ГЛАВА 1. МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
Итак. Вы уже получили некоторое представление об инвестировании и теперь перейдем к расмотрению мировых финансовых рынков.
Финансовый рынок — это рынок, на котором покупаются и продаются финансовые инструменты и их производные.
Рассмотрим сегменты финансового рынка.
Существует множество сегментов финансового рынка, их классификаций, разбивка по видам. Мы разберем лишь нам необходимые четыре сегмента, имеющие отношение к рынку Форекс и зарабатыванию на нем денег.
Первый сегмент финансового рынка – это
Рынок фиксированного дохода Fixed Income
Это рынки ГКО (рынки Государственных Казначейских Облигаций).
Для чего страны выпускают облигации? Естественно, чтобы взять денег в долг. До недавнего времени самыми надежными, высоколиквидными и доходными облигациями считались облигации США. Сейчас мало кто уверен, что они самые ликвидные, но тем не менее рассмотрим виды этих облигаций.
Облигации Соединенных Штатов Америки.
– 1 вид облигаций – долгосрочные – Treasury Bonds (так называемые в просторечьи «бонды»).
Они выпускаются в обращение на 5-15-30 лет. Начальная стоимость одной облигации от 1 млн. долларов США. Доходность по данным облигациям составляет от 2 до 5% годовых.
– 2 вид облигаций – среднесрочные – Treasury Notes.
Они выпускаются в обращение на 2-5-10 лет. Начальная стоимость одной облигации от 1 тыс. долларов США. Доходность по ним тоже от 2 до 5% годовых.
– 3 вид облигаций – краткосрочные – Treasury Вills.
Они выпускаются в обращение на 13-26-52 недели. Начальная стоимость от 1 тыс. долларов США. Treasury bills – это беспроцентные ценные бумаги с доходом в виде дисконта (скидки): то есть мы сегодня можем купить Т-b номиналом в тысячу долларов по цене, например, в 960 долларов. Через 13-26-52 недели мы получим номинал в тысячу долларов. Соответственно, разница здесь не в процентах, а в том, сколько мы заработали – 40 долларов. Это и составляет нашу доходность.
Как только растет Treasury Bonds и Treasury Notes до 3—4%, это привлекает крупных инвесторов к покупкам этих бумаг. Облигации скупаются. А это ведет к тому, что растет спрос на доллары, потому что купить облигации США за рубли, за евро или за тугрики мы не можем. Мы можем купить облигации, если у нас есть в наличии доллары США. Долары начинают скупать – доллар растет в цене. Инвесторами же здесь являются: правительства, центробанки, пенсионные фонды и т. д. То есть это организации, задача которых, во-первых, максимально сохранить капитал, а уже во-вторых, – его преумножить. То есть главная задача здесь – это стопроцентная надежность.
Таким образом, повторимся: когда растет доходность, чтобы купить эти бумаги, нужно свою национальную валюту (йену, юани, драхмы, рубли…) превратить в американские доллары и уже на них приобрести долгосрочные казначейские облигации.
Рост доходности по Treasury notes и Treasury bonds формирует рост американского доллара, потому что он укрепляется за счет возросшего спроса. Идет огромный приток денег в американский доллар. На эту закономерность стоит обращать внимание при работе на рынке Форекс.
Вывод: Тreasury растет = $ доллар растет
Следующий сегмент —
Товарный рынок – Commodities (называются еще «коммодами»)
На товарном рынке товары не в чистом виде продаются, а продаются контракты на них – фьючерсы.
Фьючерс – это биржевой контракт на поставку товара в будущем на определенную дату с фиксированным объемом и ценой.
Рассмотрим основные группы товаров, которые вращаются на этом рынке:
Первая, наиболее важная, – энергоносители (газ, нефть).
Драгоценные металлы (золото, платина, серебро).
Цветные металлы (медь, олово, алюминий).
Пищевые товары (мясо, зерно, молоко – любая пищевка).
Мягкие товары, или колониальные (кофе, чай, сахар, табак, хлопок, апельсиновый сок, какао), которые ранее завозились из колоний). К нам апельсиновый сок, кстати, поступает в виде замороженных огромных кубов в рефрежираторах по морю, затем у нас расмораживаются эти глыбы, сок разбавляется водой, а мы потом идем в магазин и с радостью все это покупаем и пьем.
Давайте посмотрим, как же цены на товарном рынке могут повлиять на курс американского доллара.
Выросла у нас цена на нефть – что происходит с долларом? Давайте разберемся.
Начнем с того, что такое нефть. Добывают ли нефть в Америке? Чуть-чуть. А потребляет Америка много? Много. Америка потребляет вообще больше всех нефти в мире. А добывает всего лишь 25% от потребления. 75% американцы вынуждены покупать за пределами США. Когда растет цена на нефть, из бюджета растут расходы для обогрева помещений и т. д. При больших расходах прибыль меньше в экономике. Это первая цепочка, которая влияет негативно на курс американского доллара. Понимаете, да, почему американцы так любят охотится на террористов в нефтедобывающих странах?
Вторая цепочка, которая негативно влияет на стоимость американского доллара, – это то, что подорожала нефть, подорожал бензин, моментально, соответственно, выросла цена на доставку товара в магазины и, соответсвенно, тоже выросла инфляция в стране. Инфляция в стране ведет к обесцениванию национальной валюты.
Третья негативная цепочка – это: подорожала нефть, подорожал бензин, подъехал, соответственно, американец Джон заправить свой пятилитровый джип, заправил. Подъехал в магазин – в карманах больше нет денег, чтобы купить ту же очередную плазменную панель. Отсюда падение покупательского спроса и замедление экономики.
Соответственно, как мы видим, доллар падает, если цена на нефть растет.
Вывод: нефть растет = $ падает.
Теперь давайте посмотрим золото.
Выросла цена на золото, что с баксом произошло? Всего два варианта.
Можно услышать мнения, что все зависит от золота. Без него никуда. Им дышут, его едят, его вкалывают в вену. Шутка, конечно. Но некоторые люди думают, что доллар привязан к золоту. Нет – его давно уже отвязали и привязали к ВВП.
Начнем с золотовалютных запасов. Увеличивается золотовалютный запас. В Форт Ноксе в Америке лежит 150 тонн золота. У нас по всей России раскидано 100 тонн. Запас наш стратегический. В Уругвае 5 тонн золота лежит. Выросла стоимость золота, 150 тонн подорожало, 100 тонн подорожало и 5 тонн подорожало. Что изменилось? Ничего, потому что выросла стоимость, а не количество золота. Золота больше не стали, к примеру, тащить в Америку. Правильно? Следовательно, здесь мы эту цепочку расматривать не можем, чтобы как-то рынок реагировал на это.
Вторая цепочка. Где у нас больше всего добывают золота? В Африке. Как в Африке живут? Никак. Не так ли? Почему? Потому что экономика не развита в принципе. То есть нет экономики как таковой. Есть просто-напросто тупая добыча и продажа этого всего добытого золота дальше. Соответственно, эту привязку мы тоже рассматривать не можем.
Как же тогда все-таки золото влияет? Здесь мы должны смотреть на два объекта инвестиций: есть инвестиции в золото и есть инвестиции в доллары. То есть, как только цена на золото начинает расти, люди стараются купить сейчас, пока есть такая возможность, и идет отток капитала из американского доллара в золото. То есть американский доллар здесь тоже под давлением, поскольку все инвестиции направлены на скупку золота. Долларов становится много в наличии – никому ненужные бумажки.
Вывод: золото растет = $ падает.
Принцип ясен.
На эти привязки стоит смотреть, так как они прямые, всегда есть зависимость. Динамика цен влияет на курс доллара.
Цветные металлы, пищевые и мягкие колониальные товары никоим образом не оказывают влияния на курс американского доллара.
Следующий сегмент финансового рынка —
Фондовый рынок. Stock Market
Stock – акция. Market – рынок. На фондовых рынках обращаются, покупаются и продаются ценные бумаги – ЦБ: акции, облигации.
Акция – это ценная бумага (ЦБ), выпускаемая на неопределенный срок обращения и дающая ее владельцам право:
– на дивиденды;
– на право голоса;
– на спекуляцию, возможность ее покупать-продавать;
– на долю собственности компании при ее ликвидации.
Акция закрепляет права владельцев на получение части прибыли предприятия, компании в виде дивидендов, а также управление компанией. Можем ли мы купить 10 акций и спрятать в чемодан – не можем, потому что акция сейчас – это бездокументарная ценная бумага. Это нужно для безопасности и, во-вторых, представьте, что одна акция – это лист А4, а есть компании, в которых несколько триллионов акций. Соответственно, несколько триллионов листочков занимало бы целый ангар макулатуры, который нужно хранить, беречь от влаги и мышей. Это слишком дорого. Поэтому акция – это бездокументарная бумага, что упрощает ее хранение, расчеты, все операции по ней. Поэтому на фондовом рынке удобно делать то, на чем зарабатываются деньги – изменение курсовой стоимости этих ценных бумаг.
Бывают акции первого эшелона, второго и голубые фишки, так называемые, – самые надежные, крупные, известные компании, корпорации.
Возьмем, к примеру, доходность акций Газпрома за различные годы. В один год акции компании могут показывать высокую доходность, в какой-то год меньшую, а в какой-то, мягко говоря, вообще никакую. Теперь вспомним правило о диверсификации, о том, чтобы свой портфель разбивать на акции, облигации. Не нужно весь свой портфель вкладывать в одну и ту же ценную бумагу. Разбейте на различные компании, на различные ценные бумаги, чтобы снизить возможные риски. По крайней мере, раз в год пересматривайте свой портфель инвестирования.
Все вы, наверное, слышали мнение аналитиков, как оптимистов, так и пессимистов, что нас, так или иначе, ждет впереди рост. А, собственно говоря, почему? Мы уже узнали, что фондовый рынок растет из-за прироста капитала, посмотрите количество частных инвесторов зарубежом: в Китае там порядка 80 млн. человек, и вот данные по России: на сегодняшний день у нас открыто порядка 700—800 тысяч счетов, т. е. говорить о какой-то популярности фондового рынка у населения не приходится. При этом к 2015 году при поддержке государства произошел прирост до 15 процентов от 2009 года. Поэтому растет количество частных вкладчиков, идет приток капитала на фондовый рынок, фондовый рынок растет. Второе, что хотелось бы здесь добавить, даже у голубых фишек потенциал роста сейчас более 100%. Это говорит о том, что сейчас акции недооценены.
Так что же изнутри представляет фондовый рынок.
Фондовый рынок – это набор бирж. Их может быть несколько. У нас в России наиболее популярные и крупные две: ММВБ и РТС.
ММВБ – это самая большая наша отечественная биржа. 90% всего торгового оборота приходится именно на нее. 90% счетов открыто именно там. ММВБ популярна своей биржевой частью.
РТС – это внебиржевая часть и срочный рынок (фьючерсы и опционы). Здесь в большей степени работают профессиональные участники и резиденты.
Плюс ММВБ – это возможность маржинальной торговли, т. е. работа с плечом. Если говорить о плюсах РТС, то сейчас у инвесторов появился доступ к иностранным акциям иностранных компаний, потому что на данный момент по законодательству это невозможно. То есть невозможно, но не противозаконно.
Что же из себя внутри представляет фондовая биржа. Есть расчетная палата ММВБ, где хранятся деньги инвесторов, есть национальный центр, где хранятся ценные бумаги. Если вы решили продать какие-то ценные бумаги, либо решили их купить – все это занимает долю секунды. Клиринговый центр занимается сверкой данной сделки.
Все эти организации обеспечивают надежность на российском фондовом рынке.
Вопрос: можно ли самим прийти на биржу накупить себе акций? Нельзя. Потому что торговать на бирже без брокера невозможно по закону. Раз так, то нужно подойти обоснованно к выбору самого этого брокера. На что здесь следует обратить внимание, на какие моменты? Во-первых, на лицензию. Деятельность брокера лицензируется и контролируется государством и внегосударственными контролирующими органами. Поинтересуйтесь, есть ли у брокера лицензия. Нормальный брокер заинтересован в вашей прибыли. Так же есть еще рейтинги, которые говорят о надежности той или иной компании. Эти рейтинги создаются вполне официально на уровне государства. ААА – высочайший рейтинг надежности.
Брокер может подсказать удачное торговое решение, стратегию, потому что напрямую заинтересован в вашей прибыли. Также качественный брокер может предоставить различные возможности совершения сделок: по звонку, по интернету, через смартфон на програмке.
Брокер берет на себя тяготы общения с налоговыми службами, являясь вашим налоговым агентом.
Но на фондовом рынке действует масса всего, что мы относим к ее минусам. Например, вышел Чубайс и сказал, что это очень хорошая компания. Тут же ее акции подросли, а через месяц оказалось, что эта компания банкрот. Такие вещи, например, на Форексе не прокатывают. Это очень большой и динамичный рынок, и на него действует значительно меньше факторов. Это даже и хорошо. Можно спокойно работать и зарабатывать деньги. Но об этом чуть позже.
В 1792 году восемь брокеров из Великобритании приехали в Нью-Йорк, уселись в тенек под большим деревом на Уолл стрит и договорились, каким образом будут осуществлять операции по купле-продаже ценных бумаг. Так они организовали там биржу в том виде, в каком она существует и сегодня. Называется она New-York Stock Exchange (NYSE). Обычно ее показывают по телевизору, когда говорят про высокие цены на нефть или наоборот низкие, или говорят, что везде кризис, всем плохо. Кажут, как там в зале машут руками, бумажки валяются на полу, все кричат, хватаются за волосы. Это живая биржа.
В 1971 году в США была организована первая электронная биржа – NASDAQ, которая специализируется на торговле акциями высокотехнологичных компаний. То есть все, что связано с высокими технологиями – интернет, компьютеры и т. д. – это все торгуется на NASDAQ. Эта биржа, по сути своей, представляет огромный сервер, который сводит воедино заявки на покупку-продажу валюты, выдавая покупателям и продавцам, синхронизируя и регистрируя. NASDAQ, по сути, – это огромный компьютер, который все делает автоматом. Если на NYSE присутствуют люди, которые кричат: «Покупаю!» «Продаю!», то здесь все автоматически.
В каждой стране существует своя фондовая биржа, а на каждой фондовой бирже – свой индекс.
В США – это Dow Jones Industrial Average (DJIA 30).
В Еврозоне – это немецкий индекс DAX 40.
В Великобритании – это индекс FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange).
В Японии – это индекс NIKKEY 125.
В России, соответственно, – индексы РТС, ММВБ.
Что такое индекс и что он нам показывает?
Индекс – это сумма стоимости одной акции n-го количества компаний.
В связи с финансовым кризисом люди становятся более грамотными. В новостях начали показывать лихие индексы и т. д., вроде не у нас одних все плачевно, везде плохо. Нам говорят: «Сегодня индекс Доу Джонс упал на 300 пунктов до отметки 8.465…» Так вот, 8. 465 пунктов ни что иное, как 8. 465 долларов, которые отражают суммарную стоимость тридцати крупнейших компаний Америки. То есть акций. Взяли одну акцию Боинга, одну Дженерал Моторс, Дженерал Электрикс и других, сложили вместе и получили 8 465 доллара. Это и есть индекс Доу Джонса.
Так же по сорока крупнейшим компаниям Германии расчитывается немецкий индекс DAX 40. Германия – мотор всей европейской экономики и ее индекс, соответственно, является главным в Европе. По ста английским компаниям расчитывается FTSE. NIKKEY – по ста двадцати пяти компаниям Японии.
Соответственно, когда индекс Доу Джонса растет, что мы видим: стоимость акций, входящих в тридцатку крупнейших, увеличивается, какая-то акция из них начинает свой рост. Это значит, что кто-то ее покупает. И покупают ее, конечно, за американский доллар. Чтобы купить акции американских компаний, вначале нужно купить бакс. Следовательно, Доу Джонс растет и укрепляется доллар. DAX растет – урепляется евро. FTSE растет – укрепляется фунт. NIKKEY – йена.
Такая привязка – стандартная. Укрепляется индекс – укрепляется валюта. Индекс – это показатель деловой активности. То есть насколько сейчас в стране хорошо либо плохо.
Вывод: DJIA растет = $ растет.
Но не всегда эта цепочка работает однозначно, потому как при условиях финансового кризиса очень часто капитал бежит из фондового рынка и уходит в наличность. То есть вместо акций покупаются доллары. Акции продаются, доллары изымаются. В этом случае бывает так, что во время финансового кризиса мы видим обратную привязку: Доу Джонс падает – доллар растет. Но это несистемно.
Четвертый сегмент финансового рынка – это
Валютный рынок
Currency (валюта), Foreign Exchange Market —международный валютный рынок, чаще именуемый как Форекс. На этом рынке покупается и продается валюта. Валюта – самый ликвидный товар. Поэтому валютный рынок – самый высокодоходный рынок. Во время кризиса не идет обвал валюты, а лишь увеличивается волатильность валюты. А это предполагает инвесторам большую доходность от их вложений.
В 1971 году группа Центробанков различных стран образовала сеть по обмену массы валюты, чтобы не перевозить деньги на вагонах. Это цифровая сеть, в которой происходит обмен валют по курсу, который устанавливают Центробанки различных стран. Это и стало называться FOREX. Чуть позже туда присоединились коммерческие банки, транснациональные корпорации (ТНК), паевые фонды, инвестиционные компании и самые крупные холдинги, и миллионы трейдеров по всему миру. В результате образовалась громадная сеть, которая занимается обменом валюты. Дальше появились крупные коммерческие банки. Брокеры заключают на различных условиях договоры с коммерческими банками, которые имеют прямой выход на FOREX. В результате, физическое лицо имеет право заключить договор уже с брокером и заниматься куплей-продажей валюты.
Чем занимается рынок FOREX. Здесь нет отдельных валют. Здесь нельзя купить только евро или только доллар. Здесь участвуют валютные пары. От этих валютных пар вытекает простая вещь: одна валюта в паре растет – другая автоматически падает, а разница – прибыль брокера. Конверсионные операции на валютном рынке получили название Forex (FX). Это сокращение от Foreign Exchange (иностранный обмен). Если брать определение Форекса как такового, то это – телекоммуникационная сеть, которая связывает все банки мира.
Ну и так как земной шар круглый и часовые пояса смещены: когда одни уснули, другие проснулись, – мы видим движения на валютном рынке: котировки двигаются 24 часа в сутки с понедельника по пятницу. Уважающие себя банкиры в субботу и воскресенье отдыхают. Потому ниже покажем график торговых сессий.
Торговые сессии
Время в таблице дано московское.
Первой начинает работу Азиатская торговая сессия в Токио. Следующими просыпаются европейцы, после чего начинается движение в Нью-Йорке. И последняя – Тихоокеанская торговая сессия.
Азиатская и Американская сессии считаются наиболее агрессивными, то есть в это время возможны наиболее сильные движения на рынке.
Европейская сессия отличается большим объемом сделок. Европа открывается во Франкфурте-на-Майне и через час открывается Лондон (в 10 утра). Именно с приходом Лондона движения на рынке становятся более масштабными.
Тихоокеанская торговая сессия очень спокойная и на ней особых движений не происходит.
На стыке сессий лучше всего торговые операции не проводить: увеличивается риск из-за неопределенности и самого большого движения на рынке. Волатильность эта бывает порой весьма необоснованна. Новичкам в это время не рекомендуется выходить на рынок.
Валютные пары
Теперь рассмотрим пять основных валют.
Американский доллар – USD
Единая Европейская валюта – евро – EUR
Британский фунт – GBP
Швейцарский франк – CHF
Японская йена – JPY
Почему эти пять основных валют? Потому как на них приходится наибольшее количество сделок. И экономики этих стран наиболее развиты.
По одиночке валюты на рынке не торгуются, объединяются в пары. Примерно так это выглядит:
EUR/ USD
Котировка – что это? Это стоимость единицы одной валюты (базовой), выраженная в единицах другой валюты (котируемой).
В данном случае EUR является базовой валютой, USD-котируемой. Это обратная котировка.
В валютных парах, в которых USD стоит на первом месте, например, USD/ CHF, эта котировка будет прямой – прямая котировка. Здесь USD – базовая валюта, CHF – котируемая.
Обратная котировка
EUR/ USD
GBP/ USD
Прямая котировка
USD/ CHF
USD/ JPY
Кросс-курс
GBP/ CHF
Крос-курс – валютная пара, где доллар не участвует.
Рядом с валютной парой мы всегда видим какие-то цифры, выраженные в пунктах. Поясним:
1 пункт, он же 1 поинт, он же 1 пипс – это минимальное изменение значения цены. Мы в любой момент можем посмотреть котировки по валютной паре и всегда увидим 2 цены:
Первая цена – 1.2500 – bid – это продажа.
Вторая цена – 1.2503 – цена ask – это покупка.
В один и тот же момент можно дорого купить и дешево продать, и наоборот.
Разницу между этими ценами составляет 0.0003 – это и есть 3 пункта. Соответственно, 0.0001 – 1 пункт. 1 шаг – 1 пункт.
Разница между ценой покупки и продажи называется спред, то есть прибыль брокера, который нам предоставляет доступ на валютный рынок. Как только мы отдали брокеру приказ купить или продать, у нас тут же спред отобрали. Неважно какая сделка, положительная или отрицательная.
Стандартный объем средств для выхода на рынок ФОРЕКС это 100 000 единиц базовой валюты, которые называются – 1 лот. То есть стандартизированный контракт равен 100 000 единицам базовой валюты. Но 100 000 $ есть не у каждого. И чтобы осуществить, например, покупку EUR на базовой паре EUR/USD нам нужны сто тысяч долларов на счете. Для доступа на рынок всех желающих, существует кредитное плечо 1:100.
Рассмотрим вариант сделки на покупку.
Рис.1 EUR/ USD, сделка на покупку
Вот у нас есть котировка, тайм, прайс. Взяли валютную пару евро/доллар. Посмотрели котировку – 1.2500 в 10: 00 утра. Котировка нам говорит: стоимость единицы одной валюты, выраженная в единицах другой валюты – котируемой. Базовая валюта здесь евро, котируемая – доллар. То есть в 10 часов утра за один евро дают 1 доллар 25 центов. В этот момент времени, если за 1 евро дают 1.25 доллара, то стандартный контракт 100 тысяч евро будет стоить 125 тысяч долларов.
Посмотрели мы котировку в 18:00, она будет 1.2590. То есть для 18:00 справедливое равенство будет другим. То есть 100 000 евро в шесть часов вечера будет стоить 125 900 долларов.
Каким образом мы можем на этом заработать? Изначально мы не знаем куда цена собралась, то есть в 10 утра. Котировка 1.2500. Что делать? Например смотрим экстренный выпуск новостей, где нам говорят: «…к берегам Америки приближается ураган, который хуже Катрины в 500 раз! Восьмая степень сложности присвоена… Все мексиканские нефтяные платформы закрыты. Нефть не добывается вообще. Новый Орлеан ликвидирован. Кирдык полный Америке.»
То есть мы считаем, что экономике США будет нанесен крупный ущерб. Считаем так в десять утра. Мы полагаем, что котировка доллара должна падать, то бишь евро по отношению к доллару должно расти, укрепляться. Отдаем приказ «BUY», купить базовую валюту. Что такое приказ «BUY»? В десять часов утра у нас 100 000 евро стоят 125 000 долларов. Чаша весов уравновешена. В этот момент мы не можем купить евро как таковую, в чистом виде и пойти из банкомата достать эти сто тысяч евро. Мы можем лишь чашу весов, которая в данный момент – 100 000 евро: 125 000 долларов – прижать к себе. То есть сейчас мы приказом на покупку прижимаем одну из чаш весов. Приказом «BUY» мы покупаем 100 000 евро за 125 000 долларов. У нас на руках прижата чаша весов – 100 000 евро мы купили.
Проходит время. В 18:00 вечера смотрим котировку: 1.2590 и смотрим очередной выпуск новостей. Нам говорят: «Ураган превратился в тропический шторм, выпал дождь. В Новый Орлеан обратно все вернулись, заселились. Все платформы снова начали добывать нефть. Все здорово. Все замечательно.»
Мы считаем, что котировка евро не продолжит свой рост и долар больше падать не будет, мы отдаем приказ «CLOSE» – закрыть сделку. Приказ «CLOSE» означает, что мы отпускаем чашу весов, то есть мы должны восстановить равновесие. «CLOSE» означает обратную конвертацию валюты. То есть этим приказом мы что делаем? У нас на руках 100 000 евро, мы их обратно продаем. Почем продаем? За 125 900 долларов. Сколько плюсом у нас? 900 долларов чистой прибыли. В данном примере цена прошагала 90 пунктов. А 1 пункт приносит прибылью 10 долларов при 1 лоте.
Сразу для себя отметьте, когда мы покупаем, где плюсовая зона, а где минусовая. Любая котировка выше точки входа на покупку дает денег. Любая котировка ниже – деньги отнимает. С этим ясно: купили подешевле – продали подороже.
Как заработать денег на падении цены?
Рис.2 EUR/USD, сделка на продажу
Возьмем тот же график. Тайм, прайс. Евро/доллар. Проснулись пораньше, чтоб все деньги заработать. Встали в 4 утра. Посмотрели котировку – 1.5000. В 4 часа утра за 100 000 евро дают 150 000 долларов. Смотрим Евроньюс, где нам говорят: «За прошлую ночь во Франции сожгли 6.500 автомобилей! Плюс сожгли в Брюсселе, Берлине, в Люксембурге! В Афинах что творится!» И т. д.
Мы считаем, что в Еврозоне, в принципе, все плохо. Вот-вот начнется гражданская война. Мы здесь отдаем приказ «SELL» – продать базовую валюту. То есть этим приказом мы продаем 100 000 евро, а на руках у нас 150 000 долларов. Большая пачка по высоте: около 30 см. Сейчас станет ясно, откуда деньги берутся. Дальше цена благополучно падает вниз. Смотрим котировку в те же 18:00 – котировка на уровне 1.4790. То есть в данный момент времени за 100 000 евро дают 147 900 долларов. Тут же в шесть часов вечера выходит на сцену Николя Саркози и заявляет: «Ребята, мы поймали всех зачинщиков беспорядка. Всех посадили в тюрьму. Кого-то выгнали. И вообще, это все противные журналюги лишнего наболтали: там всего-то пара арабов напились, несколько витрин разбили и все. Никакой гражданской войны не будет. Приезжайте к нам отдыхать.» И т. д. Все замечательно. Никакой войны не будет. Все хорошо, все под контролем. Все здорово. Завтра обычный рабочий день.
Соответственно, мы считаем, что вряд ли котировки евро продолжат падать. Мы здесь отдаем приказ «CLOSE» – закрыть сделку. Сейчас происходит обратная конвертация валюты. То есть мы должны восстановить баланс весов. Теперь нам нужно купить 100 000 евро. И по какой цене? По 147 900 долларов. У нас на руках 150 000 долларов. Мы от нее отсчитываем 147 900 долларов и у нас осталось что-то в кармане. А именно – 2 100 долларов. Принцип ясен и прост.
Так вот, не было бы это так здорово, если бы банк нам не давал кредитного плеча в размере 1:100, благодаря чему нам не нужно у себя на счету поддерживать 100 000 евро, 100 000 долларов и т. д. То есть нам достаточно на торговом счету иметь сумму в сто раз меньшую. Отсекаем два ноля – получаем всего лишь 1000. Для того, чтоб сказать «BUY» по котировке 1.2500, то есть купить 100 000 евро за 125 000 долларов, нам достаточно иметь 1250 долларов, для того, чтоб открыть сделку с такой доходностью.
Отсюда дадим определение, что такое маржа.
Маржа на рынке ФОРЕКС это – страховой залог на период открытой сделки.
Допустим, у нас на депозите 5 000 долларов и мы отдали приказ на BUY по котировке 1.2500. Мы купили евро за 125 000 долларов с учетом кредитного плеча – 1 250 долларов. Это и будет маржа – та сумма, которая будет заморожена на счету, пока мы не закрыли сделку. Из 5 000 долларов 1 250 долларов мы не сможем трогать, пока сделка не закрыта. Свободные средства 3 750 долларов – на них мы можем еще открывать позиции. А маржу мы трогать не сможем. Как только мы отдали приказ «CLOSE», у нас эта сумма перетекает в депозит, плюс свободные средства, плюс прибыль, которую мы заработали. Заработали, допустим, 900 долларов, следовательно будет 5 900 долларов. Захотели снять, заходим в личный кабинет, пишем заявку на вывод средств, в заявке на вывод средств указываем личный банковский счет, куда перевести деньги, либо это веб-мани. Деньги с назначением платежа FINANCIAL HELP соответственно приходят на расчетный счет. FINANCIAL HELP – финансовая помощь – пока законодательством РФ не вменяется как доход. Пока. Еще не все гайки закрутили. Поэтому если вы, в принципе, патриот России, то можете заплатить 13% и спать спокойно. Не будет ночью никто приходить. По ночам кошмары не замучают. Но, по сути, нам пока выгодно такое положение законодательства: здесь мы свободны сами решать, платить нам налог или нет, в отличие от фондового рынка, где налогообложение обязательное и автоматическое.
По Sell сразу пометьте, что плюсовая зона ниже открытия ордера, минусовая – выше.
Stop-Loss, Take-Profit
То есть замечательно, когда сказал Sell, а цена сразу рухнула и дала прибыль. Не всегда так бывает. Сказали мы здесь Sell, каждый пункт вниз дает нам плюсом 10 баксов. А каждый пункт наверх дает минус 10 баксов. А минус 10 баксов откуда берется? С нашего депозита. То есть, если мы сказали Sell, а цена ускакала вверх на 500 пунктов, 500 умножить на минус десять равно 5000 долларов. На счету ноль. Для того, чтобы такого не было, существует электронное ограничение убытков. То есть мы можем заранее прописать цену, при которой у нас сделка закроется автоматом, если будут развиваться события не по нашему сценарию. Считаем, что цена 1.5060 для данной сделки является критической, что если рынок дойдет до этой отметки, скорее всего повалит на 500 пунктов. А нам этого не нужно. На эту цену можем поставить ордер, который называется СТОП-ЛОСС, STOP-LOSS (стоп, убыток!). Это электронное ограничение убытков. То есть, как только рынок дойдет до этой отметки, у нас закроется сделка минусом, но с тем минусом, который мы для себя спрогнозировали, потому что это лучше, чем минус 500 пунктов.
Но также, как мы ограничиваем убытки, также мы ограничиваем и прибыль. Такой ордер называется ТЕЙК-ПРОФИТ (Take Profit) – забрать, зафиксировать прибыль. То есть автоматом сделка закрывается с прибылью. Обычно возникает вопрос, зачем прибыль ограничивать.
Рассмотрим два варианта: один без тейк-профита, другой с тейк-профитом.
Тут мы сказали продать SELL, плюсовая зона внизу на рисунке, минусовая вверху.
В первом случае мы поставили тейк-профит 50 пунктов, то есть на расстоянии плюс 50 пунктов поставили тейк-профит. Во втором случае тейк-профит не поставили. Считаем, что нам надо все сразу и много. Нам надо сразу 8000 пунктов, чтоб цена прошла. «Чего вату катать? В общем-то мы сюда за деньгами пришли.» Обратите внимание на время, здесь мы где, на первом рисунке? В плюсе. То есть мы забрали свои 500 долларов. Здесь (второй рисунок) мы где? Мягко выражаясь, в минусе. Правда, он текущий, текущий минус на данный момент. Но в любом случае минус. Иначе говоря, тейк-профит – это синица в руке. Особенно при выходе данных, когда рынок быстро себя ведет. То есть выходят данные, здесь цена может находиться минуту и в эту минуту нам не дадут вручную закрыть сделку и мы можем думать еще, а стоит ли закрывать. Может быть как раз она дальше провалится и будет нам плюс больше. Тейк-профит позволяет забирать здесь и сейчас, и ту прибыль, которую мы заранее спрогнозировали.
Ниже рассмотрим автоматические ограничители убытков.
Рис.1 Стоп-лосс для ордера на покупку
Рис.2 Стоп-лосс для ордера на продажу
Существует такое понятие как СВОП. Своп – это плата за перенос позиции на следующий день через ночь (00:00 по Гринвичу). Своп, в принципе, зависит от разностей учетных ставок разных стран.
Вот у нас понедельник, вторник, среда, четверг, пятница. Суббота и воскресенье выходной. Рынок не работает. Допустим, мы отдали приказ BUY. Считаем, что целью является вот этот уровень. Сюда должны дойти. Неважно, сколько времени туда будет цена идти. Важна цель. Важно, что это расстояние должна цена пройти и здесь мы закроемся. По времени это может быть месяц. Соответственно, если мы купили и оставили сделку через ночь, то есть 00:00 по Гринвичу, с нас банк забирает либо дает нам деньги (если BUY, то своп плюсовой, если Sell -минусовой, но еще зависит от конкретной валютной пары, но дают всегда меньше, чем забирают; список свопов имеется у каждого брокера на сайте). Смотрим: евро/доллар – BUY – 0.26, т. е. нам дадут плюс 2.60 доллара за то, что мы перенесли сделку через ночь. Дальше пошли – снова 2.60 доллара. Со среды на четверг своп начисляется в тройном размере плюсом в 7.80 доллара (или с минусом, если мы поставили на продажу). Ну и с четверга на пятницу 2.60 доллара. Почему своп со среды на четверг начисляется в тройном размере? Дело в том, что за субботу и воскресенье своп не берется. А большинство людей оставляет сделки как раз – таки на неделю. В конце недели их, как правило, срубают. Для того, чтобы поиметь с трейдерской братии деньги за субботу и воскресенье, соответсвенно, за среду и четверг своп начисляется в тройном размере. С пятницу на понедельник своп берется один.
Если бы мы сказали Sell и оставили сделку через ночь по Гринвичу, с нас списали бы 5.2 бакса. Среда-четверг, соответственно, в тройном размере – 15.6 долларов. Забирают всегда больше, чем дают. Своп, в зависимости от валютной пары и от того, что мы делаем, покупаем или продаем, дает либо плюсовой, либо минусовой своп. Либо с нас забирают, либо нам начисляют.
Здесь мы рассмотрели вариант, когда мы заходили вручную. Посмотрели, решили продать, нажали Sell. Бывает так, что цена не нравится. То есть смотрим на нее, а она нас не устраивает. Ни покупать, ни продавать не хотим.
Отложенные ордера
Существуют четыре вида отложенных ордеров. Когда текущая котировка нас не устраивает, но мы видим уровень, от которого мы бы купили либо продали. Считаем, что если до этой цены дойдет рынок, отсюда движение ускорится и пойдет наверх. То есть у нас есть желание от этой котировки купить. Мы сюда ставим ордер BUY-STOP (работа на пробитие уровня). То есть при достижении этого уровня у нас открывается позиция на Buy без нашего участия.
Считаем мы, что дойдет рынок до этой котировки и от них ускорится падение. Нам бы продать отсюда – ставим ордер SELL STOP (отложенный ордер на пробитие).
Считаем мы, что дойдет до уровня и от него должны упасть котировки, нам бы продать от этой цены – ставим ордер SELL LIMIT.
Считаем мы, что упадет цена до этого уровня и будет рост, – нам нужно купить от этой котировки. Ставим ордер BUY LIMIT.
В зависимости от того, какой ордер мы выберем, у нас будет сделка либо на отскок от уровня, либо на пробитие уровня.
BUY LIMIT, SELL LIMIT – отложенные ордера на отскок от уровня.
Рис.1 Ордера на пробитие
Рис.2 Ордера на отскок
Большинство людей работает отложенными ордерами. В основном лимитами – LIMIT. Не на пробой, потому как на пробой достаточно опасно. Ибо можно на самом верху купить, а цена развернется и уйдет в другую сторону.
Take Profit мы выставляем по ордерам на BUY выше уровня. Take Profit по ордерам на SELL – ниже уровня.
К концу этой главы вы уже многое узнали о валютном рынке и имеете представление о видах ордеров. Теперь можете установить у себя на компьютере демо-счет – программу, которая в реальном времени будет качать котировки, и попробовать потыкать пальчиками, поиграться, поторговать на виртуальных деньгах, почувствовать вкус мировых денег, представить себя будущим олигархом, зайдя на сайт любой брокерской фирмы, чтобы, приступая к прочтению следующей главы, вам легче было ориентироваться в примерах.
Что касается литературы по работе на валютном рынке, то, к сожалению, очень много книг написаны сложным громоздким языком, либо мало практичны. Чтобы понять суть вещей, о которых там пишут, придется потратить ни один год драгоценной жизни. Мягко выражаясь, 80% книг – вода. Но некоторые из них почитать все же стоит. Одни —чтобы почерпнуть дух торговли. Другие – найти для себя то, что, может быть, упущено здесь. Работа на Форексе – дело до мистического индивидуальное: то, что подойдет вам, не подойдет другому человеку. Но пока не будем вас запугивать и зря стращать. Откройте демонстративный счет, освойтесь в торговой платформе. А мы поможем вам в поиске нужных торговых стратегий.