1. Мировые тенденции в изменении структуры и объемов наличного денежного обращения
Заинтересованность стран в развитии наличного денежного обращения связана с экономическими и политическими причинами: во-первых, эмиссия наличных денег приносит стабильный доход в бюджет; во-вторых, регулирование массы наличных денег в обращении направлено на стабилизацию национальной финансовой системы; в-третьих, наличные деньги являются одним из общепризнанных символов государственности и национальной независимости. В пользу наличных денег приводятся такие аргументы, как анонимность в использовании самих денег, что составляет одну из ценностей свободного общества.
Поэтому, несмотря на громкие заявления в прессе о скором исчезновении наличных денег, большинство государств пока просто пытаются повысить эффективность наличного денежного обращения.
Тенденции и факторы, влияющие на наличное денежное обращение
Динамику НДО по странам (в целях выявления тенденций развития) обычно сравнивают с валовым национальным продуктом и/или массой товарооборота в стране (таблица 1).
Анализ данных показывает, что страны демонстрируют две противоречивых тенденции: в одном случае растет значение наличных денег (Мексика, Саудовская Аравия, США, Великобритания, Турция, Россия), а в другом случае – явно снижается (Япония, Индия, Бразилия, Швеция). В целом по странам-членам Комитета по платежным и расчетным системам (КПРС) этот показатель стабилизируется.
Так, в странах Скандинавии в настоящее время характерной чертой является тенденция к снижению объемов наличных денег в расчетах. Банкноты и монеты по данным Банка международных расчетов составляют лишь 3 % ВВП Швеции, по сравнению со средним значением в 9 % в еврозоне и 7 % в США. Наличные деньги остаются преобладающим инструментом розничных платежей в странах мира. Например, в ЕС они составляют 78 % всех розничных платежей, общая сумма которых достигала 388 млрд. в 2008 г., или около 301 млрд. транзакций[4].
Невозможно с точностью предсказать появление новых технологий коммуникации и расчетов, как и сложно смоделировать будущий тип поведения потребителей. Согласно опросу пользователей платежной системы для оплаты мобильной связи, опубликованному компанией WorldPay Zink (Великобритания), 77 % респондентов прогнозируют исчезновение монет в течение ближайших десяти лет; 76 % – прекращение расчетов чеками; а 60 % полагают, что будут регулярно делать покупки с помощью мобильного телефона или на карту, а почти 50 % рассчитывают, что будут использовать отпечаток пальца в системе распознавания для оплаты товаров[5]. Потребители видят будущее за платежными киосками, с системами распознавания голоса или глаза. С другой стороны, сами ТСП в обслуживании физических лиц осознают растущий спрос на расчеты платежными картами, а также реальную угрозу потери клиентов, недовольных отсутствием терминалов.
Таблица 1 – Соотношение стоимостного объема наличных денег к ВВП, % [6]
Неполнота данных по ведущим странам усложняет сравнительный анализ развития расчетов с помощью платежных карт на основе таблицы 2 и таблицы 3. Наиболее активно используются платежные карты в Ю. Корее, Канаде, Швеции и Турции.
Помимо карт, активно развиваются расчеты с использованием электронных денег (ЭД) как в странах с высоким уровнем наличных денег в экономике, так и в странах с самым низким уровнем: Япония, Сингапур, Нидерланды. Искажает общую картину отсутствие данных по многим ведущим странам мира с большими объемами безналичных расчетов (США, Австралия, Великобритания, Швеция). После кризиса явно замедлился рост ЭД, а по некоторым странам даже снижение (Швейцария, ФРГ, Бельгия, Корея, Нидерланды) (таблица 4).
Таблица 2 – Оплата платежными картами, за исключением электронных денег, млн долл. в год
По прогнозам британского Платежного Совета (Payments Council) ожидается в долгосрочной перспективе до 2022 года снижение объема и доли наличных денег в обращении[7]. В докладе совета UK Payment Markets 2013 отмечается, что количество наличных платежей в Великобритании сократится на треть с 21 млрд в 2012 г до почти 14 млрд в 2022 г., поскольку население все больше будет использовать карточки и мобильные платежи. При этом увеличение использования бесконтактных карт и мобильных платежей будет дополняться ведущим фактором электронной коммерции в расчетах платежными картами – с существующих объемов почти 10 млрд платежей в 2012 г. до 17 млрд в 2022 г.
Таблица 3 – Соотношение объемов расчетов платежными картами к стоимостным объемам наличных денег по странам, %
Таблица 4 – Платежи с использованием ЭД, млн долл. США
Шведские эксперты считают, что для их страны 3-процентный уровень еще слишком высокий. Особенно это актуально в связи с ограблениями, хотя количество ограблений банков в Швеции упало с 110 в 2008 году до 16 в 2011 году – самого низкого уровня с момента начала наблюдений 30 лет назад, также снизилось количество нападений на инкассаторские машины. "Уменьшение наличных денег в обращении повышает безопасность как для персонала, который обрабатывает наличные деньги, так и, конечно, для общественности", – говорит Пар Карлссон, эксперт по вопросам безопасности[8].
Распространенность электронных транзакций также связана с низким уровнем взяточничества в Швеции, по сравнению со странами с более сильной культурой наличных денег, таких как Италия или Греция, отмечает профессор экономики Фридрих Шнайдер из Кеплера университета Йо-ханнес в Австрии. По его мнению: "Если люди используют больше карт, они в меньшей степени вовлечены в теневую экономику". В Италии – где наличные деньги являются распространенным средством для уклонения от уплаты налога на добавленную стоимость – Премьер-министр Марио Монти в декабре 2012 г. предложил меры по ограничению наличных операций для осуществления платежей в евро до 1 тыс., по сравнению с 2 500 евро, которые были раньше.
В США радикально меняется картина НДО вследствие реализации новейших технологий на рынке (направленных на вытеснение наличных денег из обращения). В то же время спрос на американский доллар не показывает признаков угасания даже во время глобального кризиса[9]. Эмпирический анализ показывает, что альтернативные технологии платежей, как правило, сдерживают рост расчетов в чеках, но другие факторы более чем компенсировали это снижение.
За последние несколько десятилетий доминирующее положение наличных денег как средства сбережения и средства платежа все чаще поддается сомнению. Рост электронных платежей, особенно кредитных карт, а в последнее время дебетовых карт, радикально изменил роль наличных денег в мировой экономике. Тем не менее, доллар США во всем мире наиболее широко используемая валюта, и не прекращается рост ее объемов. В 2011 году стоимостной объем американской валюты в обращении достиг почти $ 1 трлн долларов. Это огромный запас денежных средств состоял из почти 30 млрд. банкнот Федеральной резервной системы, которые распространились во все страны мира.
В качестве центрального банка страны, Федеральная резервная система несет ответственность за поддержание безопасной и эффективной национальной платежной системы. Наличные деньги играют важную роль в этой системе. Федеральная резервная система жизненно заинтересована в понимании того, что именно определяет спрос на валюту и как спрос, вероятно, будет развиваться в ближайшие годы.
Базовый сценарий прогноза ФРС свидетельствует, что в течение последующих 10 лет стоимостной объем отгрузок ФРС наличных денег в банковскую систему будет расти на 1,7 % в год.
Оборотной стороной развития безналичных денег является риск киберпреступлений. По данным шведского Национального совета по предупреждению преступности количество компьютеризированных случаях мошенничества, в том числе скимминга, выросло до почти 20 тысяч в 2011 году по сравнению с 3 304 в 2000 году. Оскар Шварц, основатель Интернет-провайдера Banhof, считает, что цифровая экономика порождает вопросы обеспечения приватности из-за электронного след сделок. Он поддерживает идею поэтапного отказа от наличных, но полагает, что должны быть введены вместо этого другие анонимные способы оплаты. "Нужно иметь возможность отправлять деньги и жертвовать деньги на различные нужды, не будучи отслеженным каждый раз", – подчеркивает О. Шварц. Уже второй год подряд, Швеция занимает первое место в Global Technology Report информации, опубликованной на Всемирном экономическом форуме в январе 2012 г. Economist Intelligence Unit также присвоил Швеции высший рейтинг в отношении развития электронных расчетов в 2010 году. Оба рейтинга измеряют, как далеко страны пошли в интеграции информационных и коммуникационных технологий в экономику. Швеция является, по мнению многих экспертов, страной безналичных денег.
Большинство экспертов не ожидают, что наличные деньги исчезнут в ближайшее время, но их доля в экономике будет продолжать снижаться, поскольку станут доступны альтернативные варианты оплаты (таблица 5).
Таблица 5 – Стоимостная величина банкнот и монет на душу населения, долл. США
На структуру и объем наличного денежного обращения (НДО) в стране влияет множество факторов: технологические инновации, демографическая ситуация и индивидуальные предпочтения потребителей и т. п., среди которых, по мнению британских экспертов[10], наиболее важными, являются:
• экономический рост,
• уровень инфляции;
• степень распространения безналичных средств платежа.
Также, на изменчивость потребностей населения в наличных деньгах в краткосрочной перспективе влияют:
• Сезонные и еженедельные колебания: в каждой стране в зависимости от господствующей в обществе религии и народных праздников, а также переходов от зимы к лету, периода отпусков существуют периоды повышения и спада спроса на наличные деньги, на протяжении недели пиковый спрос на наличные деньги возникает перед выходными. Например, в христианских странах наибольший всплеск спроса традиционно отмечается в период Рождества, меньший в пасхальные дни, а также в период интенсивных отпусков в летнее время.
Колебания, связанные с природными, экономическими и политическими катаклизмами: например, в 2007–2010 годах во многих ведущих странах мира возникали длительные всплески роста объема операций с наличными деньгами в связи с крахом ведущих банков, паникой среди вкладчиков. В 2011–2012 годах природные (наводнения, землетрясения) и политические катаклизмы (революции и военные действия) в отдельных регионах мира сопровождались сбоями и нарушениями систем безналичных расчетов и ростом объемов НДО.
Анализ мирового опыта развития НДО позволяет выделить три фазы развития НДО с учетом соотношения наличных и безналичных денег. Первая фаза характеризуется ведущей ролью НДО (исторически первая); вторая – параллельное развитие наличного и безналичного обращения (ныне существующую в большинстве стран мира); третья – приоритетность безналичных денег (нарождающаяся в ряде стран). Наиболее реально рассматривать в современных странах механизм сбалансированного сосуществования на краткосрочную перспективу (до 2 лет) двух способов платежей – наличными и посредством платежных карт и мобильных средств, однако очевидно, что дальше будет снижаться роль наличных денег. В целом на долгосрочную перспективу преобладает тенденция к сокращению НДО.
Международная практика оптимизации структуры наличного денежного обращения
Важный вопрос оптимизации НДО, над решением которого работают как теоретики, так и практики, – поддержание оптимальной структуры денежных знаков по номиналам. Перед центральными банками стоит динамичная задача – постоянно отслеживать и изменять структуру номиналов, а также влиять на популяризацию или выведение из оборота тех или иных купюр и монет.
В каждой стране существует своя структура денежных знаков по номиналам, среди которых выделяются как наиболее популярные, так и самые редкие.
Центральные банки должны сформировать алгоритм для расчета структуры денежных знаков по номиналам, чтобы предотвратить «оседание» денег, замедление их оборота, чтобы у населения не возникало трудностей с получением сдачи при покупках или с оплатой мелких и средних покупок.
С одной стороны, это вопрос политики НДО, а с другой стороны – вопрос доверия к национальной валюте.
Нехватка или избыток денежных знаков определенных номиналов может влиять на эффективность НДО. Например, нехватка мелких купюр и монет даже при отсутствии товаров с соответствующими ценами может создавать проблемы с выдачей сдачи в магазинах. Крупные купюры могут на деле использоваться не как средство платежа, а как средство накопления.
В отдельных странах вследствие популярности национальной валюты за пределами страны центральные банки дополнительно печатают банкноты в объеме до 25 % от потребностей национального оборота. По-прежнему наблюдается значительная «долларизация» («евроизация») финансовых систем ряда развивающихся стран (объемы наличной иностранной валюты могут достигать объемов национальной валюты). В ряде регионов сложились валютные союзы и происходит конвергенция национальных денежных систем. Отметим, что в странах с высоким объемом нелегальной торговли и существенной долей туризма в экономике иностранная валюта распространена в наличных расчетах.
С другой стороны, популярность отдельных валют приводит к увеличению масштабов их подделок именно в этих странах.
Вопросу оптимальной структуры банкнот и монет по номиналам посвящено большое количество исследований специалистов центральных банков. Выделяются два подхода к созданию оптимальной структуры.
Первый подход заключается в определении наименьшего набора номиналов, позволяющего обеспечить обработку конкретного диапазона операций. В соответствии со вторым подходом оптимальной структурой деноминации считается та, которая сводит к минимуму среднее количество монет и банкнот, используемых в расчетах.
Опыт Европейского центрального банка
Как известно, банкноты евро используются вне зоны евро. По оценкам Европейского центрального банка, от 20 до 25 % банкнот евро (в стоимостном измерении) находится в обращении у населения, живущего вне зоны евро. Спрос на такие банкноты стабильно рос после эскалации кризиса в октябре 2008 г. Заметно вырос спрос в странах Восточной Европы, не являющихся членами ЕС: в таких странах произошла девальвация национальных валют по отношению к евро.
На рисунке 1 отображена динамика введения евро в обращение с января 2002 г. На конец 2010 г. стоимостной объем евро достиг €840 млрд. В конце декабря 2010 г. в обращении находилось 14 млрд банкнот (рисунок 2.2.2.), однако эта цифра включает банкноты, которые находятся в банках в виде сбережений. Отмечается заметное падение темпов прироста наличных денег, за исключением октября 2008 г. – следствие банкротства корпорации Lehman Brothers и углубления финансового кризиса; в результате стоимостной объем банкнот евро возрос примерно на €40 млрд. Уже в 2009 г. ситуация нормализовалась.
Однако банкноты, дополнительно выпущенные в оборот в 2008 г., так и не вернулись в центральные банки зоны евро. Это говорит о том, что население в зоне евро и за его пределами удерживает у себя эти деньги. Аналогично росла масса монет (стоимостная и количественная): на конец 2010 г. в обращении находилось 93 млрд монет на общую стоимость €22 млрд. Удельный вес монет мелкого номинала (1-, 2- и 5-центовые монеты) стабильно увеличивался и достиг 60 % всех монет в обращении (рисунок 2).
Источник: Европейский центральный банк.
Рисунок 1 – Стоимостные объемы банкнот евро в обращении
Источник: Европейский центральный банк.
Рисунок 2 – Количество банкнот евро в обращении
Из семи номиналов банкнот купюры низкой и средней стоимости наиболее часто используются в ежедневных платежах. Обычно они выдаются в кассах и различных устройствах банка. Используя купюры крупного достоинства – номиналом €200 и €500, население может держать у себя крупные суммы наличности. В основном такие деньги выполняют функцию сохранения стоимости, но также используются для покупки дорогих вещей.
Как показывает опыт ряда государств, для оценки адекватности структуры наличных денег потребностям страны используются следующие методы:
1) анкетирование потребителей, торговых компаний и банков для определения неудовлетворенных потребностей в банкнотах какого-либо номинала, избытка таких купюр, использования экономическими субъектами самых мелких и самых крупных купюр[11];
2) статистический анализ НДО, в частности:
• прохождения денежной массы через инкассацию в центральном банке и коммерческих банках;
• структуры и объемов денежной массы при выпуске, повторном обращении и уничтожении;
• структуры и объемов денежной массы, которая оседает в сбережениях вне банков;
• объемов национальной валюты, которая имеет хождение за границей;
• объемов и видов иностранных валют, которые обращаются в данной стране и используются как средство накопления, а иногда как средство платежа (в теневой экономике);
• оборачиваемости купюр различного достоинства;
• связей между купюрами различного достоинства;
3) расчеты оптимального соотношения монет и бумажных денег в обороте;
4) учет заменителей денег в НДО, таких как слитки драгоценных металлов[12], а также иностранной валюты (т. н. «долларизация»[13]);
5) оценка потенциала развития безналичных денег и перспектив снижения потребности населения в наличных деньгах;
6) факторный прогноз сокращения наличных платежей для регулярных мелких покупок с учетом распространения мобильных денег;
7) экспертный анализ влияния законодательного ограничения на наличные операции для покупок выше определенной суммы.
8) Данные, приведенные в таблице 6, характеризуют различия в структуре номиналов. Выделяются однородные регионы: Япония и Южная Корея, Скандинавия (Швеция, Норвегия и Дания), зона евро. Схожей чертой является то, что деноминация варьируется на основе бинарного десятичного шага (1–2—5—10–20—50—___) и на основе фракционного десятичного ряда (1–2,5—5—10–25—50—___), что соответствует десятичной системе валюты. Везде присутствуют номиналы 1, 10, 100, которые легко использовать, считать и сортировать. Десятичные номиналы также делимы, то есть 10 делится на 2, 2,5 и 5. В этом заключается вторая причина, по которой эти две структуры (особенно первая) применяются в мире.
Таблица 6 – Структура монет и банкнот по номиналам в отдельных странах
В каждой стране структура деноминации со временем изменяется. На приемлемую структуру по номиналам для конкретной страны влияют такие факторы, как социальные предпочтения, поведение населения, уровень цен, распространение электронных платежей, а также потрясения и кризисы. Ярким примером шока в результате гиперинфляции является Зимбабве, где была проведена деноминация: банкнота достоинством 10 млрд зимбабвийских долларов обменена на 1 зимбабвийский доллар.
9) Замена мелких купюр монетами – еще одно направление оптимизации структуры НДО. Например, в 2013 г. в США был разработан законопроект, призванный улучшить обращение монет номиналом $1 и устранить препятствия для их использования. В конечном счете, монета в $1 должна будет заменить банкноту в $1. Законопроект предусматривает выведение из обращения монет старых выпусков, в том числе монет в $1, отчеканенных в 1979–1981 гг. и в 1999 г.
Совет управляющих Федеральной резервной системы будет обязан предпринимать усилия для повышения оборачиваемости и устранения препятствий к обращению монеты в $1, в том числе проводить информационно-пропагандистские и образовательные программы. Рассчитано, что в итоге в обращение будет ежегодно поступать 600 млн штук монет достоинством $1. Банкноты этого достоинства не будут выпускаться и начнут постепенно изыматься по непригодности. Исключение сделано для банкнот номиналом $1, необходимых для удовлетворения потребностей коллекционеров.
Для примера рассмотрим структуру НДО в Великобритании и Индии.
Статистика НДО в Великобритании характеризуется прежде всего выведением из оборота купюр мелкого достоинства: количество банкнот номиналом £1 и £5 существенно сократилось; стабилизировался стоимостной объем купюр достоинством £10 и £50, резко увеличился объем 20-фунтовых купюр.
Что касается оптимальной структуры наличных денег в разрезе номиналов банкнот, то, по наблюдениям Банка Англии, на фоне общего роста спроса на наличные деньги купюра достоинством £5 становится дефицитной. Если в 1990 г. купюры достоинством £5 составляли почти 11 % стоимостного объема денег в обращении, то в 2000 г. их доля упала до 4 %, а в 2010 г. – до 2,7 % (около £1,3 трлн). За последние десять лет скорость обращения купюры достоинством £5 замедлилась[14]. Сегодня купюра номиналом £5 сортируется в кассовом центре в среднем около 1,5 раз в год (для сравнения: £10 – почти 10 раз, £20 – 4 раза). Банк Англии регулярно проводит опросы общественного мнения, чтобы понять спрос на купюру номиналом £5. Результаты свидетельствуют, что люди хотят приобрести больше таких банкнот. Например, менее 10 % населения предпочитают получить монету в £5, а не купюру в £5, но большинство говорят, что получение сдачи монетами в £5 занимает больше времени, чем купюрами. Почти половина населения ответили, что они даже постарались бы найти неудобно размещенный банкомат, если бы знали, что могут получить там купюры в £5.
В то время как купюр номиналом £5 становится все меньше, купюра достоинством £20 становится доминирующей. В банкоматах используются преимущественно купюры в £20; благодаря росту числа банкоматов такие купюры составляют около 65 % от стоимости всех банкнот Банка Англии в обращении. Однако без оптимальной структуры наличных денег по номиналам, а также без мелких купюр и монет розничная торговля не сможет функционировать. Лишь 1 % банкоматов выдают мелкие купюры, а люди все больше получают наличные через банкоматы. Поэтому Банк Англии проводит разъяснительную работу с владельцами сетей банкоматов и розничных торгово-сервисных предприятий, призывая их к заказу большего объема мелких купюр.
Опасения банков в отношении высоких издержек по обработке мелких купюр и закладке их в банкоматы не оправдались. Пользование банкоматами с мелкими купюрами повысилось, а с крупными – снизилось. Пилотный проект, проведенный Банком Англии в сети банкоматов ведущего коммерческого банка, показал, что частоту и себестоимость пополнения банкоматов можно свести к минимуму путем тщательного отбора банкнот. Банкоматы, пополняемые на регулярной основе, часто имеют запас банкнот, оставленных в них в момент предыдущей заправки. Поэтому банкам следует оптимизировать «буфер» мелких наличных денег. Банк Англии также провел пилотный проект на базе сети супермаркетов, где в кассах были увеличены запасы 5-фунтовых купюр. Эксперимент прошел успешно.
Что касается Индии, то монеты продолжают играть важную роль в управлении валютной системой в этой стране. Монеты номиналом 1, 2 и 5 индийских рупий составляют около 57 % от общего количества денег в обращении, но на них приходится лишь около 7 % от стоимости всех денежных знаков в обращении. Средняя продолжительность жизни этих монет варьируется от 6–7 месяцев (для монет номиналом в 1 индийскую рупию) до 2 лет (для монет номиналом в 5 индийских рупий). Необходимость замены такого большого процента монет в обращении на короткие промежутки времени (от 6 месяцев до 2 лет) значительно повышает загрузку производственных мощностей для печатания[15].
Годовой отчет Резервного банка Индии содержит информацию об объемах и количестве монет и банкнот различного достоинства. Обращается внимание на соответствие структуры денежной массы (по номиналам и соотношению монет и банкнот) спросу со стороны населения, а также на то, как монеты и купюры разного достоинства используются различными (по уровню доходов) группами населения. В основной массе население считает монеты неудобным средством расчетов и все больше отдает предпочтение банкнотам. Тем не менее, респонденты высказывают недовольство в отношении состояния бумажных денег (поврежденные, загрязненные банкноты; застревание купюр в устройствах).
Оптимизация цикла наличного денежного обращения
Организация цикла НДО в каждой стране зависит от структуры национального центрального банка, количества участников платежных услуг на рынке, географии размещения подразделений банков.
Выделяются четыре основные модели цикла:
1) Централизованная модель.
2) Модель совместного предприятия.
3) Модель делегирования.
4) Модель перевода.
В централизованной модели национальный центральный банк играет решающую роль в цикле распределения наличных денег на национальном уровне, действуя через свою сеть отделений как первичное хранилище, центр дистрибуции и процессор наличных денег.
В модели совместного предприятия создается совместное предприятие национального центрального банка и поставщиков платежных услуг, действующих как акционеры. Это совместное предприятие занимается всеми видами оптовых операций с наличностью, но уровень операционных расходов здесь ниже, чем в централизованной модели. При использовании модели совместного предприятия следует обеспечить соответствие требованиям, устанавливаемым национальными органами антимонопольного регулирования.
Модель делегирования означает, что национальный центральный банк делегирует некоторые виды операций с наличными деньгами, такие как проверка подлинности банкнот, сортировка на пригодность и т. п., коммерческому сектору (поставщикам платежных услуг или компаниям по инкассации денег).
Модель перевода (трансфера) предусматривает, что поставщики платежных услуг принимают на себя ответственность за все оптовые функции в отношении наличности и несут соответствующие издержки. Национальный центральный банк больше не представлен в цикле наличного обращения, за исключением эмиссии денег (таблица 7).
На практике оценка фактического использования наличных денег представляет трудность. Во-первых, наличные денежные знаки оседают в виде сбережений (дома, в индивидуальных сейфах), особенно в периоды кризисов; во-вторых, банкноты и монеты могут повреждаться и больше не приниматься к обращению, уничтожаться в случае стихийных бедствий, технологических катастроф. Уникальным свойством наличных денег является их анонимность. Наличные деньги выполняют одновременно (но в различной степени в зависимости от достоинства и вида валюты) функции средства платежа и средства накопления. Купюры крупного достоинства могут изыматься из оборота и оставаться в сбережениях неопределенное время, а мелкие купюры и монеты в результате гиперинфляции превращаются в раскрашенные бумажки или сувенирные кусочки металла.
Таблица 7 – Уровни участия национального центрального банка в различных видах цикла НДО
В настоящее время основная часть наличных денег доходит до населения через сеть банкоматов, а из кассы предприятий и банков деньги поступают все реже. Самые мелкие деньги обычно приходят к конечному пользователю в виде сдачи в торгово-сервисных предприятиях, что может считаться уже вторичным использованием наличных денег. Кроме того, распространение платежных терминалов по приему наличных денег для совершения платежей – от оплаты товаров и услуг до покупки проездных билетов или пропусков для посещения мест отдыха – создает новый канал обратного поступления денег от населения, минуя торговые сети и отделения банков.
В странах еврозоны примерно две трети наличных денег распределяется через банкоматы. В Финляндии через банкоматы поступает около 85 %, а в странах Южной Европы (Италии, Греции, Португалии) большую часть наличных денег население получает в отделениях банков. При выборе номинала валют клиенты не всегда могут подобрать требуемую структуру наличности, поскольку банкомат может быть не загружен соответствующими мелкими купюрами (нередко банки это делают умышленно, чтобы, с одной стороны, увеличить суммы снятия денег, а с другой стороны, уменьшить нагрузку на инкассацию). В большинстве стран зоны евро банкноты номиналом €20 и 50 доступны в банкоматах и обычно составляют большую часть купюр, эмитированных центральными банками. Лишь в некоторых странах в банкоматах доступны купюры номиналом €5 и 10, а купюры номиналом €100 доступны только в банкоматах ФРГ. Банкноты номиналами €500 и 1000 недоступны в банкоматах и обычно поступают к населению через кассы отделений банков. Именно эти купюры преимущественно используются как средство накопления. Поэтому из-за характера применения их следовало бы исключать из расчета потребности экономики в наличной денежной массе.
В рамках зоны евро наблюдается значительная разнородность способов поступления и изъятия наличных денег в зависимости от состава туристов. Например, наиболее крупными экспортерами евро в страны Восточной Европы являются ФРГ и Австрия. По наблюдениям экспертов Центрального банка Финляндии, купюры крупного достоинства уходят именно в страны, которые не являются членами еврозоны[16].
Некоторая часть банкнот крупного достоинства удерживается населением для сбережений в течение неопределенного длительного периода, но стимул для сбережения крупных купюр в принципе чувствителен к уровню процентных ставок как стоимости инвестиций. Кризис 2008 г. показал повышенный спрос на снятие купюр крупного достоинства в банкоматах и кассах банков. По нашему мнению, это может быть частично обусловлено падением доверия к банкам и стремлением людей создать запас денег (личный «банк»). Неопределенная часть крупных купюр снимается в банкоматах и уходит за границу.
Пиковая нагрузка на банкоматы Ирландии (по количеству и суммам снятия наличных) пришлась именно на разгар кризиса в этой стране (таблица 8).
Таблица 8 – Динамика снятия денег в банкоматах Ирландии
Каналы поступления и расходования наличных денег
Использование наличных денег для покупки товаров в точках продаж должно рассматриваться как альтернатива или дополнение к оплате платежными картами. При оплате наличными может возникать потребность в получении сдачи (хотя в последнее время торговые сетевые компании предлагают постоянным покупателям дисконтные и накопительные карточки, и тогда сдача по желанию покупателя может направляться на пополнение карточки). Торговая компания может стимулировать покупателя к оплате банковской картой путем предоставления скидок, что мотивирует к отказу от использования наличных денег. Отметим, что платежная карта, особенно кредитная, создает у ее держателя ощущение комфорта (возможность или иллюзию возможности неограниченных трат), в отличие от оплаты наличными, которая ограничена суммой в кошельке.
Снятие денег со счета в банкомате может быть использовано для кредитового трансфера между банковскими счетами (это дешевле и быстрее) и для прямой оплаты товаров и услуг, но в настоящее время статистика снятия денег через банкоматы не учитывает такого рода операции.
Еще один канал поступления наличных денег к населению – совершение платежей или передача денег между частными лицами напрямую. Достоверные оценки таких оборотов отсутствуют. Такие переходы наличных денег совершаются при дарении, предоставлении помощи, частных ссуд, покупке напрямую друг у друга, а также преступлениях, связанных с похищением денег. Фактически это вторичное обращение денег, но если, например, родители дают деньги на текущие расходы своим несовершеннолетним детям или супруги дают деньги друг другу, то это скорее не вторичное обращение, а передача расходования денег – внутрисемейный перевод (таблица 9).
Таблица 9 – Каналы поступления и расходования наличных денег
На снятие наличными всей или части суммы с карточного счета влияют множество факторов, среди которых: опасения относительно кражи денег с карточки; желание приобрести чувство защищенности и свободы в расходах; стремление уберечься от кражи крупных сумм из кошелька; расчет на получение процентов на остаток по счету; желание минимизировать комиссию за снятие денег в банкомате. Учитывая случаи мошенничества с карточками (например, получение слипов с карточек путем накладных устройств на клавиатуре банкомата) и сбоев в работе терминалов, большинство держателей счетов предпочитают снимать деньги в банкоматах отделений либо непосредственно в торговых залах супермаркетов.
Характеристика интенсивности и объема обращения наличных денег
Для характеристики интенсивности обращения наличных денег (таблица 10) в центральных банках используется показатель частоты возврата (англ. Return frequency), то есть сколько раз банкноты возвращаются в национальный центральный банк в течение одного года. Этот показатель
Таблица 10 – Оценка использования наличности в 12 странах зоны евро в 2008 г.
При оценке объемов наличного обращения денег используются данные о поставках наличности инкассаторскими компаниями в банки и напрямую в торговую сеть, минуя банки, как это делается во многих странах мира. Также следует учесть информацию об эмиссии банкнот крупного достоинства, которые фактически не поступают в розничную торговую сеть, а оседают в сбережениях или снимаются в банкоматах для оплаты крупных покупок, погашения кредита. Кроме того, кассы банков и их платежные терминалы принимают деньги от населения для проведения платежей и расчетов; в результате иногда образуется избыток наличных денег, которые продают другим банкам.
Имеется информация об объемах поставки наличных денег инкассаторским компаниям, которые вторично отправляют наличность в кредитные организации. Заправку банкоматов наличностью осуществляют инкассаторские компании или сами банки. В ряде стран работают специализированные компании, имеющие собственные сети банкоматов и работающие с банками на агентских условиях. Банкоматы могут быть заменены устройствами вторичного обращения наличности (англ. Cash recycling machine, «электронный кассир»). Электронный кассир с функцией ресайклинга автоматизирует операции приема, распознавания и проверки подлинности банкнот, сразу же делая их доступными для выдачи другим клиентам.
Особенности цикла наличного денежного обращения в различных странах
Особенностью НДО Великобритании является то, что выпуском денежных знаков в этой стране занимаются восемь субъектов: королевское казначейство и семь коммерческих банков, которые имеют лицензию (юридически уполномочены) на выпуск своих собственных банкнот в Шотландии и Северной Ирландии. Банк Англии по закону несет ответственность за регулирование эмиссии шотландских и ирландских банкнот согласно закону о банковской деятельности 2009 г.
Первым этапом в «жизни» банкноты является разработка ее дизайна. Центральный банк закупает новые банкноты на печатной фабрике, затем продает их оптовым денежным игрокам – коммерческим учреждениям. Участники оптового НДО отправляют банкноты в публичное обращение. Затем осуществляется регулярный приток новых банкнот в обращение, заменяются непригодные для дальнейшего использования купюры и поддерживается необходимая масса банкнот в обращении в ответ на растущий спрос со стороны населения.
Центры по обработке наличности проверяют банкноты, пропуская их через сортировочные машины. Если проверка показывает подлинность и достаточно высокое качество банкноты, то она поступит повторно населению и в торговую сеть.
В зоне евро действуют общие правила в отношении объема циркулирующей денежной массы. Распределение банкнот евро по центральным банкам региона предусмотрено решением Европейского центрального банка (ЕЦБ) от 06.12.2001 № 2001/15. В соответствии с этим решением для ЕЦБ установлено 8 % от общего объема эмиссии банкнот в обращении, а для каждого центрального банка страны – члена еврозоны доля определяется на основе подписного капитала ЕЦБ (capital subscription key).
В зоне евро не существует универсальной модели организации цикла обращения наличных денег. Несмотря на различия, Евросистема (объединение центральных банков зоны евро) предпринимает усилия по сближению стандартов сервиса наличного обращения, предлагаемого центральными банками зоны евро. В частности, на конец 2010 г. центральные банки зоны евро забраковали около 5,8 млрд банкнот как непригодные для обращения и заменили их (загрязненные или поврежденные купюры уничтожаются).
Дополненные положения ЕС 1338/20016, 1210/20107 и решение ЕЦБ (Decision/2010/148)[17] повысили ответственность участников цикла денежного обращения за проверку подлинности банкнот. Это связано с необходимостью проводить аутентификацию банкнот евро до того, как они будут повторно пущены в оборот, изымать из обращения подозрительные купюры и отправлять их в центральные банки. Таким образом, коммерческие участники НДО должны обеспечивать сортировку банкнот с точки зрения соответствия стандартам ЕЦБ и в то же время обеспечивать распределение валюты на отдельные партии пригодных, непригодных и возможных поддельных банкнот.
В качестве примера заслуживает внимания опыт реформирования НДО центральным банком Нидерландов. Там центральный банк выполняет только регулирующие функции в сфере НДО, все остальные процедуры поддержания НДО переданы рыночным структурам с целью обеспечения обработки в один этап; необходимости уменьшения эксплуатационных потерь, сокращения цикл обращения денег, гарантированного качества и постоянства в кратко-, средне- и долгосрочной перспективе.
В Австралии распределение и обработка банкнот происходят при активном участии компаний частного сектора. Резервный банк является оптовым оператором и гарантирует необходимый доступ к банкнотам, хранящимся в центральном банке, коммерческим банкам. Другие уполномоченные депозитные учреждения и розничные торговые компании могут по мере необходимости приобретать банкноты на вторичном рынке. Обычно они не имеют права владения банкнотами, и инкассаторские компании выполняют большую часть операций по инкассации в интересах этих учреждений и компаний розничной торговли.
Инкассаторские компании забирают банкноты из одного или двух распределительных центров центрального банка. Затем они распространяют эти банкноты со своих складов в депозитные учреждения и предприятия розничной торговли по всей Австралии. Банкноты, которые являются излишними с учетом потребностей населения и депозитных учреждений, возвращаются учреждениями и крупными пользователями банкнот в центры депонирования инкассаторских компаний. В этих центрах («складах») они сортируются в соответствии с их качеством. Банкноты, которые признаются кондиционными, возвращаются в оборот, а остальные отправляются в центральный банк для проверки и уничтожения.
При принятии решения о пригодности банкноты для рециркуляции центры инкассации должны учитывать потребности своих клиентов. Существует риск того, что эти агенты частного сектора могут отбраковывать купюры более низкого качества, несмотря на то, что центральный банк считает их пригодными. Инкассаторским компаниям выгоднее снизить объем рециркулируемых банкнот и уменьшить собственные издержки, вместо того чтобы вернуть банкноты в банк для замены на новые. В идеале центральный банк хотел бы, чтобы все банкноты в обращении не имели механических дефектов (например, разрывов, срезов, склейки) и не утрачивали яркость и четкость цветов. Частный сектор, напротив, готов принять банкноты более низкого качества.
Банкноты проходят особый путь обращения в экономике: коммерческие банки заказывают купюры в центральных банках, затем выпускают их в обращение через кассы и устройства; население тратит деньги в торговой сети, банкноты размещаются ТСП и другими лицами в обслуживающих их банках; затем банки отправляют эти денежные знаки в центральный банк, который проверяет их на аутентичность и пригодность для обращения.
Организация цепочки предложения денег варьируется в разных странах и зависит от ряда факторов:
1) структуры местного центрального банка, включая его филиальную сеть и хранилища;
2) количества банков и их филиальной сети;
3) нормативно-правовой базы;
4) инфраструктуры инкассаторских компаний на рынке;
5) географии конкретной страны, ее истории и традиций.
Подходы к сокращению общественных издержек наличного денежного обращения
Общество несет издержки, связанные с НДО, которые можно разделить на:
• прямые затраты на печатание наличных денег, меры по повышению защиты денежных знаков от подделки, меры по борьбе с фальшивомонетничеством, издержки на услуги инкассации, затраты на планирование наличной денежной массы, изъятие негодных денег; и
• косвенные издержки, связанные с мерами по: пропаганде противодействия фальшивомонетничеству, предупреждению хищений и ограблений с целью овладения денежными знаками, контролю обращения иностранных валют в рамках юрисдикции, возмещение ущерба здоровью и жизни граждан, имуществу предприятий и организаций от хищений, ограблений и подделки денег, контроле НДО в теневой экономике, борьбе со взяточничеством.
Ряд экономистов однозначно высказывается за ускорение замещения наличных денег безналичными. Например, М. Леви полагает, что в настоящее время имеются все технические предпосылки для проведения платежей и расчетов беналичным способом[18]. Проведенный им анализ выгод и издержек отказа от монет и банкнот показывает, что государство в результате получило бы выгоду, даже несмотря на потерю сеньоража, поскольку сократится масштаб теневой экономики, особенно в связи с незаконным оборотом наркотиков. По его мнению, население снизит свои потери покупательной способности в случае перехода на безналичный оборот: инфляция является «скрытым налогом» на держателей дензнаков (монет и купюр) с фиксированным номиналом. Кроме того, укрепление бюджета в виде налоговых поступлений за счет подрыва теневой экономики от ликвидации наличных операций будет потерей для тех, кто тогда окажется не в состоянии избегать налогообложения. То есть, многие из эффектов устранения наличных денег являются переводимыми на других экономических субъектов. Дополнительными косвенными эффектами отказа от наличных денег будет снижение преступности (связанной с физическим изъятием наличных денег) и улучшение здоровья нации (уменьшение числа травм и смертей, связанных с нападениями преступников).
Сеньораж является очень простым и надежным источником дохода для бюджета любой страны, имеющей собственную валюту. Например, когда Банк Канады вкладывает поступления от эмиссии 20-долларовой банкноты в государственные ценные бумаги с доходностью 2,5 % годовых, то данная банкнота принесет ему 0,5 центов в год процентного дохода. Общая себестоимость производства банкноты в среднем составляет 19 центов, а учитывая средний срок жизни новой банкноты 7,5 лет, себестоимость изготовления банкноты составит 2,5 % на год. Если добавить к этому средние издержки на распределение банкнот в размере около 2 центов в год, то общая среднегодовая себестоимость направления данной банкноты в обращение и замещение после того, как она придет в негодность, составит приблизительно 4,5 центов[19]. Таким образом, Банк Канады зарабатывает чистый годовой доход около 45,5 центов на каждой 20-долларовой банкноте, находящейся в обращении. Удовлетворение спроса на банкноты требует надежного и экономически эффективного планирования, чтобы оставалось достаточно времени между заказом и поставкой купюр. Потребность в количестве знаков для обращения и поддержании стратегического запаса определяются на основе средней величины использования банкнот.
Следует учитывать, что банкноты являются не только средством платежа, но и выступают в качестве «визитных карточек» своих стран. Внешний вид банкнот соответствующим образом меняется. Тем не менее,
это уже не просто вопрос вкуса, потому что повышение автоматизации в повседневной жизни делают технические требования все более важными. Эффективная обработка и надежная проверка купюр находятся в центре внимания – и это включает функции защиты, которые должны быть доступны для чтения для различных устройств подсчета и сортировка.
При планировании эмиссии банкнот центральному банку необходимо знать:
• Какие существуют требования к обработке купюр на различных этапах обращения денег;
• Какие датчики используются для считывания, какие функции, в какие устройства они интегрированы;
• Какие функции могут быть объединены с материалами, какие производственные и испытательные устройства требуются для достижения этой цели;
• Какие технологии используются фальшивомонетчиками, и как это обойти?
Основные требования к банкнотам:
Банкноты должны:
1) Удовлетворять эстетическим требованиям соответствующей валютной зоны;
2) Быть легко и однозначно узнаваемыми и поддающимися проверке людьми и машинами;
3) Интегрировать и объединять функции защиты в пределах разумного;
4) Обеспечивать наилучшую защиту от подделки;
5) Быть долговечными;
6) Быть легко и одинаково печатаемыми на различных станках.
Чем выше номинал банкноты, тем дольше она может оставаться в обращении. Банкнота должна отвечать различным критериям качества, чтобы продолжать находиться в обращении. Прежде всего, визуальные и тактильные характеристики играют определяющую роль для публики. Аспекты автоматизации обработки банкнот (пересчет, прием и выдача через банкоматы) также следует учитывать.
Требования в связи с автоматизацией процессов: в отличие от монет, бумажные деньги сильно подвержены внешним воздействиям. Трение, влага и контакты с жидкостями или химическими веществам создает «нагрузку» на банкноты, так же как и их пребывание в экстремальных климатических условиях. Также существуют требования к банкнотам в связи с автоматизацией процессов их обработки, а именно подсчета и сортировки банкнот с помощью машин. Автоматизированная проверка подлинности банкнот остается важным делом для быстрого и надежного обнаружения подделок, изъятия их из обращения. Скрытые возможности, основанные на магнитных полосах или ультрафиолетовых знаках, которые могут быть проверены только специальными датчиками, обеспечивают четкое разделение на подлинные и поддельные банкноты. Надежная проверка купюр автоматами считываемых признаков позволяет определить пригодность банкнот для их дальнейшего обращения. Материал для банкнота гораздо более прочный, чем обычная бумага. Такая устойчивость весьма актуальна в повседневной жизни.
Для прогноза потребности в наличных деньгах моделируется движение банкнот в плане потребности во введении в оборот новых купюр и необходимости своевременной замены старых купюр на новые. Существуют технологические решения, которые позволяют моделировать износ купюр (скорость и степень), чтобы рассчитать оптимальное количество денег. Например, немецкая компания G & D разработала тест для имитации цикла обращения банкнот: в особой среде моделируется износ купюр за короткое время от использования на протяжении многих лет людьми и машинами. Процесс является модульной и может имитировать интенсивность обработки и продолжительность циркуляции на основе выбранных настроек. Как поясняет представитель фирмы Ю. Зербес (Zerbes), банкноты попадают в экстремальные условия и подвергаются очень тщательному тестированию, то есть стареют в ускоренном темпе. Уже после шести часов тестирования банкнота показывает то же самое количество пертурбаций, как если бы это было с ней при обращении в течение двух лет с высокой интенсивностью. Такое моделирование особенно актуально для купюр нового образца.
Во время моделирования банкнота загрязняется, мнется, подвергается царапинам, трению т. д. Она проходит через типичные житейские ситуации – такие, как при попадании в грязь или в землю, ношение в кармане, и все это отображается на ее внешнем виде. Испытания могут быть адаптированы в соответствии с используемой основой банкнот и скорректированы с требованиями конкретного центрального банка. Типичные купюры выявляются на различных стадиях деградации и изымаются из обращения, чтобы использоваться для корректировки в заключительном этапе уже после моделирования.
Ряд центральных банков применяет упрощенный подход – так называемые «полевые испытания» новых дензнаков, когда делаются пробные выпуски новых купюр и проверяется их устойчивость в процессе реального обращения. При этом прохождение самих банкнот не контролируется, они могут попадать в различные режимы обращения и использования, а результаты различаться. Такие испытания требуют эмиссии большого количества знаков, дают результаты лишь через несколько лет, при этом часть купюр может оседать в сбережениях. Если при этом были допущены дефекты в процессе тестирования, то возникнут сомнения в достоверности испытаний.
При подготовке дизайна банкнот существуют сложные требования, которые необходимо принимать во внимание. Эти требования начинаются с выбора основы, которая должна быть прочной и подходить для функций защиты. При визуализации следует учитывать, что обращение требует ряда машиночитаемых признаков, которые необходимо разместить на ограниченной поверхности купюры. При этом важно, чтобы все банкноты одинакового достоинства выглядели одинаково – независимо от того, сколько бумажных комбинатов и печатных машин участвуют в изготовлении купюр.
Функции защиты должны быть совместимыми. Существуют функции, которые могут оказать обратное воздействие друг на друга, а затем вызвать ошибки в измерениях. Например, магнитная лента может прервать инфракрасное изображение или наоборот подсветка не позволяет считывать нумерацию. Поэтому при размещении этих функций на банкнотах необходимо убедиться, что имеется достаточное расстояние между ними.
Эффективность также является очень важным аспектом, а именно издержки на обработку наличности. Некоторые признаки имеют более короткую продолжительность жизни, часто они не распознаются датчиками, и, следовательно, приводят к излишне высокому проценту отбраковки, в результате требуют последующей ручной обработки наличности и незапланированных расходов. Этого часто можно избежать заранее путем выбора подходящих альтернатив.
Многие фирмы-дизайнеры банкнот имеют специальную базу данных банкнот. Эта база содержит образцы банкнот со всего мира, а также характеристики их функций безопасности, в том числе те серии, которые уже больше не находятся в обращении. Это позволяет дизайнерам учитывать историю бумажных денег и развитие функций безопасности в данной стране. При исполнении заказов на разработку дизайна банкнот компании учитывают все требования эмитента, например, условия использования, климатические условия, условия хранения, существующую технологию печати и так далее.
При выборе основы для изготовления денег следует учитывать следующие спецификации:
Прочность, износостойкость материала: банкноты проходят через многие руки и используются в различных климатических условиях. При этом они должны оставаться не липкими, содержать все свои визуальные характеристики – на протяжении шести-девяти месяцев для мелких номиналов, и до семи лет для более высоких номиналов.
При выборе основы купюры продолжительность ее жизни является ключевым критерием. Для высокого номинала с более низким тиражом, бумажная основа может быть недостаточной. Для средних номиналов с покрытием, хорошо зарекомендовал себя материал, устойчивый к загрязнениям, такой как Longlife. LongLife имеет микроскопическое покрытие, которое защищает поверхность банкнотной бумаги от влаги и загрязнений. LongLife банкнотная бумага может быть приспособлена для включения водяных знаков, защитных нитей и машиночитаемых элементов для защиты банкноты от подделок. Практически идентичные по виду и осязанию как хлопчатобумажные банкноты, LongLife банкнот идеально подходят для отображения демонстрируемых функций защиты в разработке банкнот крупного номинала. Интенсивное прессование покрытия LongLife и бумаги во время глубокой печати еще больше повышает свойства анти-загрязнения[20]. Для купюр низшего достоинства очень распространены износостойкие, с высоким сопротивлением к трению.
Интеграция функций безопасности не всегда возможна для некоторых видов банкнот. Например, полимерные основы не позволяют применять водяные знаки или защитные нити. Важно также то, чтобы машиночитаемые фрагменты могли быть считаны через много лет. В противном случае банкноты не будут правильно определены некоторыми датчиками в процессе обращения, в результате чего будут отвергнуты. Магнитные или фосфоресцирующие элементы долговечны, как и чернила глубокой печати с инфракрасными свойствами. С другой стороны, часто бывает уже невозможно правильно определить функции, такие как электропроводность, флуоресцентность уже через пару месяцев интенсивного использования купюры.
За счет обеспечения оптимальной структуры денежной массы в разрезе номиналов государство может поддерживать минимально необходимое для обслуживания товарооборота количество дензнаков в обращении. Количество номиналов и размер банкнот являются соответствующими факторами при определении затрат на печать. Поэтому снижение этих составляющих приводит к значительной экономии. Например, признанное во всем мире высокое качество швейцарских банкнот имеет свою цену: себестоимость производства банкноты (разработка концепции и дизайна, расходы на бумагу, печатание, информацию) в среднем составляет около 30 сантимов за новую банкноту. Если предположить, что средняя продолжительность жизни бумажной банкноты составляет три года, то годовая стоимость производства доходит до 10 сантимов за 1 банкноту в обращении. Ежегодные затраты на обработку, которые несет центральный банк Швейцарии, составляют 20 сантимов на 1 банкноту. Таким образом, суммарные затраты в расчете на год на изготовление и обработку в расчете на 1 банкноту составляют 30 сантимов. Примерно половина операционных издержек центрального банка Швейцарии относятся на подержание системы распределения наличности.
В наши дни, центральные банки и монетные дворы многих стран мира ориентируются на расширение НДО, в связи с этим во многих странах модернизируются производственные мощности, оптимизируются процессы управления НДО. Например, в течение 2012 года Бюро печатания денег США поставило Федеральной резервной системе 8,40 млрд банкнот, в т. ч. заводы ФРС в Вашингтоне и Форт-Уэрте поставили 3,4 млрд и 5,0 млрд шт. соответственно. На 2013 год Совет управляющих ФРС заказал печать 7,8 млрд банкнот.
В настоящее время наметились следующие пути снижения себестоимости изготовления дензнаков в различных странах мира:
1) Максимальная (с учетом требований к безопасности) автоматизация процессов изготовления денег[21]. Например, в США продолжают модернизировать производственные мощности и управление процессами. Программа тестирования производства была осуществлена в 2011 году компанией Bureau of Engraving and Printing (Бюро гравировки и печати), чтобы преодолеть появление складок на купюрах и другие производственные проблемы на этапе запуска производственного цикла в конце 2010 года. Бюро продолжает модернизировать свои производственные процессы на обоих объектах благодаря приобретению оборудования для проверки качества полиграфии банкнот Large Examining and Printing Equipment (LEPE), которое позволяет Бюро печатать 50-купюрные листы. Успешная реализация этой передовой технологии позволит повысить производительность, сократить воздействие на окружающую среду и предоставит возможность производить все более сложные по дизайну банкноты. Система менеджмента качества Бюро для печатания американской валюты была подтверждена на соответствие стандарту ISO 9001 в течение последних одиннадцати лет. Ряд новых проектов, в том числе улучшение качества воспроизведения печати Казначейства, печатания 50-купюрных листов номиналом $1, а также добавление тактильных функций на банкноты были реализованы и будут продолжаться в 2013 году.
2) На уровень себестоимости изготовления банкнот влияет выбор наиболее дешевого подрядчика для печатания денег (аутсорсинг как альтернатива собственному производству). Государственное печатание является наиболее дорогостоящим методом, в то время как привлечение частного сектора в процесс изготовления (например, совместные предприятия, филиалы, специализированные компании) существенно снижает затраты. Нам представляется, что вариант печатания денег на государственных мощностях должен взвешиваться с учетом обеспечения национальной (финансовой) безопасности, и при прочих равных условиях предпочтение должно отдаваться государственному предприятию.
3) Уменьшение размера купюр: Банк Англии при переходе на полимерные деньги планирует уменьшить площадь купюр, чтобы получить незначительную, но прямую экономию расходных материалов.
4) Переход с бумажных денег на денежно-полимерные и полимерные деньги. Подробнее о полимерных банкнотах в разделе «Фальшивомонетничество». Это направление сопровождается ростом начальных затрат на освоение новой технологии, но по сравнению с бумажными деньгами удельные затраты на выпуск каждой купюры в расчете на больший срок службы (на 20–25 % дольше) оборачиваются прямой экономией[22].
5) Оптимизация решений на основе сопоставления затрат и выгод в разработке степеней защиты. Например, некоторые степени защиты на мелких купюрах не являются необходимыми, но дорогостоящими, поскольку такие купюры очень редко подделываются. Повышение уровня защиты дензнаков от подделок также должно иметь определенный порог, выше которого снижается эффект, потому дополнительные вложения на применение нового технического решения обходятся все дороже, а уровень защищенности растет все медленнее. Функционально-стоимостной анализ альтернативных вариантов защиты от подделок позволяет оптимизировать затраты при сохранении функций защиты[23].
6) Поддержание высокой защиты от подделок позволяет экономить издержки общества на выявление фальшивомонетничества, наказание за преступления, затраты на поддержание репутации национальной валюты.
7) Альтернативное расширение безналичных расчетов, платежных карточек, электронных денег; переход с бумажных денег на пластиковые деньги;
8) Проведение деноминации путем снижения масштаба национальной валюты и выведение из обращения купюр и монет, потребность в которых у предприятий торговли и домохозяйств исчезает (обычно это проводится в странах с развивающейся экономикой, например, в Индии выводятся из обращения монеты меньше 1 рупии при курсе 1 рупия=0,5 руб);
Установление порога наличных расчетов для частных лиц и для предприятий. Например, в Италии в 2013 г. снижен допустимый размер расчетов до 1000 евро; в странах с переходной экономикой этот порог существенно выше: например; в Украине с 1 сентября 2013 года вступило в силу постановление Национального банка об ограничении наличных расчетов между физическими лицами размером 150 тыс. грн. Во многих странах мира правительства последовательно снижают лимиты на расчеты и оплату наличными в целях борьбы с теневой экономикой и уклонением от уплаты налогов. В странах ЕС происходит снижение этого лимита до 1000 евро. Аналогичные процессы происходят в других странах. Например, в Мексике введен запрет на операции с наличными на суму свыше 500 тыс. песо (эквивалент 38 750 долл. США), а на покупку автомобилей, предметов роскоши, лотерейных билетов – не свыше 200 тыс. песо (15 500 долл.
США), наказание за нарушение этого запрета составляет 5 лет лишения свободы;
1) Опережающий рост сеньоража над ростом себестоимости изготовления денег. Для отдельных центральных банков дополнительным источником дохода учрежденных ими печатных фабрик является принятие заказов на изготовление банкнот для центральных банков других стран (примером являются Австралия, Япония); ряд центральных банков имеет дополнительный источник дохода за счет сувенирной продукции и туризма (организация экскурсий на банкнотные и монетные фабрики)[24].
2) Оптимизация сети денежных хранилищ центральных банков с учетом покрытия регионов и достаточности площадей для хранения ценностей.
3) Введение экономических стимулов для банков и инкассаторских компаний за выявление поддельных и непригодных банкнот.
В целом спрос на наличные деньги не проявляет никаких признаков замедления. Эта тенденция, вероятно, сохранится в течение ближайших 10 лет. Быстрое распространение альтернативных способов оплаты может вытеснить наличные деньги в большей мере, чем предполагается в текущем прогнозе. Тем не менее, уникальные характеристики наличных денег, такие как анонимность и привлекательность в качестве резервного средства сбережения, означают, что наличные деньги еще долго будут играть важную роль в платежных системах большинства стран.