем. Глава 1. Платежные системы: теоретико-правовые аспекты построения и развития (Е. С. Губенко, 2017)

1.1. Понятие платежной системы и ее место в сфере экономических отношений

По мере развития видов и форм денег в каждой отдельно взятой стране складывается национальная система организации денежного оборота (национальная денежная система), которая закрепляется традициями и оформляется законодательно.

В тех денежных системах, в которых функции денег как средства обращения и средства платежа выполняют полноценные металлические монеты, не возникает необходимости создания и регулирования платежной системы, поскольку передача денег от продавца к покупателю, от кредитора к должнику означает факт окончательного совершения платежа и погашения долга. В силу исторического развития денежной системы при введении в денежный оборот бумажных, кредитных и электронных денег появляется потребность в разработке особых правил их обращения и процедур передачи, которыми должны руководствоваться все участники расчетов при совершении платежей. Как следствие, формируется платежная система передачи платежной информации. Значение правил, процедур и систем передачи платежной информации особенно возрастает при переходе к применению безналичных расчетов и электронных денег[1]. Платежная система – это динамично развивающееся образование. Существует множество разных как по структуре, так и характеру платежных систем. Они появляются, изменяются, объединяются, дробятся и исчезают в процессе эволюции системы денежного обращения, осуществляя единственную задачу – перевод денежной стоимости от покупателей к продавцам согласованным способом в процессе осуществления сделок[2].

В каждой стране в рамках финансовой системы создается самостоятельная национальная платежная система. С развитием международного обмена возникают международные платежные системы, обеспечивающие проведение платежей между участниками международных рынков, находящимися в разных станах.

Платёжные системы являются заменителем расчётов наличными деньгами при осуществлении внутренних и международных платежей и являются одним из базовых сервисов, предоставляемых банками и другими профильными финансовыми институтами. Самым большим международным сервисом такого рода является система SWIFT[3].

В российской практике и научной литературе понятие «платежная система» применяется сравнительно недавно. Одно из первых определений платежной системы появилось в 1993 г. в публикации экономиста Брюса Дж. Саммерса, в которой он определяет платежную систему как «совокупность средств для проведения денежных платежей, которые необходимы для соблюдения обязательств, возникающих вследствие выполнения экономической деятельности»[4].

Центральный Банк РФ в 1996 г. в Стратегии развития платежной системы России определил платежную систему как систему учреждений и набор инструментов и процедур, используемых для передачи денежных средств по поручению физических и юридических лиц с целью выполнения возникающих у них ежедневно платежных обязательств[5].

В целях формирования единого подхода к определению платежной системы в Глоссарии терминов, используемых в платежных и расчетных системах, сформированном Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов, указывается, что платежная система «состоит из ряда инструментов, банковских процедур и, как правило, систем межбанковских переводов денежных средств, которые обеспечивают денежное обращение»[6].

Другой международный источник – Директива 2007/64/ЕС Европейского парламента и Совета от 13 ноября 2007 г. «О платежных услугах на внутреннем рынке»[7] – дает несколько иное определение понятия «платежная система». Платежная система – система перевода денежных средств, обладающая официальными и стандартизированными процедурами и общими правилами обработки, клиринга и/или расчета платежных операций.

В научных трудах не без основания платежную систему рассматривают с различных сторон. Так, с точки зрения ее сущности, платежная система – механизм выполнения денежных обязательств, возникающих в результате выполнения экономической деятельности ее участников. С точки зрения ее инфраструктуры платежная система – совокупность платежных инструментов, операционных, клиринговых и расчетных центров, телекоммуникационных систем, различных продуктов рынка платежных услуг, обеспечивающих перевод денежных средств. В институциональном отношении платежная система – совокупность рыночных договоренностей финансовых организаций, правил проведения расчетов, регулятивных механизмов, нормативно-правовой базы, обеспечивающей денежное обращение[8].

Специалисты по швейцарскому законодательству приводят такое определение: платёжная система – одна из ключевых частей монетарной системы, включающая совокупность правил, процедур и технической инфраструктуры, которые обеспечивают перевод стоимости от одного субъекта экономики другому[9].

В экономической литературе предлагается рассматривать платежную систему в широком и узком смысле. Платежная система в широком смысле – некая среда, цементирующая в масштабах той или иной страны договоренности и процессы как институционального, так и инфраструктурного плана с целью перевода денежных требований в виде обязательств коммерческих банков и центрального банка[10]. Платежная система в узком смысле – совокупность институтов, инструментов и процедур, используемых для перевода денежных средств между экономическими агентами в целях погашения возникающих у них ежедневно платежных обязательств[11].

В правовой литературе[12] платежная система – совокупность правовых норм, учреждений, программно-технических и других средств, обеспечивающих переводы денежных средств в рамках проведения расчетных операций.

Большинство подходов к определению платежной системы в основном базируются на простом наборе элементов, обеспечивающих механизм перевода средств от одного субъекта экономической деятельности к другому. Вместе с тем в научных трудах встречается несколько иной подход к определению платежной системы. Так, Л. В. Парафило в своей научной работе рассматривает платежную систему как некий «организм» с присущей ему эволюцией и способностью к изменениям в меняющихся экономических условиях. Такой подход аргументирован динамикой изменяющихся экономических условий, которые обусловлены, прежде всего, развитием современных технологий и необходимостью интеграции России в мировую экономику[13].

Именно по этой причине созданные платежные системы не статичны, они подвержены развитию, наряду с развитием и изменением экономических процессов в рамках финансовой системы государства. Традиционно к факторам, влияющим на процесс развития платежных систем[14], относят:

– внедрение новейших информационных технологий, которые позволяют существенно повысить быстроту, надежность и эффективность работы платежной системы;

– структурные изменения, происходящие в банковской сфере, связанные с быстрым развитием финансовых организаций, появлением новых банковских продуктов и услуг, глобализацией финансовых рынков и т. д.;

– повышение роли центральных банков и их влияния на функционирование платежной системы, которое выражается в активном участии в мониторинге и планировании работы существующих систем, оценке соответствия платежной системы международным стандартам, инициировании изменений в правилах функционирования платежной системы и т. д.

Расчеты через платежные системы осуществляется посредством перевода денежных средств. Платежная функция денег с точки зрения экономической теории непосредственно связана с разрывом между движением товаров и услуг и движением денег и используется для погашения денежных обязательств. С правовой точки зрения при осуществлении перевода в рамках платежной системы происходит перевод задолженности с одного пользователя на другого. При этом, когда средства, необходимые для перевода, передаются платежной системе, в ней закрепляется сумма такой передачи. У платежной системы возникают обязательственные правоотношения по передаче этих средств их получателю. При обращении получателя к платежной системе у него есть возможность получить денежный эквивалент этих обязательств. В некоторых случаях платёжными средствами при переводе выступают не деньги, а условные платёжные единицы или специализированные ценные бумаги. Такой объект перевода характерен для расчётных систем организованного рынка ценных бумаг.

Расчетная система (settlement system) – система, используемая для осуществления расчетов по сделкам (т. е. для перевода финансовых инструментов и/или перечисления денежных средств)[15]. Поскольку в соответствии с определением платежной системы банковские процедуры по переводу денежных средств входят в состав расчетной системы, последняя является элементом платежной системы[16].

В Глоссарии терминов, используемых в платежных и расчетных системах «расчетная система – система, способствующая осуществлению расчета по переводам денежных средств или финансовых инструментов»[17].

Электронная платёжная система – подвид платёжной системы, включающий платежные механизмы, обеспечивающие дистанционное осуществление транзакций электронных платежей за товары, работы, услуги или получение наличных денег в кредитных организациях через каналы связи сети (например, Интернет или технические устройства (платёжные чипы и др.)).

Задачи и функции платежной системы[18]. Основными задачами, стоящими перед платежной системой, являются следующие:

– бесперебойность, безопасность и эффективность функционирования;

– надежность и прочность, гарантирующие отсутствие срывов или полного выхода из строя системы платежей;

– эффективность, обеспечивающая быстрый, экономный и точный выход потока операций;

– справедливый подход, например требование участия в платежной системе лиц, отвечающих необходимым квалификационным критериям.

Эффективность платежной системы – это своевременность и надежность передачи и учета платежных ресурсов, выделяемых на проведение платежей.

Основной функцией любой платежной системы является обеспечение динамики и устойчивости хозяйственного оборота. Наличие эффективной платежной системы способствует осуществлению контроля за денежно-кредитной сферой, помогает банкам активно управлять ликвидностью, снижая тем самым потребность в крупных и избыточных резервах. В результате этого упрощается процесс составления денежно-кредитной программы и ускоряется осуществление операций в области финансовой политики.

Правовые основы платежных систем. Для надлежащего обеспечения деятельности платежных систем необходимы правила, которые бы обеспечивали: а) стимулирующее или сдерживающее влияние на участников платежей в выборе ими того или иного метода обработки трансакций; б) регулирование прав и обязанностей всех участников процесса платежа как в нормальных условиях функционирования платежных систем, так и в случаях каких-либо нарушений нормального платежного процесса[19].

Правила платежных систем могут быть изложены в законодательных или нормативных актах, соглашениях участников или одновременно во всех этих типах документов. Соблюдение правил платежными системами обеспечивается гражданским и арбитражным судопроизводством, а также мероприятиями принуждения со стороны регулирующих учреждений.

Правовые основы регулирования платежных систем разных стран имеют существенные отличия, однако во многих странах используют тождественные основополагающим принципам, изложенным Комитетом по платежным расчетным системам Банка международных расчетов в публикации «Общее руководство по развитию национальной платежной системы»[20].

Во всех странах существует банковское законодательство, регулирующее создание и полномочия центрального банка, определяющее сферу его ответственности и функций по отношению к платёжным операциям, а также регламентирующее круг вопросов о банковских операциях и сделках, о создании и лицензировании коммерческих банков и надзора за ними. В большинстве случаев общие положения о защите информации о платежах, об используемых в платежных системах инструментов, об ответственности должностных лиц за ненадлежащее предоставление платежных услуг содержатся в банковских специальных законодательных актах и общих кодифицированных сборниках – гражданском или коммерческом кодексе любой страны.

Принципы построения платежных систем[21].

Принцип (лат. principium – основа, первоначало) – основное, исходное положение какой-нибудь теории, учения, науки и т. п.[22]

Основные принципы построения платежных систем определены Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов в рамках, разработанных в 2010 г.[23] Они применимы ко всем платежным системам различных государств и заключаются в следующем.

Система должна иметь хорошо проработанную правовую базу во всех соответствующих юрисдикциях.

Правовая база должна включать общую правовую инфраструктуру в соответствующих направлениях (законодательство в отношении платежей, ценных бумаг, контрактов и т. д.). Правила и процедуры системы должны быть обязательными для соблюдения и содержать предсказуемые последствия тех или иных действий участников системы.

Правила и процедуры системы должны давать участникам четкое представление о ее влиянии на каждый из финансовых рисков, которые они несут в силу участия в системе.

Представление о влиянии платежной системы на каждый из финансовых рисков, связанный с ней, и о тех, кто несет эти риски, должны иметь все заинтересованные стороны (участники и субъекты платежной системы). Распределение ответственности, полномочия и обязанности ответственных лиц должны быть прописаны и разграничены по субъектам в правилах и процедурах системы.

Система должна иметь четко определенные процедуры управления кредитными и ликвидными рисками, устанавливающие соответствующую ответственность оператора системы и ее участников и содержащие надлежащие стимулы для управления этими рисками и их сдерживания.

Методы управления рисками и их сдерживание основаны на использовании либо аналитических, либо оперативных процедур. Аналитические процедуры – это процедуры, которые включают в себя постоянный мониторинг и анализ кредитного и ликвидного рисков. Оперативные процедуры – это процедуры, которые включают введение ограничений по позициям, предоставление обеспечения по обязательствам и другие механизмы.

Система должна обеспечивать быстрый окончательный расчет в день валютирования, предпочтительно в течение дня или в крайнем случае на его конец.

Уменьшению кредитного и ликвидного рисков, которые могут иметь место в платежной системе, если она работает в текущем режиме, способствует быстрый и окончательный расчет в режиме реального времени. Следовательно, в национальную платежную систему должна входить хотя бы одна из платежных систем, которая работает в режиме реального времени и осуществляет окончательный расчет на конец дня валютирования.

Система, в которой осуществляется многосторонний петтинг, должна как минимум быть способна обеспечивать своевременное завершение ежедневных расчетов в случае, если участник с крупнейшим отдельным расчетным обязательством не способен произвести расчет.

Применение принципа отложенных расчетов по обязательствам участников, который лежит в основе большинства многосторонних неттинговых систем, может привести к непредвиденному кредитному риску и риску ликвидности со стороны какого-либо из участников. Для поддержания ликвидности и обеспечения доступа к ней в трудных обстоятельствах в платежных системах вводят контрольные ограничения этих рисков.

Активы, используемые для расчета, предпочтительно должны быть требованиями к центральному банку; если используются иные активы, они должны иметь незначительный или нулевой кредитный риск.

Предпочтительными для всех участников платежной системы являются обстоятельства, когда их денежные средства находятся на счетах в центральном банке. В этом случае эти денежные средства не имеют кредитного риска и риска ликвидности. При расчетах с использование активов, которые являются требованиями к коммерческим банкам, следует исходить из позиции, что такие активы должны иметь небольшой финансовый риск.

Система должна обладать высокой степенью безопасности и операционной надежности и иметь запасные процедуры для своевременного завершения обработки данных за день.

Для обеспечения точности и правильности произведения расчетов по операциям участников финансового рынка платежная система должна включать обоснованные стандарты безопасности, соответствующие объемам проводимых операций, иметь надежную технологию, обеспечивающую дублирование всего аппаратного обеспечения, программного обеспечения, сетевых возможностей, а также квалифицированных, компетентных обслуживающих сотрудников, способных эффективно эксплуатировать систему.

Средства осуществления платежей, предлагаемые системой, должны быть практичными для пользователей и эффективными для экономики.

Структура платежной системы должна быть разработана так, чтобы: а) предоставлять платежные услуги определенного качества с точки зрения функциональности, надежности и эффективности при минимальных ресурсных затратах; б) обеспечивать экономию соответствующих ресурсных затрат с учетом конкретных практических особенностей системы и ее влияния на экономику в целом.

Система должна иметь объективные и публично объявленные критерии для участия в ней, обеспечивающие справедливый и открытый доступ.

Повышению эффективности и снижению стоимости платежных услуг содействуют критерии доступа, которые поощряют конкуренцию среди участников. Данные критерии обязательно должны содержать объективные условия недопустимости вхождения в систему участников, которые могут быть подвергнуты чрезмерным юридическим, финансовым и операционным рискам.

Процедуры управления системой должны быть эффективными, подотчетными и транспарентными.

Эффективные процедуры управления устанавливают структуру определения общих целей системы, способы их достижения, методы мониторинга над работой системы и обеспечивают строгую подотчетность перед владельцами платежной системы и в случае особого статуса системы – перед широким финансовым сообществом в целом. Особое значение эти процедуры имеют для системно-значимых платежных систем, которые могут оказать воздействие на финансовое и экономическое сообщество вне зависимости от того, кто осуществляет управление ею: центральный банк или частная организация.

Виды платежных систем. Выделяют основные отличия характерных моделей, используемых в системах перевода средств, например, такие как оператор системы (центральный банк или частная компания), механизм расчета (валовые или чистые расчеты); кредитный механизм (с предоставлением или без предоставления займа участнику его расчетов в течение рабочего дня)[24].

Для более подробного рассмотрения этих категорий следует обратиться к классификации платежных систем, рассмотрению которой посвящен следующий параграф исследования.

1.2. Классификация платежных систем

Классификация – это систематизированное распределение объектов и явлений на определенные группы, классы, разряды на основании их сходства и различия по одному или нескольким признакам[25].

Систематизация с помощью классификации как необходимый компонент любой науки предполагает многосторонний подход к изучаемым объектам[26]. В зависимости от используемых классификационных признаков существуют различные варианты классификации платежных систем, например, по специфике сегментов денежного оборота, по способу платежа, по степени централизации, по размерам перевода денежных средств, по степени значимости, по субъекту, управляющему платежной системой, по специализации платежной системы на рынке платежных услуг, по возможности получения дохода от остатков денежных средств на счете, по территориальному признаку, по количеству используемой валюты платежа, по способам пополнения счета в системе, по виду расчетных отношений в системе, по критерию предоплаченности денежных единиц системы, по доступу в платежную систему участников и др.

По специфике сегментов денежного оборота различают национальные платежные системы, платежные системы центральных банков и частные платежные системы.

Национальные платежные системы – системы, которые являются одним из основных компонентов денежно-кредитной и финансовой системы страны, включающие в себя все формы институционального и инфраструктурного взаимодействия в финансовой системе при переводе денежных средств от плательщика к получателю[27].

Для экономически развитых стран характерно наличие двух и более национальных платежных систем, а именно системы валовых и клиринговых расчетов. Выбор той или иной системы осуществляется участниками расчетов самостоятельно исходя из значимости платежа, уровня риска, присущего определенной системе, стоимости проведения операций[28].

Платежные системы центральных банков – подсистемы национальной платежной системы страны, основанные на использовании учреждений центрального банка (иного учреждения, выполняющего аналогичные функции) для перевода денежных средств между контрагентами. Как правило, платежная система центрального банка является наиболее значимой в национальной платежной системе страны и определяет стандарты и правила работы внутри национальной платежной системы страны в целом[29].

Частные платежные системы – системы, включающие все виды платежных систем, которые созданы без непосредственного участия государства в лице различных государственных органов.

К таким системам относятся платежные системы коммерческих банков (межбанковские платежные системы) – системы, по которым осуществляются переводы между кредитными организациями (как за их счет, так и от имени их клиентов) по их корреспондентским счетам, открытым друг у друга; платежные системы небанковских кредитных организаций – системы, по которым осуществляются расчеты по счетам, открытым в небанковской кредитной организации на имя кредитных организаций и иных юридических лиц; внутрибанковские платежные системы (системы межфилиальных расчетов) – системы, по которым осуществляются переводы между подразделениями одной кредитной организации.

Порядок осуществления расчетов по внутрибанковской платежной системе определяется локальными актами кредитной организации, разработанными с учетом требований регулятора банковской системы страны. Наличие такой системы позволяет кредитной организации не открывать корреспондентские счета в подразделениях центрального банка по месту нахождения подразделения кредитной организации, что способствует поддержанию ликвидности средств кредитной организации[30].

По способу проведения платежа различают платежные система валовых расчетов в реальном времени, платежные системы отложенных нетто расчетов и смешанные платежные системы.

Платежные система валовых расчетов в реальном времени (ВРРВ) – системы осуществления расчетов в реальном времени, в которых совершаются переводы средств по каждому платежному документу индивидуально и в полном объеме[31].

Расчеты на валовой основе (gross settlement) предполагают, что в соответствии с каждым поручением или требованием проводится отдельная операция посредством соответствующего перечисления средств. Платежи обрабатываются независимо друг от друга и исполняются последовательно по мере их поступления и в соответствии с установленной очередностью обработки[32]. Расчеты по платежам проводятся непрерывно в реальном времени (т. е. без отсрочки) и на валовой основе, обычно платеж за платежом. Платеж принимается системой один раз и обычно является безусловным и безотзывным[33] в случае его успешной проверки системой на достоверность и выполнимость условий, например, на наличие у отправителя достаточного объема средств или доступного кредита для осуществления платежа. Если платеж не может быть подтвержден, он возвращается отправителю. Если платеж подтвержден, но не прошел проверку на соответствие условиям, платеж либо помещается в очередь неисполненных распоряжений, либо возвращается отправителю (в некоторых системах могут быть использованы альтернативные варианты). Данная система обладает преимуществом, связанным с поддержанием низких показателей кредитных рисков и рисков ликвидности между участниками расчетов в течение операционного дня вследствие того, что в течение дня расчеты по платежам осуществляются с завершенностью платежей в последовательности платеж за платежом. Недостатком данной системы является наличие требования к участникам на предмет обладания ими достаточной ликвидности для покрытия основной суммы каждого платежа, которое предполагает наличие у этих участников значительной величины внутридневной ликвидности[34].

Платежные системы, функционирующие на основе валовых расчетов в режиме реального времени, отличаются наличием механизма, обеспечивающего функционирование межбанковских рынков для внутридневного перераспределения ликвидности. Такие механизмы встроены в платежные системы SIC (Швейцария) и BOJ-NET (Япония)[35].

Платежные системы валовых расчетов можно классифицировать следующим образом: системы валовых расчетов, управляемые центральным банком, без предоставления кредитов в течение рабочего дня; системы валовых расчетов, управляемые центральным банком, с предоставлением кредитов в течение рабочего дня[36].

Платежные системы отложенных нетто расчетов (неттинговые системы расчетов, сокр. ОНР) – системы отложенных расчетов с использованием зачета, накопленных к определенному моменту времени требований участника платежной системы против его взаимных требований и обязательств.

Это означает, что в таких системах суммы перевода средств уменьшаются путем взаимозачета требований и обязательств. При расчетах осуществляется согласованный зачет позиций или обязательств торговыми партнерами или участниками, включая неттинг по торговым обязательствам, например, через центрального контрагента, а также соглашения о расчетах по ценным бумагам или инструкциям по переводу денежных средств на нетто-основе.

Платежи в таких системах аккумулируются и сопоставляются в течение операционного дня (или один раз в день). Расчеты нетто производятся в конце операционного дня или несколько раз в течение операционного дня.

Нетто-расчет (net settlement) – расчет на основе чистой позиции взаимных требований и обязательств, его также называют неттингом или зачетом. Неттинг – расчет нетто позиций по встречным платежам согласно суммам, отраженным в расчетных документах инструментов двух и более участников расчетов на нетто-основе, в соответствии с порядком проведения расчетов или клиринга[37].

При осуществлении неттинга суммы платежей участников данная система требует значительно меньше ликвидности для проведения расчетов по сравнению с системой ВРРВ. Однако системы ОНР могут подвергать участников кредитному риску и риску ликвидности в период до завершенности расчета, поскольку завершенность расчетов в таких системах достигается только в конце операционного дня (или в определенные моменты в течение операционного дня). В том случае если один из участников не выполняет свои платежные обязательства в назначенный срок, то все или некоторые обрабатываемые платежи могут быть не выполнены, вследствие чего как для системы, так и для участников системы отсутствует гарантия проведения расчета, следовательно, отсутствует уверенность в том, что платежи будут произведены в обозначенные сроки. Данные обстоятельства подвергают участников риску ликвидности и, возможно, кредитному риску в зависимости от структуры платежной системы, ее правил и правовой основы[38].

Различают неттинговые системы расчетов с предварительным депонированием средств и без предварительного депонирования. Предварительное депонирование направлено на снижение риска того, что один из участников расчетов не сможет оплатить свои чистые дебетовые позиции на конец рабочего дня. Клиринг может осуществляться как на двухсторонней основе, так и на многосторонней. На территории России такие системы действую на региональном уровне. Примером может служить деятельность расчетных небанковских организаций, таких как «Московская расчетная палата» (Москва), «Расчетный центр Финансового Дома» (Санкт-Петербург), «Уральская расчетная палата» (Екатеринбург) и ряд других. В большинстве стран с развитой экономикой имеются клиринговые организации, осуществляющие расчеты на всей территории[39].

Неттинговые системы расчетов могут находиться как под управлением центрального банка, так и управляться частным сектором. Примером первой разновидности системы служит финансовая сеть Банка Японии (BOJ-NET). Примером частной системы является CHIPS в США[40].

Смешанные платежные системы[41] – системы, использующие механизмы экономии ликвидности и приоритеты расчетов посредством осуществления при расчетах систематических зачетов платежей в течение операционного дня с немедленным завершением расчета.

Смешанные расчеты осуществляются через смешанные системы, в которых комбинируются элементы экономии ликвидных средств механизмов взаимозачетов с преимуществами систем валовых платежей в режиме реального времени.

Смешанные платежные системы (hybrid system) – это системы, сочетающие быструю завершенность платежа систем валовых расчетов и более эффективное использование ликвидности, характерное для неттинговых систем[42]. Эти системы используют более совершенные и сложные инструменты оптимизации расчетов по платежам для экономии ликвидности. Например, механизмы экономии ликвидности включают частые взаимозачеты или зачеты платежей в течение операционного дня. Типичный подход заключается в постановке платежей в централизованную очередь и взаимозачете или зачете этих платежей на двухсторонней или многосторонней основе через небольшие интервалы. Другие усовершенствования платежных систем включают интеграцию многократных взаимозачетов или зачетов с расчетами в режиме реального времени и добавление опций приоритизации к обработке платежей или проведению расчетов. Такая функциональность позволяет участнику проводить определенные платежи в режиме реального времени (или в близком к нему режиме) или помещать платежи в очередь для отложенных расчетов[43].

Таким образом, смешанные системы ориентированы на достижение непрерывных расчетов по платежам, используя различные инструменты управления ликвидностью.

Деление платежных систем на типы по способу осуществления платежей является наиболее важным. Каждый из приведенных способов имеет свои преимущества, характеристики и особенности применения, которые учитываются при построении платежных систем. Выбор той или иной модели платежной системы во многом определяется подверженностью системы различного рода рискам и стоимостью перевода средств.

По степени централизации выделяют централизованные (древовидные) и децентрализованные платежные системы.

Централизованные (древовидные) платежные системы – системы, которые по своей структуре соответствуют платежной системе центрального банка страны и охватывают платежи в рамках всей страны через единый управляющий центр. Каждая группа участников низшего уровня в такой системе устанавливает взаимоотношения с одним из участников высшего уровня, который подчиняется единому центру.

Децентрализованные платежные системы – системы, которые включают все частные платежные системы и ту часть денежного оборота, которая обслуживается наличными деньгами. Связи между участниками таких систем формируются независимо от остальных. Примером децентрализованной системы служит сеть прямых корреспондентских отношений.

Уровень централизации платежных систем оказывает влияние на скорость ответной реакции платежной системы на действие регулирующих органов. Чем большая часть денежных средств проходит через централизованные платежные системы, тем легче ими управлять с учетом интересов экономической системы в целом[44].

По размерам перевода денежных средств различают розничные платежные системы и платежные системы для перевода крупных сумм.

Розничные платежные системы – системы, которые осуществляют перевод малых и средних сумм преимущественно с использованием клиринговых расчетов для обеспечения использования денег в качестве средства обмена при розничных сделках.

От эффективности и безопасности функционирования таких систем зависит доверие граждан государства ко всей платежной системе.

Розничные платежные системы обрабатывают платежи среднего и малого размера, которые не критичны по времени исполнения.

Количество совершаемых розничных платежей достаточно велико, однако их средний стоимостный объем существенно ниже средних значений платежей в платежных системах для крупных сумм.

К особенностям розничных платежных систем относят: а) большее количество участников; б) больший набор платежных инструментов; в) большую степень использования услуг частных провайдеров.

Платежный процесс в розничных платежных системах более строго структурирован с точки зрения инфраструктурных механизмов и обычно включает три подчиненных взаимосвязанных процесса (каждый подчиненный процесс соответствует реализации соответствующего инфраструктурного механизма): а) операционный процесс; б) клиринговый процесс; в) расчетный процесс. Все три указанных процесса разворачиваются с некоторым временным сдвигом относительно друг друга, величина сдвига зависит от используемых платежных инструментов, механизмов инфраструктуры и правил платежной системы[45].

Розничные платежные системы используются для осуществления расчетов между нефинансовыми юридическими и физическими лицами посредством использования кредитных и дебетовых платежных карт, чеков и электронных денег для оплаты, например, коммунальных услуг, осуществления покупок безналичным путем с использованием банковских карточек и др.

Электронные деньги в этом случае используются не только как электронные кошельки и электронные бумажники, но и как виртуальные счета, расчеты по которым осуществляются с использованием других платежных инструментов.

Платежные системы для переводов крупных сумм – системы, предназначенные для осуществления срочных платежей на большие суммы перевода (в зарубежной практике это 500 тыс., 1 млн долл.).

Платежные системы для переводов крупных сумм используются для срочных оптовых платежей между финансовыми институтами. Срочные переводы означают, что взаимозачет и расчеты по ним должны быть совершены в день проведения, иногда даже в пределах определенного периода времени в этот же день. Доля крупных платежей в общем количестве платежей относительно небольшая, но они занимают первое место по объему переводимой стоимости в объеме всей совокупности платежей[46].

Исходя из изложенного, платежи через платежные системы для переводов крупных сумм обладают одной или несколькими особенностями: а) платежи осуществляются в крупных суммах; б) при осуществлении расчетов производится обмен между участниками финансового рынка (оптовые платежи); 3) платежи являются срочными и требуют своевременного расчета; в) платежи связаны с деятельностью финансового рынка, например, с операциями на денежном рынке или валютными операциями[47].

Во всем мире уделяется огромное внимание построению и функционированию систем перевода крупных сумм, для них характерен особенно высокий уровень безопасности и определенности в проведении и окончательности завершения расчетов. Обычно такие переводы связаны с операциями на денежном рынке и рынке ценных бумаг. Системы перевода крупных сумм строятся преимущественно как системы валовых расчетов и при наличии соответствующей технической, программной и юридической базы – в режиме реального времени. Платежи, осуществляемые через такую систему расчетов, являются безотзывными и окончательными[48].

По степени значимости платежные системы подразделяют на системно-значимые, значимые и незначимые платежные системы.

Системно значимые платежные системы – системы, в которых недостаточная защищенность от риска при возникающих внутри системы нарушениях может вызвать дальнейшие нарушения у участников системы либо может приводить к системным нарушениям в финансовой системе в целом[49].

Главным признаком системной значимости являются размеры или природа обслуживаемых системой платежей или их совокупная стоимость. Сбой данной системы существенно повлияет на экономику страны. В настоящее время это платежные системы Банка России и Платежная система НКО ЗАО НРД.

Через системно-значимую платежную систему Банка России проводится более трети всех платежей[50]. Согласно методологии учета, установленной Банком России, к платежам, проведенным платежной системой Банка России, относятся: платежи кредитных организаций (филиалов) и их клиентов; платежи клиентов Банка России, не являющихся кредитными организациями; собственные платежи Банка России, направленные получателям через учреждения Банка России[51].

Социально-значимые розничные платежные системы – системы, деятельность которых затрагивает интересы большого количества хозяйствующих субъектов, могут признаваться системно-значимыми.

Значимые платежные системы – системы, сбои в которых могут повлиять на экономику региона, но не повлияют на экономику страны.

Незначимые платежные системы – системы, сбои в которых не вызовут больших потрясений в экономике.

По субъекту, управляющему платежной системой, различают платежные системы, управляемые государственными институтами (например, центральными банками), и платежные системы, управляемые частными организациями. Примером первого типа систем являются Швейцарская межбанковская клиринговая система (SIC), система переводов Fedwire в США, BOJ-NET в Японии, система расчетов через подразделения Центрального банка в РФ. К системам, управляемыми частными организациями, относятся CHAPS в Великобритании, клиринговая система CHIPS в США[52].

По специализации платежной системы на определенном секторе рынка платежных услуг в сочетании с характеристиками применяемых платежных инструментов различают: платежные системы для переводов крупных сумм; платежные системы для расчетов на рынке ценных бумаг (участники расчетов – участники рынка ценных бумаг, небанковские кредитные организации, фондовые биржи, дилеры и брокеры); платежные системы для расчетов на финансовом рынке для перевода денежных средств по результатам организованных торгов и сделок на внебиржевом рынке (участники расчетов – юридические лица, профессиональные участники); межбанковские платежные системы для осуществления межбанковского перевода денежных средств (участники расчетов – кредитные организации); розничные платежные системы (участники расчетов – юридические и физические лица на малые суммы); платежные системы для перевода денежных средств с применением платежных карт; платежные системы для перевода денежных средств физическими лицами (за исключением платежных карт), в том числе без открытия банковского счета; платежные системы, имеющие индивидуальную специализацию, например, страховую деятельность, отдельные сектора финансового и производственного рынка, применяющие инновационные инструменты[53].

По возможности получения дохода от остатков денежных средств на счете выделяются платежные системы, в которых наличие остатка на счете не влечет финансовых последствий; платежные системы, в которых наличие остатка на счете влечет уплату комиссии за хранение этих средств; платежные системы, которые выплачивают вознаграждение на остаток денежных средств на счете[54].

Платежные системы, в которых наличие остатка на счете не влечет финансовых последствий– системы, в которых комиссии уплачиваются только за переводные операции, а финансовые последствия вследствие наличия остатка на счете не касаются ни пользователей, ни самой системы. Такой тип имеют большинство российских платежных систем.

Примером платежных систем, в которых наличие остатка на счете влечет уплату комиссии за хранение этих средств, является платежная система E-gold, которая за нахождение остатка денег на клиентских счетах взимает ежемесячную плату в размере 0,08 % от суммы остатка. Объясняется это спецификой счетов, открываемых в системе, на которых отражаются драгоценные металлы, взятые на хранение платежной системой[55].

Платежные системы, которые выплачивают вознаграждение на остаток денежных средств на счете, среди российских платежных систем не встречаются. Примером может служить американская сетевая платежная система PayPal, которая выплачивает проценты за хранение средств на счетах платежной системы.

По территориальному признаку различают международные, общегосударственные (внутригосударственные) и региональные платежные системы.

Международные (трансграничные) платежные системы – системы, которые обслуживают международные платежи. К международным (трансграничным) платежным системам относятся такие системы, как Visa, MasterCard, Western Union, сетевые платежные системы, функционирующие в сети Интернет.

Общегосударственные (внутристрановые) платежные системы – системы, которые ограничиваются рамками одной страны. Типичным примером такой системы является платежная система Банка России, имеющая региональные компоненты, расположенные и функционирующие в каждом из территориальных учреждений. Региональные компоненты платежной системы функционируют по местному времени в 11 часовых поясах.

Региональные платежные системы – системы, которые функционирует в регионе или группе регионов. Например, российская платежная система «Золотая Корона»[56].

По количеству используемой валюты платежа можно выделить моновалютные и мультивалютные платежные системы.

Моновалютные платежные системы – системы, которые используют одну валюту официальную денежную единицу или собственную. Большинство платежных моновалютных систем использует официальные денежные единицы (рубли, доллары, евро и др.). Например, платежная система Банка России использует для расчетов только российские рубли. Некоторые платежные системы для перевода информации о стоимости используют собственные денежные единицы. Например, сетевая платежная система E-gold использует в качестве расчетных единиц виртуальные слитки драгоценных металлов.

Мультивалютные платежные системы – системы, которые используют в расчетах две и более валюты. Количество используемых валют в системе может быть любым, например система WebMoney использует для расчетов семь различных валют[57].

Разделяются платежные системы и по способам пополнения счета. Каждая платежная система, как правило, предлагает несколько способов внесения денежных средств на счет. Среди таких способов: внесение наличных; оплата банковской картой; пополнение счета с использованием предоплаченных карт (предлагают единичные платежные системы, например, платежная система RBK Money); введение средств через сетевые платежные системы; введение средств через банковскую систему (банковским переводом (с открытием либо без открытия счета) либо через систему интернет-банкинга); использование платежных терминалов (наиболее дорогой вид внесения средств в систему, комиссия составляет до 7 % от вносимой суммы).

По виду расчетных отношений в системе выделяют платежные системы В2В, В2С и Р2Р

Платежные системы В2В – системы, через которые проводятся расчеты между юридическими лицами.

Платежные системы В2С – системы, через которые проводятся расчеты между покупателем и продавцом или поставщиком товара или услуг.

Платежные системы Р2Р – системы, через которые осуществляются переводы физических лиц.

Любая система может использовать один или несколько видов расчетов в совокупности, предусмотрев это в правилах платежной системы.

По мере развития платежных систем стали появляться платежные системы, предлагающие различные типы переводов денежных средств. Например, такие.

1. Переводы с выставлением счета плательщику Инициатива перевода средств в этом случае исходит от получателя средств. Плательщик, соглашаясь оплатить счет, осуществляет перевод денежных средств со своего счета, не соглашаясь – направляет получателю средств уведомление об отказе оплатить счет. Порядок расчета соответствует форме расчетов по инкассо с акцептом платежа плательщиком.

2. Переводы с использованием электронных чеков. Электронные чеки являются аналогом обычных бумажных чеков.

Электронные чеки – это предписания плательщика банку перечислить деньги со своего счета на счет получателя платежа. Операция происходит при предъявлении получателем чека в банке. Чеки выдаются в электронном виде, подпись на чеке электронная.

Проведение таких платежей включает три этапа: а) плательщик выписывает электронный чек, подписывает его электронной подписью и пересылает получателю. В целях обеспечения большей надежности и безопасности номер чекового счета может быть закодирован открытым ключом банка; б) Чек предъявляется к оплате платежной системе. Далее либо платежной системой, либо в банке, обслуживающем получателя, осуществляется проверка электронной подписи; в) в случае подтверждения подлинности чека и подписи на нем поставляется товар или оказывается услуга. Деньги со счета плательщика перечисляются на счет получателя[58].

3. Переводы с протекцией – транзакция, содержащая сумму назначения платежа и условия зачисления средств на счет получателя, которая инициируется отправителем. Зачисление осуществляется после введения кода протекции в назначенный срок. Порядок расчетов соответствует российской аккредитивной форме расчетов.

По критерию предоплаченности денежных единиц системы выделяют дебетовые (предоплаченные) платежные системы и платежные системы кредитового типа.

Дебетовые (предоплаченные) платежные системы – системы, в которых предполагается первоначальное внесение национальных денег для введения в систему эквивалентного количества её денежных инструментов (в Европейском Союзе после принятия Директивы 2000/46/ЕС функционируют только такие системы).

Платежные системы кредитового типа – системы, в которых пользователю при входе в систему дарится или приписывается некоторое количество внутрисистемных активов, независимо от того, сколько денег у него есть в национальной валюте[59]. Такие системы используются для предоставления внутридневного кредита для завершения расчетов. Предоставление внутридневного кредита является механизмом поддержки внутридневной ликвидности.

По доступу в платежную систему участников платежные системы могут быть классифицированы на платежные системы с открытым доступом и платежные системы с допуском только для участников, удовлетворяющих определенным финансовым показателям и техническим стандартам.

Среди ограничений выделяют требования к величине собственного капитала, более жесткие требования к соблюдению нормативов ликвидности, наличию определенных аппаратно-программных средств. Кредитные организации, не удовлетворяющие показателям, получают доступ к платежной системе посредством открытия корреспондентских счетов у участников, получивших доступ в данную систему. Таким образом, создается своеобразная двухуровневая система. Этот тип построения наиболее часто встречается в системах клиринговых расчетов в связи с большим риском, присущим клирингу, в частности системным риском. Примером служит организация работы Межбанковского Финансового Дома (Москва)[60].

Не все из приведенных в классификации платежных систем представлены на российском рынке платежных услуг, что обусловлено особенностями национального законодательства.

При всем многообразии перечисленных классификационных признаков, по которым различают платежные системы, для совершения расчетов в этих системах используются только четыре метода расчетов: а) валовых расчетов в режиме реального времени; б) валовых расчетов с периодической обработкой платежей; в) двухстороннего неттинга; г) многостороннего неттинга.

Выбор того или иного метода осуществления расчетов определяется балансом между экономией средств, необходимых для расчетов, и риском потери активов, вызванных участием в определенной расчетной системе (валовой или неттинговой)[61].

1.3. Соотношение платежной и денежной систем

Платежная система играет ключевую роль как в национальной, так и в мировой экономике, являясь ее неотъемлемой частью. Обеспечивая перевод денежных средств, платежная система оказывает непосредственное влияние на экономическую деятельность всей страны в целом[62].

Платежная и денежная системы связаны платежными механизмами, так как именно они влияют на характер и методы денежного обращения.

Денежное обращение – система движения денег во внутреннем экономическом обороте страны в наличной и безналичной формах, обслуживающая реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве. Денежная система – законодательно закрепленная форма организации денежного обращения в стране[63]. Каждая страна имеет свою национальную денежную систему, обусловленную её историческим развитием.

Характеристика денежной системы, выполняемых ею функций дается через определение составных частей (или элементов) денежной системы государства, регулирующих различные области денежного обращения.

Классификация элементов денежной системы государства достаточно широко представлена в научной литературе[64]. Большинство авторов выделяет основную группу элементов, в которую входит наименование денежной единицы, масштаб цен, вид обращающихся денег, а также порядок их эмиссии. Эти элементы являются базовыми для денежной системы.

Устойчивость и стабильность денежной системы во многом зависит от того, какой вид денег принят за основу денежного обращения и насколько взаимосвязаны все элементы денежной системы, насколько это соответствуют требованиям и возможностям хозяйства.

Экономическая наука выделяет три типа денежной системы[65]: система металлического обращения, система обращения бумажных денег, система обращения кредитных денег. Появление в обращении бумажных денежных знаков потребовало от государства законодательного регулирования порядка их обращения, произошло формирование системы норм и правил, закрепляющих статус кредитных денег в экономическом пространстве и регулирующих взаимоотношения участников хозяйства, использующих в своем обороте кредитные деньги. В мировой экономике наибольшее распространение имели система металлического обращения и система кредитных денег.

На современном этапе развития экономики наряду с системами металлического обращения и кредитных денег достаточно весомую позицию в формировании денежных потоков в межбанковском обороте и в обороте финансовых рынков занимают электронные деньги[66]. Можно говорить о возникновении новой системы – системы обращения электронных денег. Появление электронных денег явилось закономерным итогом исторического развития денежного обращения, которое постепенно идет по пути замены товарных денег, имеющих собственную стоимость, на знаки такой стоимости, а на современном этапе – и к преобразованию материальных знаков стоимости в информацию (безналичные и электронные деньги)[67].

Понятия «денежная система» и «деньги» взаимосвязаны и неотделимы друг от друга. Для раскрытия понятия денежной системы необходимо рассмотреть такие понятия, как деньги, их формы и функции.

Исторически деньги появились как полезный и эффективный атрибут хозяйственного оборота (экономической деятельности), но в процессе общественного развития и формирования государства деньги приобрели определенное правовое содержание. От таких факторов, как вид денег и денежных знаков, являющихся законным средством платежа, принятых и находящихся в обращении; их взаимосвязь с другими элементами денежной системы; их соответствие сегодняшним требованиям ведения хозяйства в полном мере зависит устойчивость и стабильность денежной системы государства.

Деньги – это установленные законом денежные знаки с определенным наименованием (рубль, копейка), отпечатанные или отчеканенные в соответствующей форме с обозначениями на них денежных единиц, прием которых в качестве платежного средства обязателен внутри Российской Федерации[68].

В современной юридической энциклопедии «деньги: 1) в экономическом смысле – особые вещи или предметы, служащие всеобщим эквивалентом в рамках товарного оборота определенной национальной экономики; 2) в юридическом смысле – предметы, являющиеся объектами гражданских прав, исполняющие в гражданском обороте функцию всеобщего орудия обмена постольку, поскольку это не запрещено государством (собственно деньги), а также предметы, изготовленные по определенным законом образцам специализированными государственными предприятиями и признанными государством в качестве единственного законного платежного средства с принудительными по отношению к деньгам в собственном смысле слова курсом, выраженным в национальной денежной единице (валюте национальной) (денежные знаки)»[69].

Деньги имеют товарное происхождение, что подтверждается зарождением товарообменных процессов, последовательной эволюцией форм стоимости, сменой товаров-эквивалентов, кругом требований, предъявляемых к всеобщим эквивалентам. Подчеркивая это, М. А. Портной писал: «Деньги – неотъемлемый элемент товарного производства и развиваются вместе с ним, принимая на каждой стадии его зрелости такие формы, которые адекватно соответствуют характеру и потребностям этого производства на данной стадии. Эволюция денег и их история являются, таким образом, составной частью эволюции и истории товарного производства»[70]. С этими процессами и связано следующее определение денег. Деньги – особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира, который служит всеобщим эквивалентом и представляет собой «кристаллизацию меновой стоимости»[71].

В процессе эволюционного развития особые свойства денег, их роль в развитии товарного обмена были замечены и узаконены государственной властью, которая взяла на себя организацию в стране денежного обращения. Это подтверждает, что деньги не появляются сами по себе, а зарождаются как непосредственная часть товарного мира и продукт товарообменных операций.

Классификация денег по видам и формам позволяет проанализировать как природу денег, так и понять суть таких связанных с ними экономических категорий, как денежная система, денежное обращение, определить место и роль платежных систем[72].

Формы денег – это их материально-физическая основа. Формы денег: товарные деньги (товары, выделившиеся из обращения и ставшие представителями стоимости и мерой стоимости); бумажные деньги (денежные знаки, носителями которых являются бумажные купюры (наличные деньги)); депозитные деньги (безналичные деньги, учет которых ведется в форме записей на специальных счетах); электронные деньги (безналичные деньги, существующие в виде электронной информации, содержащейся на специальных носителях).

Развитие форм денег – это взаимодействие между изменениями информационного содержания денег и его материального носителя[73]. Основополагающим в самой сущности денег является не материальный носитель денег, а информация, фиксируемая деньгами. В то же время информация неотделима от носителя, поскольку деньги содержат в себе информацию о количестве и качестве овеществленного в них труда, информацию, удостоверенную и заверенную государством, которое выступает как общественный институт. Цена товаров и услуг показывает действительную покупательскую способность денег. Современные деньги имеют особого рода экономическую информацию, которая выражается в виде долгов банковской системы[74]. «Деньги – средство, в котором выражаются цены, погашаются долги, оплачиваются товары и услуги и хранятся банковские резервы»[75].

Виды денег – это их экономико-стоимостная характеристика. Виды денег: полноценные деньги (деньги, обладающие высокой собственной внутренней стоимостью, позволяющей им быть представителем стоимости (эквивалентом) всех иных товаров); бумажные деньги (бумажные денежные знаки, не обладающие собственной внутренней стоимостью и не имеющие обеспечения); кредитные деньги (деньги, не имеющие внутренней стоимости и представленные в бумажной, депозитной или электронной формах, являющиеся представителями стоимости товаров, обращающихся в экономике страны); электронные деньги (деньги, не имеющие внутренней стоимости и существующие в виде электронной информации).

Полноценные деньги – это монеты из драгоценного металла. Номинальная стоимость монеты соответствует стоимости содержащегося в ней металла[76].

Кредитные деньги – деньги, появляющиеся в обращении на основе кредита, эмитируются коммерческими банками. Основанием для эмиссии являются депозиты (свободные привлеченные ресурсы). Главной особенностью кредитных денег, принципиально отличающих их от полноценных денег, является то, что они не имеют собственной внутренней стоимости. Основными представителями кредитных денег можно считать: вексель, банкноту, чек, депозитные деньги, электронные деньги. Кредитные деньги появляются в процессе развития товарного обращения с обязательным участием кредитной сделки.

Обращение кредитных денег имеет свои особенности. Кредитный характер денег указывает на их происхождение, а не на сущность данного явления. Кредит может иметь как денежную, так и товарную форму, т. е. выдаваться не только деньгами, но и другими средствами платежа (например: векселями – при выдаче коммерческого (товарного) кредита; депозитными сертификатами – при выдаче кредитных денег, оформленных ценными бумагами).

Кредит выступает источником средств, направленных на увеличение денежного оборота, количества денег в обращении. Благодаря кредиту деньги продолжают свое движение: осуществляется перераспределение ресурсов от одних экономических субъектов, имеющих в своем распоряжении свободные денежные средства, к другим, которые нуждаются во временном заимствовании дополнительных ресурсов[77].

Электронные деньги – это хранящиеся в электронном виде на программно-техническом устройстве единицы стоимости, принимаемые в качестве средства платежа при осуществлении расчетов и выражающие сумму обязательств эмитента перед держателем по погашению электронных денег[78].

Электронные деньги необходимо рассматривать как функциональную форму денег, а не как техническую составляющую в виде записи базы данных, поскольку электронные платежи осуществляются при расчетах безналичным путем с применением технических устройств, и, следовательно, электронные деньги по своей сути являются формой безналичных платежей[79].

Электронные деньги как составляющая безналичных денег выполняют функцию платежа, обеспечивая движение потоков денежных средств и существуя в виде некоей технической субстанции. В зависимости от используемого программно-технического устройства, на котором они хранятся, различают электронные деньги: а) на аппаратной основе (так называемой смарт-карты), когда носителем электронных денег выступает специальный микрочип, размещенный на банковской карте или специальной «таблетке»; б) на программной основе, когда электронные деньги размещены на специальном программном обеспечении, установленном на персональном компьютере (браузере) держателя либо на сервере эмитента[80].

Платежные механизмы могут быть совершенно различными. Пространственное перемещение электронных денег может осуществляться либо путем физического вручения смарт-карты при совершении трансакции, либо путем передачи сетевых электронных денег посредством телекоммуникационных сетей (в частности, Интернет)[81]. Сетевые электронные деньги – деньги, используемые в телекоммуникационных сетях на программной или аппаратной основе. Отличием электронных денег от традиционных безналичных денег является их анонимность, степень которой зависит от конкретной системы.

В большинстве государств, законодательство которых регулирует электронные деньги, возможен выпуск только предоплаченных электронных денег (клиент получает их только в обмен на эквивалентную сумму наличных или безналичных средств), а в качестве эмитентов могут выступать лишь банки. Целью подобных ограничений является сохранение монополии государства на выпуск законного платежного средства, а также контроль за ростом денежной массы.

Электронная форма денег может существовать и без привязки ее к определенному банковскому счету. Современная платежная система, обслуживающая движение электронных денежных потоков, может функционировать и как самостоятельный институт обслуживания разнообразных контрагентов.

Функции денег.

Функции денег – это концентрированное выражение их роли в хозяйственном обороте.

Функцию меры стоимости (ценности) деньги выполняли с момента их появления. Функцию меры стоимости выполняют и современные кредитные деньги любого государства, не обладающие внутренней стоимостью, но имеющие стоимость относительную, обеспеченную товарной массой в обращении и государственными активами.

Функцию денег как средства обращения рассматривают, начиная с начала функционирования натуральных денег. С развитием мировой экономики, увеличением объема кредитных операций и появлением кредитных денег функция денег как средства обращения постепенно замещается функцией средства платежа. Это является одной из особенностей современного функционирования денег.

Функция денег как средства платежа является интегральной функцией, включающей в себя функцию меры стоимости, функцию сохранения стоимости, а также функцию средства обращения. Эта функция денег соответствует более высокому уровню развития товарно-денежных отношений, включающих в себя кредитные отношения, ее можно отнести к высшей функции денег в национальном хозяйстве. Выполнение этой функции предполагает внесение значимого вклада в национальное хозяйство путем продвижения товарных отношений на более высокий уровень развития[82].

Функция денег в качестве средства сбережения является трансформацией функции средства накопления. Функция накопления присуща деньгам в натуральной форме, которые являются выражением общественного богатства, а современные кредитные деньги позволяют их владельцам лишь сберегать или сохранять стоимость, выразителем которой они являются[83].

Функция денег быть мировыми деньгами в традиционном виде сегодня потеряла свою значимость[84]. Эту функцию денег в настоящее время выполняют так называемые резервные свободно конвертируемые валюты[85]. Мировые деньги обладают определенной стоимостью, которая принимается за единицу стоимости сторонами заключаемой сделки, т. е. современные мировые деньги обладают представительной[86], а не внутренней (собственной) стоимостью, мера их стоимости проявляется не напрямую через внутреннюю ценность их как товара, а опосредованно, через их обеспечение. Утрата значимости функции денег в качестве мировых связана с появлением кредитных денег и электронных денег, возникших в результате эволюционного процесса развития организации денежного обращения на базе современных информационных технологий[87].

Эффективность функционирования денежной системы страны во многом зависит от практики регулирования денежного обращения государства. Высокоэффективная система денежного обращения предполагает широкое использование современных платежных механизмов. Здесь и появляется четкая зависимость уровня развития денежной системы государства и платежной системы, которая, обеспечивая скорость движения денег и своевременность платежа между хозяйствующими субъектами, условия распределения и перераспределения финансовых ресурсов, способствует нормальному воспроизводственному процессу в народном хозяйстве и решению социально-экономических задач в стране. От доверия к платежной системе во многом зависит и рациональная структура денежного оборота, увеличение ее безналичной составляющей[88].

1.4. Модели развития национальных платежных систем

Национальная платежная система – подсистема финансовой системы государства, включающая общий механизм регулирования работы множества специализированных платежных систем, обеспечивающая институциональные и инфраструктурные условия для осуществления платежей на территории государства. От ее состояния зависит безопасность, надежность и уровень доступности платежных услуг, а ее дефекты непосредственным образом сказываются на доверии к национальной валюте и стабильности всей финансовой системы[89].

Термин «национальная платежная система» начал использоваться в официальных изданиях в конце прошлого – начале нынешнего столетия в публикациях международных финансовых организаций, в частности, Комитета по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов[90].

Публикация Комитета по платежным расчетным системам Банка международных расчетов «Общее руководство по развитию национальной платежной системы» содержит определение национальной платежной системы. «Национальная платежная система – это конфигурация различных видов институционального взаимодействия и инфраструктуры, способствующая переводу денежной стоимости между сторонами»[91].

Ключевые компоненты национальной платежной системы, способствующие переводам, включают: межбанковские платежные системы; клиринговые системы и системы расчетов по сделкам с ценными бумагами; центральные депозитарии ценных бумаг; небанковские организации – поставщики платежных услуг; схемы с использованием электронных денег и т. д.[92]

В литературе, посвященной вопросам функционирования национальной платежной системы, можно встретить авторские определения данного понятия. Так, В. А. Лопатин предлагает более общее определение данного термина, которое учитывает, что система – это совокупность взаимосвязанных элементов, включая денежные требования, которые могут существовать в форме электронных денег: «Национальная платежная система – совокупность взаимосвязанных институциональных и инфраструктурных механизмов финансовой системы, используемых при инициации и переводе денежных требований в форме обязательств центрального банка, коммерческих банков и учреждений электронных денег»[93].

Рассматривая национальную платежную систему через призму ее формирования за счет модернизации и интеграции разрозненных разнокачественных платежных систем, О. М. Коробейникова выделяет в своем авторском определении национальной платежной системы ключевые специфические свойства платежных систем и характеристики этих свойств.

Национальная платежная система – это совокупность финансовых и нефинансовых институтов государства, существующих в определенный исторический период и взаимодействующих в рамках национального законодательства и международных стандартов в целях оптимизации денежного оборота и удовлетворения расчетно-платежных потребностей общества, в соответствии с принятыми параметрами денежно-кредитной политики, требованиями инновационного развития и обеспечения приращения социальной народнохозяйственной эффективности[94].

С правовой точки зрения национальная платежная система – это урегулированная нормами права совокупность форм и методов организации денежной эмиссии, а также функционирования механизмов денежного обращения и расчетов[95].

К основным признакам национальной платежной системы относятся: а) базовая сущность национальной платежной системы связана с формированием условий для организации денежного оборота и кредитных отношений в стране, а также для функционирования разных макроэкономических подсистем (рынка ценных бумаг, валютного рынка и т. д.); б) национальная платежная система – это комплексная категория, включающая совокупность экономических, правовых, организационных, технических и технологических элементов, которые можно сгруппировать на элементы институционального и инфраструктурного плана; в) все элементы, составляющие национальную платежную систему, находятся во взаимодействии (взаимосвязи)[96].

Представляется правильным присоединиться к выделенным в научных трудах[97] особенностям национальной платежной системы, которые непосредственно воздействуют на результаты финансовой деятельности субъектов экономики и, как следствие, оказывают влияние на макроэкономические показатели деятельности государства. Так, национальная платежная система: а) создает на территории государства условия для хозяйственного оборота имущества и имущественных прав, предоставляя возможность осуществления платежей по сделкам в рамках его осуществления при производстве и продаже товаров, выполнении работ, предоставлении услуг и т. п.; б) обеспечивает реализацию экономической и финансовой политики государства в рамках денежно-кредитной (платежи на денежном рынке и рынке ценных бумаг), бюджетно-налоговой (платежи, связанные со сбором налогов и распределения бюджета); валютной (платежи на валютном рынке) и инвестиционной (платежи, связанные с реализацией государственных инвестиционных проектов) политики и т. д.; 3) дает возможность осуществлять платежи, находящиеся за рамками хозяйственного оборота и выполнения государственных задач (предоставление безвозмездной помощи, оплата штрафов и т. д.).

Как правило, национальная платежная система не является платежной системой национального масштаба, а представляет собой совокупность всех платежных элементов национальной финансовой системы, включая все государственные и коммерческие платежные и расчетные системы[98].

Каждое государство подходит к созданию национальной платежной системы исходя из национального опыта, сложившегося под воздействием национальных культурных, экономических и политических традиций на основе общих принципов построения и развития национальной платежной системы и общих подходов к понятию «национальная платежная система».

Финансовой наукой и практикой зарубежных стран рассматривались различные варианты механизмов создания национальных платежных систем, в основу которых положен критерий участия государства в формировании и последующем управлении системами. По степени участия государства и его роли в определении стратегий и управленческих механизмов их реализации выделяется три основных типа моделей организации национальных платежных систем: рыночно регулируемая (свободная) модель, государственно-частная модель (государственно-частное партнерство), модель государственной корпорации[99].

Свободная модель национальной платежной системы не предусматривает активного прямого участия со стороны государства (только косвенное регулирование и надзор), а вопросы, касающиеся развития способов расчетов и применения платежных инструментов в экономической и социальной сферах, в таких системах основываются на частной инициативе. С точки зрения традиционных представлений о механизмах рыночной экономики отсутствие прямых бюджетных вливаний, высокая степень свободы рынка и достаточный уровень конкуренции делают данную модель привлекательной. Негативными и ограничивающими факторами применения в современной экономической среде свободной модели являются высокие риски и неопределенности, связанные с невозможностью прямой реализации государственной политики и национальных проектов, недостаточным уровнем охвата широких слоев населения, концентрацией ресурсов только на выгодных в бизнес-отношении секторах рынка, монопольным положением международных платежных систем и др.[100]

Создание национальной платежной системы в форме государственной корпорации рассматривается как возможная модель развития, обеспечивающая наиболее полный учет интересов государства и общества. С юридической точки зрения статус госкорпорации является некоммерческим, предполагающим направление полученной прибыли, полученной от предпринимательской деятельности, на достижение целей ее создания. Недостатком такой модели являются колоссальные прямые затраты на создание технологической платформы национальной платежной системы. Как показывает опыт стран, пошедших по пути создания государственных децентрализованных платежных систем (Украина, Белоруссия и др.), темпы развития государственных структур в этих странах ниже, чем в среднем по рынку, подходы к учету местных особенностей не отличаются гибкостью, оказываемые услуги менее качественные и востребованные по сравнению с коммерческими конкурентами.

Государственно-частная модель национальной платежной системы, созданная на основе государственно-частного партнерства, сочетает в себе компромиссный вариант, учитывающий преимущества и недостатки предыдущих моделей, однако механизмы данной модели разработаны лишь фрагментарно[101].

В условиях бурно развивающихся информационных технологий, влияющих, в свою очередь, на развитие платежных механизмов и изменение конъюнктуры глобального финансового рынка для дальнейшего успешного развития экономики, важным условием является повышение эффективности национальных платежных систем, которые должны полностью удовлетворять растущие потребности субъектов хозяйственной деятельности в быстром и безопасном переводе средств как важном компоненте рыночной финансовой инфраструктуры.

Эффективность осуществления платежей в рамках национальной платежной системы определяется следующими факторами: а) способностью быстро и эффективно обрабатывать крупные и мелкие платежи; б) устойчивостью к изменениям ликвидности и дефолтам экономических субъектов; в) способностью обеспечивать безопасность, надежность и конфиденциальность процессов осуществления платежей; г) способностью обеспечивать непрерывное функционирование платежной инфраструктуры и ее быстрое восстановление в случае сбоев и т. д.[102]

Развитие глобализации и кооперации, усиление международной конкуренции определяют необходимость постоянного эффективного развития национальной платежной системы.

В самом общем виде развитие системы – это такое изменение системы, которое характеризуется переходом системы из менее развитого в более развитое состояние.

Развитие системы подразумевает наличие определенных элементов: а) шкалы развития, на которой упорядочены положения состояний системы от менее развитых к более развитым; б) метода оценки состояния системы по шкале развития; в) способа изменения состояния системы по шкале развития; г) движущей силы развития. Например, развитие системы может быть оценено по количеству элементов. В этом случае шкалу развития можно упорядочить от меньшего количества элементов к большему, а механизмом движения можно считать добавление к системе новых элементов. Движущей силой такого развития может быть инициатива субъектов экономики, корпоративная политика, рыночная конкуренция, государственная политика и т. п.[103]

Единого рецепта эффективного развития национальной платежной системы не существует. Как показывает опыт, в любой стране какой-либо элемент национальной платежной системы всегда находится в процессе реформирования либо преобразования. Успешность этого процесса может снизить общие операционные издержки и расширить возможности для коммерческих и финансовых операций в экономике.

Процессу реформирования национальных платежных систем во всех странах всегда предшествует возникновение каких-либо мотивов, которые выражены происходящими событиями или проявившимися факторами.

Мотивы реформирования национальных платежных систем[104] – наиболее общие процессы и события, в которых действующая платежная система оказывается неадекватной возникающим платежным потребностям экономики, на основании которых предпринимаются инициативы по ее реформированию.

К таковым относятся: а) развитие процессов в финансовом и нефинансовом секторах, предъявляющих новые потребности и возможности в области платежных инструментов и услуг; б) возрастание осведомленности в вопросах платежных систем и связанных с ними рисков, включая риски, относящиеся к безопасности платежной информации, вызывающие озабоченность в части обеспечения финансовой стабильности; в) возрастание внутреннего и внешнего давления в связи с реформами национальных платежных систем в других странах; г) появление на рынке иностранных банков или политики, направленной на соблюдение региональных и международных стандартов для платежных систем и систем по ценным бумагам; д) возникновение политико-экономических процессов, связанных с образованием международных экономических и валютных союзов, а также с возвращением страны на глобальные торговые и финансовые рынки.

Развитие национальной платежной системы является комплексным процессом, который должен основываться главным образом на потребностях, а не на технологиях. Реформы национальной платежной системы в большей степени зависят от параллельного развития банковской системы, институционального взаимодействия в сфере платежных услуг и платежных инфраструктур и должны являться результатом совместных усилий банковского сектора, органов регулирования и иных заинтересованных сторон[105].

Процесс развития национальной платежной системы непрерывен, однако не существует уникального или универсального пути развития для всех стран одновременно. Развитие национальных платежных систем в значительной степени зависит от исторически сложившейся модели коммуникационных технологий и национальной банковской политики. Каждая страна, рассматривая свой собственный текущий этап развития национальной платежной системы в соответствии со своими приоритетами, разрабатывает текущий план ее развития с учётом характерных особенностей страны. Однако, несмотря на различия в специфических чертах по каждой стране, существует ряд общих факторов, мотивов и тенденций в процессе развития национальной платежной системы, основанных на опыте развития платежных систем в разных странах.

Общие факторы – факторы, отражающие интересы различных заинтересованных сторон, а при их надлежащей сбалансированности, отражающие интересы общества в целом.

Комитет по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов приводит четыре общих фактора, которые влияют на развитие национальной платежной системы. К ним относятся: факторы среды, экономические факторы, финансовые факторы и факторы государственной политики[106].

Факторы среды – факторы, определяющие вероятность поддержки конкретных инициатив развития. Они включают: а) демографические факторы, такие как численность населения и урбанизация; б) географические факторы, включающие уровень и распределение природных ресурсов; в) социальные и культурные ценности и нормы.

Экономические факторы – факторы, влияющие на развитие торгового, промышленного и финансового секторов. Они включают: а) уровень и стабильность общего экономического роста; б) распределение материальных благ; в) уровень образования и квалификации рабочей силы и доступность образовательной базы; г) развитие индустриальной инфраструктуры, такой как телекоммуникационные и транспортные системы; д) темпы инновационных и технологических изменений.

Ключевые экономические факторы имеют особое значение для определения потребностей страны в платежных услугах и ее возможностей в этой сфере.

Финансовые факторы – факторы, стимулирующие спрос и предложение новых платежных инструментов и услуг, направленные на усовершенствования, снижающие издержки пользователя при осуществлении платежей по торговым и финансовым операциям и увеличивающие возможности для совершения таких операций. К ним относятся: финансовые издержки, риски и выгоды платежных услуг, инициативы институционального и инфраструктурного развития для пользователей и провайдеров платежных услуг.

Определение финансовых факторов и их сбалансированное распределение между поставщиками и пользователями платежных услуг имеет принципиальное значение для успешной реализации инициатив по развитию национальной платежной системы в целом.

Факторы государственной политики – факторы развития национальной платежной системы, обеспечивающие институциональное взаимодействие с факторами среды, экономическими и финансовыми факторами, обусловливающие и формирующие развитие в целом. Они включают: законы и политику, затрагивающие рыночное поведение и эффективность деятельности финансовых учреждений, государственную политику в области образования, промышленности, торговли, защиты потребителей и макроэкономики. Факторы государственной политики важны для процесса планирования.

Все эти факторы влияют на развитие национальной платежной системы в большей степени через механизм спроса (например, новых инструментов и услуг) и предложения платежных услуг (например, новых низкозатратных стандартов или технологий), а также через рыночные механизмы оказания платежных услуг.

В публикации Комитета по платежным и расчетным системам выделяются характеристики спроса и предложения платежных услуг[107].

Так, спрос на платежные услуги определяется: а) степенью доступности и возможности выбора платежных инструментов и услуг; б) наличием информации об относительных выгодах и издержках пользователей, а также о рисках в отношении различных инструментов и услуг; в) уровнем издержек пользователей; г) уровнем взаимодействия между конкурирующими операционными сетями в отношении аналогичных платежных инструментов; 5) уровнем правового риска и степени информационной безопасности.

Отмечается, что спрос на платежные услуги увеличивается при справедливом доступе к платежным услугам, низким издержкам при осуществлении платежей, быстром и предсказуемом предоставлении услуг, безопасности платежных операций и т. д.

Предложения платежных услуг основываются: а) на уровне новых технологий в области обработки информации, телекоммуникаций и транспортировки для передачи и перевода платежных инструкций и инструментов; б) на степени совместимости механизмов обработки транзакций в системах банкоматов, терминалов электронного перевода денежных средств в пункте продаж и платежей через Интернет; в) на степени расширения деятельности финансовых и нефинансовых институтов за счет предоставления новых услуг и вторжения на новые рынки.

Развитие национальной платежной системы в общем виде всегда направлено на повышение её системной надежности и эффективности в целом. Однако Комитет по платежным и расчетным системам выделяет некоторые общие тенденции развития национальных платежных систем, которые выражаются в инициативах развития национальной платежной системы. Такие инициативы могут быть направлены на достижении одной или нескольких из перечисленных целей: а) на повышение общесистемной надежности и эффективности платежной системы; б) на появление более широкого перечня платежных инструментов и услуг; в) на облегчение доступа финансовых учреждений к низкостоимостному расчетному кредиту и совершенствование механизмов экономии ликвидности в системах расчета по платежам; г) на разработку инфраструктурного взаимодействия в сфере платежей в целях снижения правовых, операционных и финансовых рисков участников и повышения рентабельности предоставляемых им инфраструктурных услуг; д) на развитие регулятивного режима для национальной платежной системы и функции эффективного наблюдения в центральном банке; е) на создание более эффективных, более стабильных и лучше организованных рынков по предоставлению различных платежных услуг для пользователей и формирование цен на них; ж) на внедрение операционного взаимодействия, взаимосвязи и устойчивости платежной инфраструктуры, инфраструктуры для ценных бумаг, валютной, телекоммуникационной и внутрибанковской инфраструктуры для обеспечения непрерывной обработки платежей.

Для успешной реализации инициатив по реформированию национальной платежной системы необходимо: а) учитывать в совокупности все общие факторы и другие институциональные факторы, характерные для платежной системы, влияющие на направление ее развития через воздействие на спрос на платежные услуги и их предложение, а также на рыночное взаимодействие при их оказании; б) принимать необходимые компромиссные решения в целях повышения эффективности и надежности платежных инструментов, инфраструктуры и рынков услуг.

Не всегда предпринятые попытки реформирования национальных платежных систем приводят к положительному результату. Существует огромное количество проблемных вопросов, тормозящих развитие национальной платежной системы.

Проблемы развития национальных платежных систем – проблемы, препятствующие решению вопросов по обеспечению бесперебойного и эффективного процесса развития национальной платежной системы.

По результатам обобщения опыта многих стран Комитетом по платежным и расчетным системам выявлены наиболее типичные проблемы, мешающие развитию национальных платежных систем[108]. Таковыми являются: а) ограниченная информация о возникающих платежных потребностях и возможностях развивающейся экономики, а также имеющемся потенциале системы для их удовлетворения; б) отсутствие достаточных знаний обо всей совокупности основных элементов национальной платежной системы, являющееся причиной выборочных изменений в системе; в) слабая поддержка и принятие реформ со стороны государственных и частных групп заинтересованных сторон по причине недостаточной согласованности; г) ограниченные экспертные знания и финансовые ресурсы для развития и реализации инициатив реформирования; д) правовые, регулятивные и иные барьеры государственной политики, препятствующие развитию, которые используют естественное неприятие инноваций во взаимодействии в сфере платежей из-за возникающих рисков.

1.5. Элементы национальной платежной системы

Элемент системы – это структурная единица системы, не подлежащая делению в данных условиях рассмотрения системы[109].

К числу основных элементов национальной платежной системы Комитет по платежным и расчетным системам относит[110]:

– платежные инструменты, применяемые для инициирования и направления перевода денежных средств со счетов плательщиков на счета получателей платежей, открытые в финансовых организациях;

– процедуры по обработке и клирингу платежных инструментов, обработке и доведению платежной информации, а также переводу денежных средств между учреждениями-плательщиками и учреждениями-получателями;

– финансовые организации, предоставляющие расчетные счета, инструменты и услуги частным клиентам и предприятиям, а также организации, осуществляющие в интересах указанных учреждений управление платежными операциями, клирингом и расчетными сетями;

– рыночные правила, нормы, а также контрактные договоренности по созданию, тарификации, официальной передаче и приобретению различных платежных инструментов и услуг;

– законодательство, стандарты, правила и процедуры, установленные законодательными, судебными, регламентирующими и платежными организациями и определяющие механизмы проведения платежных операций, связанных с переводом денежных средств, а также правила поведения на рынках платежных услуг.

Национальная платежная система включает в себя все формы институционального и инфраструктурного взаимодействия при переводе денежных средств от плательщика к получателю[111].

Инфраструктурные элементы – элементы национальной платежной системы, предназначенные для предоставления платежных услуг финансовым организациям или непосредственно клиентам конкретных организаций. К инфраструктурным элементам относятся: а) платежные инструменты, используемые для инициирования и направления перевода денежных средств со счетов плательщиков на счета получателей в финансовых учреждениях; б) платежные инфраструктуры, обеспечивающие инициирование клиринга платежных инструментов, обработку и передачу платежной информации, а также перевода денежных средств между клиентами (гражданами, предприятиями и государственными органами) и организациями, которые являются операторами платежной инфраструктуры; в) поставщики услуг, сетей, информационных и компьютерных технологий, операционных процедур и правил.

Институциональные элементы – элементы, за счет которых достигается функциональная взаимосвязь договоренностей инфраструктурного плана и заинтересованных в национальной платежной системе лиц. К институциональным элементам относятся: а) различные виды рыночных механизмов (например, стандарты, конвенции и договоры о создании, ценообразовании и использовании различных платежных инструментов и услуг), которые определяют необходимые условия для организации сотрудничества в индустрии платежей всех заинтересованных сторон; б) финансовые (центральный и коммерческие банки) и прочие организации, являющиеся операторами сетей операционных, клиринговых и расчетных услуг по платежам для этих финансовых учреждений, обеспечивающие оказание платежных услуг в интересах потребителей; в) правовые и регулятивные механизмы организации рынка (законы, стандарты и процедуры) и соответствующие правила проведения расчетов, установленные законодателями, судами, регуляторами, операторами систем и контролерами со стороны центрального банка, создающие прочную правовую основу национальной платежной системы; г) регулятивные механизмы для организации взаимодействия основных заинтересованных лиц.

Данные группировки институциональных и инфраструктурных элементов национальной платежной системы в их взаимодействии и определяют направления ее развития и оказывают прямое влияние на выбор инструментов регулирования и методов управления рисками платежных систем.

Комитет по платежным и расчетным системам рассматривает элементы национальной платежной системы в определенном взаимодействии (рис. I)[112].

Каждый из элементов национальной платежной системы имеет свое назначение и наделен присущими лишь ему свойствами, необходимыми для построения и функционирования системы в целом.

Так, платежные инструменты используются для инициирования и направления перевода денежных средств со счетов плательщиков на счета получателей в финансовых учреждениях.

Рис. 1. Национальная платежная система (основные элементы и их взаимодействие)

Платежные инструменты – любые инструменты, предоставляющие держателю/пользователю возможность для перевода денежных средств[113].

Платежные инфраструктуры используются для инициирования клиринга платежных инструментов, обработки и передачи платежной информации, а также перевода денежных средств между учреждениями-плательщиками и получателями.

Платежные инфраструктуры – комплекс взаимосвязанных обслуживающих структур, подчинённый единым нормам и правилам, обеспечивающий инициирование клиринга платежных инструментов, обработку и передачу платежной информации, а также перевод денежных средств между клиентами (гражданами, предприятиями и государственными органами) и организациями, которые являются операторами платежной инфраструктуры.

Ключевые компоненты инфраструктуры представлены операционными, клиринговыми и расчетными услугами, услугами средств коммуникации. Эти компоненты включают: операционные процедуры и правила, информационные и компьютерные технологии, провайдеров услуг и сетевое оборудование[114].

Финансовые учреждения включают центральный и коммерческие банки, которые открывают счета для осуществления платежей, предоставляют платежные инструменты и услуги потребителям.

Предприятия и организации, являющиеся операторами сетей операционных, клиринговых и расчетных услуг предоставляют платежные инструменты и услуги по платежам для указанных финансовых учреждений.

Рыночное взаимодействие между субъектами и участниками национальной платежной системы осуществляется через соглашения, договоренности или договоры по созданию различных платежных инструментов и услуг, формированию цен на них, а также по их предоставлению и приобретению.

Рыночные договоренности – правила, нормы, а также контрактные договоренности по созданию, тарификации, официальной передаче и приобретению различных платежных инструментов и услуг[115].

Практическая стратегия по реализации эффективного согласованного рыночного взаимодействия должна быть сосредоточена на четырех ключевых позициях: а) координации действий пользователей и провайдеров услуг на отдельных и взаимосвязанных рынках платежных услуг; б) условиях эффективного ценообразования на рынке; в) прозрачности и рыночном информировании о платежных инструментах и услугах; г) справедливых и равных возможностях и стимулах для участия аналогичных категорий физических и юридических лиц на тех же рынках платежных услуг[116].

Консультации с заинтересованными сторонами способствуют получению информации для центральных банков и иных ключевых заинтересованных сторон о возникающих тенденциях и процессах развития и являются важным инструментом стратегического планирования и развития эффективных рынков платежных услуг.

Законы, стандарты, правила и процедуры, установленные законодательными, судебными и регулирующими органами, определяют и регулируют механизм перевода платежей и рынки платежных услуг.

Нормативному регулированию подлежат все компоненты платежных систем, платежные инфраструктуры, инструменты, участники и т. д. Законодательство устанавливает требования к деятельности по оказанию услуг платежной инфраструктуры (субъектный состав), обязательства, принципы оказания услуг, включая обеспечение доступности, надежности, безопасности, транспарентности ценообразования, управление рисками, и определения услуг платежной инфраструктуры (коммуникационные, операционные и пр.).

Наблюдение и другая государственная политика осуществляется для обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования национальной платежной системы[117].

Все элементы национальной платежной системы тесно взаимосвязаны между собой, их взаимодействие осуществляется по определенным правилам, закрепленным в нормативно-правовых актах государства и международных соглашениях.

Как правило, основными участниками национальной платежной системы являются центральный банк, частные банки, небанковские учреждения, включая клиринговые и расчетные центры. Они выступают в качестве институтов, предоставляющих услуги по осуществлению денежных переводов и погашению долговых обязательств. По общему правилу обеспечение бесперебойности расчетов возлагается непосредственно на центральный банк государства.

1.6. Зарубежный опыт функционирования платежных систем: правовые аспекты

Платежные системы зарубежных стран обеспечивают предоставление специальными субъектами платежных услуг и занимают важное место в структуре мировой экономики. Развитие платежных услуг имело место в большей степени в процессе осуществления банковской деятельности. Взаимодействие кредитных организаций различных стран в сфере безналичных расчетов привело к унификации правового регулирования предоставления платежных услуг, к созданию сходных инструментов платежа и интегрированного[118] программного обеспечения.

Первые унифицированные акты в сфере расчетов были разработаны еще Международной торговой палатой[119]. Наиболее известными действующими актами в этой области являются: Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов[120]; Унифицированные правила по инкассо[121]; Унифицированные правила ICC для межбанковского рамбурсирования по документарным аккредитивам[122].

Комиссия Организации Объединённых Наций по праву международной торговли (ЮНСИТРАЛ), учрежденная Генеральной Ассамблеей ООН в 1966 г. (Резолюцией 2205 (XXI) от 17 декабря 1966 г.)[123] с целью сокращения и устранения расхождений, возникающих в вопросах международной торговли, разработала не менее важные нормативные акты в области электронных платежей. К таковым относятся: Типовой закон ЮНСИТРАЛ о международных кредитовых переводах[124]; Правовое руководство ЮНСИТРАЛ по электронному переводу средств[125].

Наиболее глубокой унификации правовое регулирование платежных услуг подверглось на уровне Европейского союза. Унификация правовых актов в этой сфере явилась следствием глобализации экономики государств – членов ЕС и создания единого платежного пространства.

Опыт осуществления расчетов и их организация в рамках национальных платежных систем зарубежных стран и международных платежных систем оказывает значительное влияние на формирование российской платежной системы как в части форм оплаты и применяемых технологий, так и в области нормативно-правовой базы[126].

В настоящее время повсеместно развиваются и внедряются в практику преимущественно платежные системы валовых расчетов, сочетающие в себе элементы расчетов, характерные для валовых расчетов в режиме реального времени и расчетов в неттинговых платежных системах.

В каждой стране существуют свои платежные системы, основанные на общих формах, но имеющие принципиальные различия, зависящие от особенностей страны, ее законодательства, сложившихся традиций, технических возможностей, особенностей устройства банковской системы[127].

К крупнейшим международным платежным системам с объемом ежедневных платежей более 2 трлн евро принадлежат: TARGET2 (TransEuropean Automated Realtime Gross settlement Express Transfer) – система валовых расчетов стран членов ЕВС; Fedwire – сеть федеральной резервной банковской системы США и CLS (Continuous Linked Settlement) – мультивалютная трансграничная платежная система для переводов по валютным сделкам[128]. К числу крупных платежных систем также относятся: Bankwire – частная электронная сеть банков США, CHIPS – Нью-Йоркская международная платежная система для осуществления переводов в долларах США, CHAPS – английская электронная система автоматизированных клиринговых расчетов и др.[129]

Единая платежная система Европейского Союза. Денежной единицей стран, входящих в Европейский союз (ЕС), является евро. Обращение евро происходит в рамках Евросистемы, объединяющей Европейский Центральный банк и национальные центральные банки стран, входящих в зону евро. Данные финансовые институты со времени введения евро сформировали различные платежные системы для проведения внутренних и международных платежей в новой валюте.

Создание еврозоны и сближение экономических систем европейских стран, способствовало созданию единых условий осуществления платежей для всех стран участниц зоны евро. Для этого была учреждена общеевропейская автоматизированная система взаимных валовых расчетов, действующая в режиме реального времени, получившая название TARGET (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system, англ.). Система введена в действие 1 января 1999 г.

TARGET – это децентрализованная система, которая базируется на национальных системах валовых расчетов в режиме реального времени стран, использующих для расчетов евровалюту[130].

Основными целями системы TARGET являются: а) создание надежного и безопасного механизма для осуществления трансграничных платежей; б) повышение эффективности платежей между странами ЕС; в) оказание содействия Европейскому центральному банку в проведении единой денежно-кредитной политики.

Инфраструктура платежной системы в зоне евро характеризуется параллельным существованием различных европейских платежных систем. В каждой из стран Европейского валютного союза[131] на основе платежного механизма Европейского центрального банка действует национальные системы RTGS, которые объединены в систему TARGET. Каждое государство – член Европейского Союза поддерживает национальную систему валовых расчетов в режиме реального времени (Real Time Gross Settlement – RTGS) для проведения платежей в евро. Системы RTGS стран – не членов ЕВС также могут участвовать в TARGET при условии, что они наряду с национальной валютой осуществляют расчеты в евро. Национальные системы RTGS и платежный механизм Европейского центрального банка объединены между собой на основе стандарта Interlinking System, который позволяет при осуществлении трансграничных переводов преобразовывать национальные стандарты платежных документов в единый стандарт Европейского Союза[132].

Система TARGET базируется на трёх основополагающих принципах: а) минималистский подход; б) децентрализация; в) ориентированность на рынок.

Минималистский подход основан на максимальном использовании тех систем и инфраструктуры, которые уже существуют в каждой стране ЕС.

Децентрализация связана с тем, чтобы сохранить существующую банковскую практику в каждой стране. Основная причина децентрализации заключается в том, что расчеты проводятся по счетам, которые каждый из коммерческих банков имеет в своем национальном центральном банке, так как в Европейском центральном банке у коммерческих банков нет счетов.

Ориентированность на рынок предполагает, что обязательное использование системы TAR GET требуется только для расчетов по операциям, связанным с денежно-кредитной политикой. Остальные платежи могут проводиться как через TARGET, так и через другие платежные системы[133].

В конечном счёте система TARGET призвана обеспечить высокоэффективные взаимные расчеты между банками стран – членов и решить двуединую задачу: а) обеспечивать при любых обстоятельствах надежный, безопасный и эффективный механизм расчетов исключительно в евро по трансграничным платежам в течение одного рабочего дня; б) обслуживать потребности проведения единой денежно-кредитной политики Европейского центрального банка.

По состоянию на 1 января 1999 г. конструкция системы TARGET включала два компонента: а) 16 национальных систем валовых расчетов в режиме реального времени стран ЕС; б) процессинговый механизм Европейского центрального банка[134]. Процессинговый механизм Европейского центрального банка связан в единую систему с 16 процессинговыми платежными механизмами стран ЕС, которые в свою очередь объединены в систему коммуникационной связи[135].

Деятельность системы TARGET регулируется следующими законодательными и нормативными документами:

– руководством, разработанным Европейским центральным банком, адресованным национальным центральным банкам;

– Соглашением о трансъевропейской системе валовых расчетов реального времени, заключенным между Европейским центральным банком и национальными центральными банками, в котором описаны основные принципы построения и функционирования TARGET:

– правилами и положениями, относящимися к национальным системам валовых расчетов реального времени, являющимися компонентами TARGET[136].

Платежная система TARGET является строго децентрализованной платежной системой, чтобы не давать дополнительных преимуществ межбанковскому рынку капиталов той страны, где она будет расположена[137]. При введении в действие системы TARGET непосредственный доступ получили более 5000 кредитных организаций[138].

Последняя версия системы TARGET (система валовых расчетов в реальном времени для платежей в евро), разработанная с целью гармонизации платежных услуг в ЕС, введена в действие 19 ноября 2007 г. На систему TARGET опирается также аналогичная платформа для операций с ценными бумагами – TARGET2-Securities[139]. Система опирается на единую техническую платформу (Single Shared Platform, SSP). Формируют единую техническую платформу и обеспечивают ее поддержку три центральных банка, являющиеся поставщиками услуг, – Банк Италии, Банк Франции и Центральный банк Германии[140].

Каждый модуль в SSP тесно связан с конкретным сервисом (т. е. модулем платежей, который используется для процессинга платежей). Некоторые из этих модулей (модуль местного учета – Home Accounting Module, модуль предоставляемого финансирования – Standing Facilities Module и модуль управления резервами – Reserve Management Module) могут использоваться конкретными центральными банками на их усмотрение. Центральные банки, которые не применяют эти модули, предлагают соответствующие услуги через программные приложения собственной разработки в своей внутренней технической среде[141].

В настоящее время TARGET управляет совокупностью технологической инфраструктуры 26 центральных банков стран – членов Европейского союза[142] и предоставляет расчетные услуги в евро для широкого круга специализированных платежных систем (вспомогательных платежных систем), включая розничные платежные системы, системы крупных платежей, системы обмена валют, системы денежного рынка, клиринговые палаты и системы расчетов по операциям с ценными бумагами стран Евросистемы[143]. Юридические требования к участникам TARGET! в значительной мере унифицированы[144].

Для расчетов вспомогательных платежных систем TARGET! предлагает шесть базовых процедур и позволяет этим системам иметь доступ к любому счету в платформе SSP через стандартизированный интерфейс. Модуль информации и контроля позволяет иметь прямой доступ пользователям к информации и управлению параметрами, связанными с остатками и платежами в режиме реального времени. Через этот модуль пользователи имеют доступ к модулю платежей и функции статичного управления информацией. Пользователи модуля информации и контроля могут выбирать, какую информацию и когда они будут получать. Неотложные платежи (системные оповещения от центральных банков и предупреждения относительно платежей с указанием времени дебетования) автоматически показываются на экране[145].

Основная масса платежей в системе производится национальными платежными системами на двусторонней основе между центральными банками стран – участниц системы в режиме реальном времени, покрытием которых при необходимости могут выступать средства Европейского центрального банка через механизм внутридневных кредитов[146]. Все расчетные операции становятся окончательными сразу же после их выполнения.

Предусмотренные системой общие механизмы поддержания ликвидности[147] за счет кредитных средств могут быть реализованы и через центральные банки путем предоставления всем участникам расчетов беспроцентных внутридневных кредитов в неограниченном количестве под соответствующее обеспечение. Кредит может быть использован в течение рабочего дня неоднократно. В качестве обеспечения принимаются все активы, которые используются при проведении операций рефинансирования. Для того чтобы унифицировать условия получения таких кредитов для всех стран, входящих в зону евро, предусмотрен перечень активов, которые могут выполнять функции залогового средства[148].

В задачи Европейского центрального банка входит отслеживание и контроль расчетов через систему TARGET2, особое внимание уделяется процедуре завершения платежей в конце рабочего дня[149].

Для удовлетворения требований финансового рынка в целом и его клиентов в частности эта система открыта каждый день, за исключением суббот, воскресений, Нового года, протестантской и католической пятниц накануне Пасхи и самой Пасхи, Первого мая, Рождества и 26 декабря и имеет удлиненный режим работы из расчета по центральноевропейскому времени – открытие в 7.00 и закрытие в 18.00.

Для участников система TARGET2 обладает целым рядом преимуществ, которые позволяют осуществлять эффективное управление ликвидностью, а именно: приоритетность платежей, установление времени операций, резервирование финансирования ликвидности, лимиты, пулы ликвидности и процедуры оптимизации[150]. Также в целях управления ликвидностью на конец дня платежи клиентов подпадают под время отсечения – 17.00. С этого времени начинается новый рабочий день системы TARGET2.

Система предусматривает «окно ночного времени» (англ. night-time window), которое доступно с 19.30 до 6.45 с трехчасовым периодом технического сопровождения между 22.00 и 1.00 (везде время центральноевропейское). «Окно ночного времени» обеспечивает расчеты ночного времени различных вспомогательных систем деньгами центрального банка с окончательностью (особенно важно для расчетов по ценным бумагам)[151].

TARGET! связывает в единую цепь системы платежного оборота, используемые национальными банками стран Евросистемы. Связующая составляющая построена на основе международной системы SWIFT[152] (англ. Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)[153]. При этом, согласно национальным нормам реализации Директивы 98/26/ЕС, платежные системы национальных банков стран ЕС признаются самостоятельными[154]. TARGET! опирается на трехступенчатую структуру управления. Высшим управляющим органом является Совет управляющих Европейского центрального банка. Он обеспечивает функционирование системы. Все центральные банки ЕС несут дополнительную ответственность за работу TARGET![155].

Стоимости услуг пользователей системы определяется на основе двух подходов[156]:

а) фиксированная стоимость плюс оплата за каждую трансакцию: месячный платёж – 100 €; стоимость одной трансакции – 0,80 €;

б) фиксированная стоимость плюс оплата за каждую трансакцию в зависимости от их числа: месячный взнос – 1250 €; оплата каждой трансакции в зависимости от их числа:

Таблица 1.1

Система TARGET! являясь системно значимой платежной системой, продолжает устойчиво развиваться, а платформа TARGET! Single Shared Platform (SSP) достигает 100 %-го уровня доступности. TARGET! проводит 60 % операций по количеству и 91 % по стоимости на рынке платежных услуг для крупных платежей в евро. Система уделяет значительное внимание управлению операционным риском, ее механизм управления основан на признанном в мире стандарте ISO/IEC 27002 и имеет иерархическую, трехуровневую структуру которая начинается от политики высшего уровня и заканчивается на уровне операционных процедур. Стабильность рыночной доли TARGET! подтверждает устойчивый интерес банков в проведении расчетов деньгами центральных банков[157].

Правовые основы функционирования европейских платежных систем[158]. Комплекс правовых норм в системе платежных и расчетных взаимоотношений европейских стран состоит из международных правовых норм, положений частного права и положений общественного права.

Международные правовые нормы определяются директивами ЕС и другими нормативными документами, регулирующими трансграничные расчетные взаимоотношения, в которых рассматриваются: вопросы координации банковского права; услуги по ведению платежных операций; защита интересов участников платежных систем; функциональные характеристики взаиморасчетов и сохранность расчетных средств; создание правовой защищенности участников и клиентов платежных систем; общеевропейские нормы заграничных переводов; правовые нормы конечных взаимных расчетов в системах платежей; ускорение заграничных переводов; улучшение прозрачности платежного оборота для клиентов; равенство при оплате заграничных транзакций с одинаковыми транзакциями внутри страны; вопросы общих норм обращения евро; правила расчетов по ценным бумагам; международные соглашения, регламентирующие правила вексельного и чекового обращения.

Положения частного права представляют собой национальные нормы, определяющие общегражданские правовые отношения. Например, такие, как гражданский кодекс, закон о переводах, коммерческий кодекс, закон о чековом обращении, закон об обращении векселей, закон об общих правилах хозяйственной деятельности. Помимо перечисленных нормативных документов к нормам частного права также относятся документы, регулирующие договоры и соглашения между участниками расчетов и платежей, а также общие и специальные правила ведения хозяйственной деятельности.

Положения общественного права представлены: законами о центральном банке страны или другом органе, осуществляющем регулирование и надзор за банковской и финансовой деятельностью в стране; законами о кредитных организациях, банковских операциях, финансовых услугах и сделках; законом о противодействии отмыванию денег; различными положениями о налогах и платежах.

Специальные международные европейские нормативные акты устанавливают задачи для национальных законодательств в сфере осуществления платежей в целях единообразного регулирования указанных отношений, поскольку нормы и законы частного и общественного права стран, которые входит в Европейский Союз, по вопросам расчетных правоотношений могут значительно варьироваться.

Договор о создании Европейского Союза определяет основные задачи Европейской системы центральных банков, которые способствуют беспрепятственному функционированию системы платежей. Устав Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка устанавливает, что Европейский центральный банк имеет право выпускать постановления с целью обеспечения эффективности и надежности расчетной и платежной систем в рамках сообщества и при совершении операций с третьими странами.

Устав Европейской системы центральных банков определяет одну из ее основных задач как обеспечение бесперебойного функционирования платежного оборота. Совет управляющих Европейского центрального банка, в который входят управляющие национальными центральными банками и члены совета директоров Европейского центрального банка, разрабатывает единую политику в сфере платежного оборота для систем расчетов на крупные суммы и систем розничных платежей.

В основе технологии функционирования общеевропейских платежных систем лежит документ «Ключевые принципы для системно значимых платежных систем»[159]. Постановления, директивы и законы ЕС, регламентирующие работу платежных систем, направлены на формирование единой системы правовых отношений в зоне ЕС и выполнение принципов организации расчетов и платежей, изложенных в документах Банка международных расчетов.

Порядок работы платежных систем на базе электронных денег регламентируется в специальных нормативных документах ЕС, которые раскрывают вопросы терминологии, требования к функционированию, контроль эмитента, защиты и технической надежности, правовые соглашения, а также другие функциональные характеристики электронных платежных средств.

Платежная система США. В США с 1918 г. функционирует система валовых (брутто) расчетов, управляемая Федеральной резервной системой США – FEDWIRE. Современная версия системы действует с 1970 г.

Платежная система FEDWIRE – это электронная расчетная система, управляемая Федеральной резервной системой США, предназначенная для перевода денежных средств и стоимости ценных бумах на крупные суммы в режиме реального времени с предоставлением дневных кредитов, объединяющая в единую систему все федеральные резервные банки США.

Участниками FEDWIRE являются финансовые институты, которые имеют счета в одном из Федеральных резервных банков. К числу таких организаций относятся: кредитные организации, зарегистрированные в США; отделения иностранных банков на территории США; Казначейство США; центральные банки иностранных государств; правительства иностранных государств; некоторые международные организации[160].

Каждому участнику системы присваивается цифровой идентификационный код (Fedwire Routing Number) – уникальный код, позволяющий идентифицировать клиента. Идентификационный код составляется из девяти знаков и одновременно является номером корреспондентского счета, открытого в одном из Федеральных резервных банков США. Все банки, осуществляющие свою деятельность на территории США, должны в обязательном порядке открыть корреспондентские счета в одном из Федеральных резервных банков[161].

Помимо перечисленных участников системы FEDWIRE, доступ к ней может быть предоставлен и иным институтам при условии получения соответствующего решения Казначейства США или Федеральной резервной системы.

Система FEDWIRE предоставляет следующие платежные услуги: межбанковских платежи (перевод федеральных средств, банковских кредитов и иных платежных средств); предоставление овердрафтов по счетам коммерческих банков и клиентов; клиентские переводы и расчеты по сделкам с ценными бумагами, размещение евродолларов, переводы государственных ценных бумаг, обмен валюты[162].

Около 40 % платежей в системе FEDWIRE – это межбанковские операции, 10 % – коммерческие платежи. Обслуживание расчетов по купле-продаже банками обязательств федерального правительства составляет 33 % от всех сделок, остальная часть платежей – операции с федеральными фондами и иные расчетные сделки[163].

Система FEDWIRE функционирует 18 часов в сутки – с 0.30 до 18.30 по восточному поясному времени США[164]. Для клиентов-участников системы доступ к системе переводов открыт с 12.30 до 18.30 по восточному поясному времени США. Федеральные резервные банки имеют право продлевать время осуществления платежей через FEDWIRE в исключительных случаях: а) при возникновении серьезного технического сбоя в ФРБ или в самой системе; б) при наличии существенных операционных проблем у одного или нескольких участников FEDWIRE; в) если закрытие системы может привести к дестабилизации финансового рынка, например, если общая сумма задержанных платежей составляет более 1 млрд долл.[165]

Принцип работы электронной системы FEDWIRE заключается в следующем. Каждый резервный банк обслуживает региональную компьютерную сеть и балансирует платежи и переводы банков внутри своего региона, группируя местные банки по федеральным резервным округам. Каждый банк участвует в системе через свой региональный федеральный резервный банк. Если платеж адресован кредитно-финансовому учреждению другого региона, то резервный банк плательщика обращается к резервному банку получателя через центральный процессор. Действуя от своего имени или от имени своего клиента, один банк просто перемещает часть средств со своего резервного счета на резервный счет банка-бенефициара, последний же принимает их от своего имени или от имени бенефициара (в зависимости от того, кому адресован платеж). На банковском уровне платеж совершается практически моментально. Расчет по каждому переводу производится в отдельности в процессе его обработки, и перевод становится окончательным (т. е. безотзывным) в момент его получения.

В том случае, когда банк по поручению клиента инициирует платеж в той или иной форме, данная операция фиксируется в региональном резервном банке для того, чтобы сторона, которая получает деньги, была уверена, что данная операция обеспечена наличностью, т. е. деньгами на счетах банка, который инициировал платеж. Данный способ расчетов приводит к тому, что средства на резервном счете банка-участника FEDWIRE оборачиваются в течение дня несколько раз[166].

По правилам системы поручение клиента о переводе средств выполняется, даже если на счете нет достаточных средств, за счет кредитных средств в форме овердрафта. Предоставление кредита основано на условии его возврата до конца дня. Для снижения риска кредит полностью или частично обеспечивается залогом, а на суммы выдаваемых кредитов устанавливаются лимиты.

В настоящее время средняя величина одного денежного перевода по системе составляет около 3 млн долл. США, а сумма предоставляемого ФРС дневного кредита (включая кредит по операциям с ценными бумагами) может достигать десятков млрд долл. в минуту[167].

Система FEDWIRE объединяет Федеральную резервную систему, все федеральные резервные банки и депозитные учреждения, имеющие счета в этих банках, единой сетью связи. Связь в данной системе обеспечивается пакетной коммутации ANSI. Каждый резервный банк имеет множественные каналы связи со всеми другими резервными банками.

Федеральная резервная система выполняет функции депозитария в отношении всех обращающихся ценных бумаг, существующих в форме бухгалтерских записей, как Казначейства США, так и многих федеральных агентств[168].

Перевод стоимости ценных бумаг через систему FEDWIRE производится с немедленной их оплатой в режиме реального времени на условиях «поставка против платежа». Переводы инициируются отправителем ценных бумаг. Доступ к системе перевода стоимости ценных бумаг предоставляется с 8.30 до 14.30 по восточному поясному времени США. Она насчитывает около 9 тыс. участников[169].

Если поведение клиента из числа участников системы FEDWIRE недопустимо (например, если у клиента имеют место частые займы через дисконтное окно и другие финансовые авантюры, отрицательно влияющие на его ликвидность), Федеральная резервная система имеет право исключить его из числа участников системы.

С технической точки зрения FED WIRE отличается высокой степенью надежности, которая поддерживается с помощью осуществления процедур создания резервных копий информации и хранения их за пределами регионов, обслуживаемых конкретными ФРБ. Три вычислительных центра поддерживают функционирование FEDWIRE. Один из них обеспечивает непосредственно операционную деятельность системы и осуществляет бэк-ап[170] информации. Второй используется как «горячий» бэк-ап, а третий как «теплый» бэк-ап. Эти три вычислительных центра находятся на значительном расстоянии друг от друга на случай возникновения чрезвычайных ситуаций: стихийных бедствий, отключений электричества, повреждений телекоммуникационных линий и т. д. Все центры оборудованы серьезными системами безопасности[171].

Одновременно с системой FEDWIRE платежные услуги на территории США предоставляет частная платежная система CHIPS. Функционирование этих двух систем и их тесное сотрудничество оказывает благотворное влияние на платежную систему страны в целом, придавая ей операционную гибкость и надежность. Так, если учреждение использует для расчетов обе системы, то при возникновении операционных трудностей в одной из них имеется возможность задействовать альтернативный путь в другой. В связи с этим крупные американские фирмы, занятые не только внутренним, но и международным бизнесом, пользуются услугами обеих систем[172].

CHIPS (Clearing House Interbank Payment System) – электронная расчетная система для проведения платежей в долларах США, которая принадлежит и управляется Нью-Йоркской ассоциацией клиринговых палат.

CHIPS создавалась в 1970 г. расчетной палатой Нью-Йорка при поддержке Федеральной резервной системы США в качестве системы межбанковских клиринговых расчетов с целью замены бумажного чекового клиринга электронными переводами денежных средств. Система CHIPS разрабатывалась как система децентрализованная.

В настоящее время CHIPS является крупнейшей трансграничной системой перевода денежных средств в долларах США. Система обслуживает более 100 участников из различных стран мира. Ежедневный объем платежей, проводимых через CHIPS, – более 300 тыс., а в денежном выражении – более 1,5 трлн долл. США. При этом около 80 % платежей – по международным валютным сделкам[173].

Участниками CHIPS могут быть коммерческие банки, корпорации, инвестиционные компании или банковские филиалы какого-либо коммерческого банковского учреждения, находящегося в Нью-Йорке.

Первоначально система работала по принципу нетто-расчетов с отсроченным урегулированием чистых позиций и предназначалась для осуществления трансграничных переводов в американской валюте. Платежи, поступавшие в течение дня, фиксировались на специальных счетах участников, а в конце дня проводились две заключительные сессии с определением чистого сальдо. В 2001 г. CHIPS была преобразована в систему валовых расчетов в режиме реального времени со встроенным механизмом взаимозачета встречных платежей, действующем в непрерывном режиме в течение операционного дня[174].

В течение дня банки-члены обмениваются информацией о платежах. Платежное распоряжение о переводе средств, поступающее в систему, попадает в централизованную очередь, где оно сравнивается с остатком средств на счете отправителя и встречными поступлениями в его адрес. CHIPS непрерывно подсчитывает по отправляемым и получаемым платежным сообщениям чистую позицию каждого участника по отношению к каждому другому участнику. Если возникает возможность оплаты распоряжения, оно высвобождается из очереди и погашается. По правилам системы после передачи получателю платежное сообщение не может быть отозвано учреждением-отправителем. Зачтенные суммы отражаются на счетах контрагентов в реальном времени и в полном объеме. В конце дня проводится окончательный расчет в форме многостороннего взаимозачета находящихся в очереди распоряжений. Участники, проводящие заключительные расчеты, должны иметь в Федеральном резервном банке Нью-Йорка счета денежных редств и ценных бумаг.

Система CHIPS функционирует с 7.00 до 16.30 по восточному поясному времени США и завершает все расчеты до 18.00.

Ежедневно после 16.30 клиринговая палата сообщает каждому участнику его чистую позицию, а каждому осуществляющему расчеты участнику – общие чистые позиции тех участников, для которых она производит расчеты. Если чистая позиция какого-либо уполномоченного участника в осуществлении расчетов является чисто дебиторской, то он обязан к 17.45 перевести денежные средства на счет системы CHIPS через систему FED WIRE. После погашения чистой дебиторской задолженности Клиринговая палата CHIPS уведомляет всех участников о завершении расчетов (до 18.00).

Платежи, осуществляемые через систему CHIPS, в большей степени связаны с межбанковскими операциями международного характера, включая долларовые платежи по сделкам с иностранной валютой, а также в результате размещения ценных бумаг и выплаты по ним доходов. В настоящее время CHIPS все чаще используется банками при проведении платежей и на внутреннем рынке США[175].

Сеть связи CHIPS является одноузловой, все ее участники подключены напрямую к единому центру коммутации сообщений. Прямым участникам системы разрешается предоставлять услуги третьей стороне.

Достоинством системы является отсутствие сбоев в ее работе и обеспечение ликвидности участников путем своевременного перевода им средств. Это достигается наличием резервного компьютера, основанного на батареях, и двойной дизельной генераторной системы для выработки в случае нарушения энергоснабжения своей собственной электроэнергии[176].

Правовые основы деятельности CHIPS. На деятельность частной платежной системы CHIPS распространяет свое действие право штата Нью-Йорк. В частности деятельность системы CHIPS регламентируется: а) на законодательном уровне – Единообразным торговым кодексом штата Нью-Йорк (ст. 4А); б) на договорном уровне: правилами системы CHIPS; соглашением об участии; соглашением о расчетах с Федеральным резервным банком Нью-Йорка; соглашением об открытии залогового счета; соглашением о залоге и обеспечении; заключением юриста из страны местонахождения участника[177].

Контрольные вопросы и задания

1. Дайте определения платежной системы. Приведите критерии классификации платежных систем.

2. Дайте понятие денежной системы. На каких условиях происходит взаимодействие платежной и денежной систем в рамках одного государства?

3. Назовите основные модели построения национальных платежных систем различных государств.

4. Из каких элементов состоят национальные платежные системы?

5. Охарактеризуете особенности функционирования единой европейской платежной системы.

6. Охарактеризуете особенности функционирования платежной системы США.