Государственное регулирование инвестиций в инфраструктуре. 1. Теоретико-методологические аспекты инвестиционного процесса в системе общественного воспроизводства в условиях глобальной трансформации (С. В. Плеханов, 2008)

1.1. Инвестиционный процесс в условиях глобальной трансформации и его особенности в отраслях производственной инфраструктуры

Прикладные исследования в экономике научно-практического порядка вполне могут ограничиваться анализом ситуации внутри и вокруг изучаемого объекта и выработкой практических рекомендаций ситуационного порядка. В отличие от этого, экономическая теория, если она не хочет ограничиться систематизацией уже накопленных знаний, должна, во-первых, раскрывать и определять тенденции развития, что связано с их системным анализом моделированием и прогнозированием в разрезе альтернативных вариантов будущих изменений, а во-вторых, давать практические рекомендации, способствующие осуществлению желательного и предотвращению нежелательного сценария.

Вся жизнедеятельность общества, в том числе и в экономической сфере, находится в состоянии трансформации в принципиально новое качество, по аналогии с переходом от феодализма к индустриальному обществу. Это преобразование общества, его производительных сил и социально-экономических отношений происходит под воздействием глобальной трансформации, должно в первую очередь учитываться при исследовании важнейших экономических процессов, в том числе и инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства.

Все мировое хозяйство в целом и экономика каждой страны в отдельности, включая и Россию, находится под сильным и все нарастающим воздействием глобальных трансформационных процессов, которые способствуют кардинальному изменению национальных и мировой экономик14. Все более очевидными, острыми и разрушительными являются симптомы вызревания предпосылок сокрушительного кризиса мировой рыночно-капиталистической системы хозяйствования, сопоставимого с Великой Депрессией 30-х годов ХХ века15, который дает толчок к цепным реакциям, итогом которых явится полная реструктуризация экономики на всех ее уровнях – мега-макро-мезо-микро- на совсем иных основаниях хозяйствования, чем господствующие в настоящее время.16

Активно идущие и нарастающие по интенсивности и масштабности глобальные трансформационные процессы оказывают воздействие также и на инвестиционный процесс, и на сферу инфраструктуры, следовательно, и на направления, характер, механизмы и формы его протекания в отраслях производственной инфраструктуры. Автор выделил, определил и классифицировал направления воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры.

Объективно обусловленные направления воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства являются составной частью (срезом, аспектом) основных направлений глобальной трансформации мировой и национальной экономики, к которым относятся:

Во-первых, трансформация на базе научно-технического прогресса индустриального общества в информационное, причем как в отношении его производительных сил, так и в отношении опосредующих их функционирование и развитие социально-экономических отношений;

во-вторых, нарастание предпосылок мирового экономического кризиса системного порядка, связанного с несоответствием доминирования в национальных и мировой экономиках рыночно-капиталистической системы хозяйствования реалиям и альтернативным перспективам развития человеческой цивилизации в стратегической перспективе в целом и мирового хозяйства в частности, что порождает объективно обусловленную тенденцию трансформации капитализма в качественно иную социально-экономическую систему (интегрированную систему, сочетающую рыночные и государственно-плановые методы хозяйствования при формировании главных, определяющих целей экономики исходя не из рыночной выгоды, а на основе достижения благопроцветания народонаселения);

в-третьих, вызревание условий мирового экологического кризиса17, охватывающего не только экологию природы, но и экологию общества и экологию человека, в том числе в отношении смыслеполагания жизнедеятельности личности, а с этим связана становящаяся все более настоятельной необходимость кардинального преобразования как образа жизни людей в соответствии с объективными требованиями законов экологии человека, природы и общества18, так и экономики на всех ее уровнях (микро-мезо-макро-мега) в русле ресурсного обеспечения такого образа жизни при жестком соблюдении требований охраны и возрождения природной среды обитания человека;

в-четвертых, неуклонно нарастает в самых разнообразных видах и формах глобализация жизнедеятельности людей, в том числе экономики, информационных потоков и информационного пространства, что выражается, помимо прочего, в нарастании интенсивности и масштабов потоков информации и денег, товаров, услуг и рабочей силы между странами мира19, причем глобализация может осуществляться в альтернативных вариантах, в частности, как под эгидой США и в их интересах вопреки интересам всего остального человечества, так и в интегрированных интересах народов всех стран мира.

Все названные выше глобальные трансформационные процессы системообразующего порядка взаимодействуют по принципу прямой и обратной связи, осуществляются в одних своих частях и аспектах стихийно, а в других – испытывают регулирующие воздействия со стороны национальных государств, причем ряд этих воздействий опосредуется деятельностью разного рода международных организаций (см. схему 1.1.1).

Глобальные трансформационные процессы, представленные на схеме 1.1.1, воздействуют на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства в русле определенных направлений, представленных в концентрированном виде в таблице 1.1.1. При этом объективно обусловленные направления воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства (отражены в графе 2 таблицы 1.1.1) и подвержены весьма значительным модификациям под воздействием рыночно-капиталистической системы хозяйствования (отражены в графе 4 таблицы 1.1.1). Все эти направления воздействия, как в виде их объективной обусловленности, так и в их рыночно-капиталистической модификации20, порождают фундаментальную необходимость государственного регулирования развития по всем этим направлениям (отражено в графе 6 таблицы 1.1.1). Ниже даются в разрезе названных выше трех блоков комментарии к классификации, представленной в форме таблицы 1.1.1.

Схема 1.1.1

Структура и взаимодействие глобальных трансформационных процессов в системе многоуровневого общественного воспроизводства

Таблица 1.1.1

Классификация направлений воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства, их модификация и необходимость их государственного регулирования

А. Объективно обусловленные направления воздействия

1. А. Одним из объективно обусловленных направлением воздействием глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры является применение новой техники и технологий в строительстве инфраструктурных объектов. Новые техника и технологии базируются на научно-техническом прогрессе, интенсивность которого нарастает, обуславливая ускоренное моральное устаревание техники и технологий, что выражаются в сокращении периодов их замены и повышении амортизационных норм21. При этом новые техника и технологии должны соответствовать все более жестким требованиям экологии, однако, во многих случаях это объективно обусловленное требование не выполняется в силу постановки субъектами хозяйствования рыночной выгоды над необходимостью охраны и возрождения природной среды обитания человека22.

2. А. Объективно обусловленным направлением воздействия глобальных трансформационных процессов является воздействие на базе НТП и при соблюдении экологических нормативов новой техники и технологии на производство традиционной инфраструктурной продукции и услуг. Например, в отличие от сложной техники, конструкция которой быстро меняется под воздействием научно-технического прогресса, электроэнергия как таковая остается неизменной, однако техника и технология ее генерирования и передачи на расстояние периодически весьма существенным образом меняется, не говоря уже о нахождении, разработке и внедрении альтернативных источников энергии, где в перспективе можно оценивать буквально научно-технического рывка к новому качеству.

В ряде случаев, традиционные виды инфраструктурной продукции могут в отдельные периоды времени под влиянием научно-технических разработок прорывного порядка претерпевать весьма значительные, даже кардинальные изменения. Например, профессор Исаев Э.И. разработал новый вид автомобильного топлива, названный им «Аквазин». Это топливо представляет собой смесь в 50-ти процентном соотношении бензина и воды с добавлением определенного компонента, являющегося «ноу-хау». Данная смесь не снижает мощности двигателя, но при этом на порядок уменьшаются выбросы в атмосферу вредных веществ.

3. А. Новые техника и технологии объективно обусловленным образом распространяются не только на строительство инфраструктурных объектов (см. пункт 1.А) и на производство инфраструктурной продукции (см. пункт 2.А), но и на транспортировку инфраструктурной продукции, что также базируется на научно-техническом прогрессе и должно соответствовать экологически требованиям. Очевидно, что действительно новые виды техники и технологий появляются в этой области в течение много более длительных периодов времени, чем, например, в производстве машиностроительной продукции. Причем осуществление научно-технических преобразований в транспортировке инфраструктурной продукции, как и в транспортной сети вообще связано с огромными капитальными вложениями. В ряде случаев они столь велики, что от перспективных проектов приходится отказываться. Однако, по истечении времени отвергнутые в прошлом проекты могут становиться актуальными с учетом научно-технического прогресса в строительстве и накопления достаточного количества инвестиционных ресурсов. Например, в начале ХХ века в России был проект соединения главных рек Сибири горизонтальными каналами, что сулило двойную выгоду: перевозки по воде в 5 раз дешевле, чем по суше, при том, что большинство грузопотоков в нашей стране идет в горизонтальном направлении; строительство каналов предполагается совместить со строительством гидроэлектростанций (их эксплуатация позволяет уменьшить потребление ископаемого топлива).

В прошлом от транспортировки грузов дирижаблями отказались. Однако, при развитии новых технологий, добываемый газ можно сжижать и транспортировать его при помощи дирижаблей, что может оказаться более экономичным в сравнении с уже ставшей классической трубопроводной транспортировкой.

4. А. Разработка и внедрение альтернативных источников энергии является ключевым направлением научно-технического прогресса в инвестиционном процессе в сферу инфраструктуры, позволяя решать одновременно и экономические, и экологические проблемы развития человеческой цивилизации. Диапазон альтернативных источников энергии весьма широк – от использования природной энергии ветра, приливов, солнечной энергии) и до решения проблемы термоядерного синтеза. Однако, нефтяные ТНК, накопившие огромную экономическую и политическую мощь, ставшие своего рода особыми мировыми транснациональными аналогами государств, подчинившие фактически своей власти целые страны, препятствуют всеми возможными методами разработке альтернативных источников энергии, начиная от скупки патентов с целью не допустить их внедрения и кончая террором в отношении ученых и изобретателей.

5. А. Макроэкономизация ТЭК’а параллельно с сохранением его макро-экономизации и нарастанием глобализации – особая тенденция развития инфраструктуры, порождаемая научно-техническим прогрессом и экологизацией воспроизводственного процесса. С одной стороны, современная техника и технологии позволяют достаточно эффективно (экономично) производить тепло и энергию на небольших и средних установках, работающих на местных ресурсах; соответственно нет нужды перебрасывать тепло и электроэнергию на большие расстояния, что одновременно и экономично, и экологично. Однако, параллельно с этой тенденцией микроэкономизации топливно-энергетического комплекса, не только сохраняется ситуация макроэкономизации его значительной (пока преобладающей части) при тенденции осуществления масштабных инвестиций в строительство крупных объектов ТЭК’а общенационального уровня, а также при усилении тенденции строительства объектов ТЭК’а глобального уровня, рассчитанным на обеспечение топливно-энергетическими ресурсами уже не одной, а целого ряда стран.

6. А. Реструктуризация сети дорог в соответствии с реструктуризацией национальной и мировой экономики, обуславливаемой глобальными трансформационным процессами – еще одно из важнейших направлений воздействия глобальной трансформации на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства. Очевидно, что изменение пропорций национальной и мировой экономики под влиянием глобальных трансформационных процессов прежде всего, перерастания индустриального общества в информационное на базе НТП, приводит к реструктуризации размещения производительных сил, а это, в свою очередь, порождает реструктуризацию потоков грузов и пассажиров. Соответственно, должна реструктуризироваться и дорожная сеть; поскольку процесс такой реструктуризации отличается особой длительностью, он неизбежно в существенной степени отстает от реструктуризации промышленности и образа жизни людей.

7. А. Глобализация и рационализация системы связи на базе научно-технического прогресса относится к ключевым направлениям воздействия глобальной трансформации на инфраструктуру общественного воспроизводства. Распространение в последние годы мобильной телефонной связи, а также системы Интернет служат, пожалуй, наиболее характерными примерами. Примечательно, что их развитие связано с развитием высоких технологий в целом ряде отраслей, в частности, космической техники, что связано с созданием, запуском и эксплуатацией спутниковой системы связи. В данном случае имеет место прямое перекрещивание, взаимоналожение развития средств связи, с одной стороны, и развития научных исследований и разработок, а также производства в ряде высокотехнологичных отраслях – с другой. Можно прогнозировать, что развитие нанотехнологий породит новую научно-техническую революцию в системах связи, хотя и современный их научно-технический уровень уже довольно высок, они буквально насыщены сложнейшей техникой и технологиями.

8. А. Разработка и осуществление глобальных транспортных проектов – одно из важных направлений воздействия глобальной трансформации на сферу инфраструктуры в части ее транспортной составляющей. Примером такого проекта является детально разработанная группой американских ученых и специалистов во главе с Линдоном Ларушем концепция «Евразийского моста»23.

9. А. Имеет место объективно обусловленная воздействием глобальной трансформации тенденция достижения национального и глобального оптимумов в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства. Условием осуществления этой тенденции является отрегулированность национальных интересов стран мира и всечеловеческих интересов. Однако, в силу отсутствия такой отрегулированности, что связано с господством в мире рыночно-капиталистической системы хозяйствования, данная тенденция проявляет себя в планетарном масштабе крайне незначительно.

10. А. Особое внимание следует обратить на вызревание необходимости формирования нового механизма финансового обеспечения инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства. Этот механизм, в отличие от существующего механизма, базирующегося на денежной выгоде, должен основываться на доминировании общественных и государственных интересов, с использованием целевых установок на прибыль в качестве корректирующих ориентиров, позволяющих достигать наиболее эффективным путем целей, связанных с удовлетворением общественных потребностей. Заметим, что эти цели никак не укладываются в «прокрустово ложе» рыночной выгоды.24

Б. Рыночно-капиталистическая модификация объективно обусловленных направлений воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства.

1. Б. Рыночно-капиталистическая система в последние десятилетия характеризуется непомерным разрастанием спекулятивно-посреднической сферы, доходы которой оказались на порядок выше доходов от производственно-хозяйственной деятельности в реальном секторе экономики25. Это имеет место, прежде всего, в странах Запада, а с 1992 г. и в России, причем она по многим параметрам быстро догнала и оставила далеко позади страны Запада, фундаментом чего послужила приватизация за бесценок государственных предприятий и организаций26. При этом происходит во все возрастающем объеме отток денежно-финансовых ресурсов от финансирования инвестиций в сферу производства, особенно инфраструктурных отраслей, и концентрация этих ресурсов в различного рода спекулятивно-посреднических сделках. В результате, износ производственной инфраструктуры в России уже давно перевалил критическую точку. Например, на 1 января 2007 г. износ основных производственных фондов составил: в добыче полезных ископаемых 53,3 %, транспорте и связи – 53,7 %27. О чрезмерном износе объектов производственной инфраструктуры в экономике США в результате перемещения подавляющей части денежного капитала в куплю-продажу разного рода ценных бумаг на фондовом рынке, в результате чего объемы дериативов в десятки раз превысили объемы производства в стране, неоднократно писал Л.Ларуш28.

2. Б. Под воздействием рыночно-капиталистической системы хозяйствования, целевой доминантой которой является накопление денежного капитала любым доступным способом, при игнорировании интересов общества и государства, в России как и в странах Запада, включая и США, имеет место не только перемещение денежного капитала из финансирования инвестиций в развитие сферы производственной инфраструктуры, как и из сферы производства в целом, в спекулятивные сделки на фондовом рынке (см. пункт 1.Б), но и деформация относительно оптимума структуры инвестиций в отрасли инфраструктуры. Это, помимо прочего, выразилось в концентрации инвестиций в развитие средств и систем связи (по причине особо высокой прибыльности этих инвестиций за счет научно-технического прогресса в области информационной техники и технологий) и крайне малом притоке инвестиций (много меньше уровня физического износа основных фондов) в дорожное строительство и т.п. (в силу низкого уровня прибыли и весьма длительного срока окупаемости вложений).

3. Б. Осуществление инвестиционных проектов в ущерб экологии является весьма характерным признаком рыночно-капиталистической модификации инвестиционного процесса в отраслях производственной инфраструктуры, что обусловлено сочетанием двух моментов: во-первых, ориентацией в качестве тотальной целевой доминанты рыночно-капиталистической системы хозяйства на накопление денежного капитала в ущерб интересам народонаселения и вопреки экологическим ограничениям; во-вторых, технико-производственными особенностями строительства и эксплуатации инфраструктурных объектов, связанных с транспортом и энергетикой, наносящими в настоящее время наибольший ущерб природе.

4. Б. Проецирование диспропорций международного разделения труда, порождаемых доминированием в мировом хозяйстве, наряду с политическими амбициями ряда стран мира, прежде всего, США, целевой установки на накопление денежного капитала на пропорциональность инвестиций в сферу инфраструктуры общественного воспроизводства – рыночно-капиталистическая модификация воздействия глобальной трансформации на инвестиционный процесс в отраслях инфраструктуры. Данная модификация носит закономерный характер в силу объективно обусловленного наличия взаимодействия по принципу прямой и обратной связи между системой международного разделения труда и инфраструктурой общественного воспроизводства, причем способом передачи воздействия изменений в системе разделения труда является инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры. Данное воздействие всегда имеет больший или меньший лаг во времени, связанный с периодом принятия инвестиционных решений, разработкой соответствующих проектов, аккумуляцией финансовых ресурсов, необходимых для их осуществления процессов создания инфраструктурных объектов в ходе их строительства.

5. Б. Нарастание разрыва в развитии инфраструктуры богатых и бедных стран, являясь характерной рыночно-капиталистической модификацией воздействия глобальной трансформации на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры, сопровождается нарастающим разрывом между уровнем экономического развития богатых и бедных стран. Примечательно, что за последние десятилетия уровень разрыва увеличился многократно29.

6. Б. Еще одной рыночно-капиталистической модификацией инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства является использование квалифицированных специалистов, преимущественно из богатых стран, и дешевой массовой рабочей силы из бедных стран, что обусловлено взаимодействием двух факторов: нарастающего разрыва в масштабах и уровне подготовки квалифицированных кадров богатых и бедных странах; усиления миграции рабочей силы по странам мира30.

7. Б. Обострение противоречия между общественной необходимостью осуществления ряда инвестиционных проектов в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства и их финансовой невыгодностью для частного бизнеса, особенно в условиях устранения государства от финансирования инвестиций в производственную сферу – наиболее характерная рыночно-капиталистическая модификация воздействия глобальной трансформации на инвестиции в отрасли инфраструктуры. Обострение данного противоречия является главой причиной системного кризиса инвестиционного процесса в сфере производственной инфраструктуры, имеющего место как в современной России, так и в странах Запада, включая и США.

8. Б. Весьма характерной рыночно-капиталистической модификацией воздействия глобальной трансформации на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства является стихийных характер этого процесса, что выражается в его сведении к механической сумме осуществляемых инвестиционных проектов, ориентированных на прибыль, подлежащих в ряде случаев корректировке в связи с их государственным регулированием, которое в современной экономике, получившей сильный крен в сторону неоконсерватизма, является скорее исключением, чем правилом.

9. Б. Деформирование воспроизводства инфраструктуры на национальном и мировом уровнях, значит и инвестиционного процесса в его рамках, что порождается интересами частного капитала, является еще одной рыночно-капиталистической модификацией этого процесса в условиях глобальной трансформацией. Эта модификация порождается тем ходом глобальных трансформационных процессов, которые направляются рыночно-капиталистической мотивацией производственно-хозяйственной деятельности.

10. Б. Преобладание механизма финансового обеспечения инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры, как и вообще в сфере производства, построенного на началах доминирования денег над реальными ресурсами – это ключевая рыночно-капиталистическая модификация данного процесса осуществляемого в период глобальной трансформации. В разумно организованной экономике, а глобальная трансформация объективно требует повышения на порядок уровня разумности (рациональности, оптимальности) ее организации, инвестиционным ресурсам в натуре должна принадлежать главная, определяющая роль в осуществлении инвестиционного процесса, а деньгам, соответственно и денежно-финансовым потокам – роль производная, отраженная, хотя они, по принципу прямой и обратной связи, также должны оказывать обратное активное влияние на инвестиционный процесс и его ресурсы в натуре. Данное положение находит свое практическое преломление в том, что если в натуре для осуществления ряда инвестиционных проектов, но при этом испытывает нехватку денег, то государству следует эмитировать в соответствующем количестве деньги и профинансировать ими все требуемые обществу инвестиционные проекты, обеспеченные инвестиционными ресурсами в натуре, такое эмиссионное финансирование инвестиционного проекта не будет порождать инфляционное обесценение денег, поскольку эмитированные деньги будут в полной мере обеспечены полноценным товарным покрытием, например, построенной железной дорогой. На это обратил особое внимание еще в конце XIX – начале ХХ века известный в свое время русский экономист С.Ф. Шарапов (1856-1911).31

В. Необходимость государственного регулирования инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры в связи с воздействием на этот процесс глобальной трансформации.

Государственное регулирование32 инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры призвано решать двуединую задачу:

во-первых, обеспечить эффективное протекание в интересах общества инвестиционного процесса в отраслях производственной инфраструктуры в русле объективно-обусловленного воздействия на него глобальных трансформационных процессов;

во-вторых, устранить негативное воздействие на инвестиционный процесс рыночно-капиталистических модификаций глобальной трансформации.

В таблице 1.1.1. (в графе 6) выделены и определены основные виды воздействия государства на инвестиционный процесс в сфере производственной инфраструктуры в условиях глобальной трансформации. Эти виды воздействия сводятся к следующему.

1. В. Объективная необходимость ограничения государством, с использованием всего возможного спектра мер воздействия, как экономических, так и административных, спекулятивно-посреднической сферы с целью оттока из нее денежного капитала и его концентрации на инвестиционном процессе в сфере материального и интеллектуального производства, в первую очередь в отраслях производственной инфраструктуры.

2. В. необходимость нацеливания государственного регулирующего воздействия на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры на оптимизацию структуры инвестиций, определяемую по критерию достижения наиболее полезного для общества инфраструктурного результата при возможной относительной минимизации затрат на его достижение.

3. В. Настоятельная необходимость осуществления такого государственного регулирования инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры, которое реально обеспечивало бы соблюдение жестких экологических норм.

4. В. Необходимость в процессе регулирующего государственного воздействии на экономику совместной оптимизации, осуществляемой по принципу прямой и обратной связи, как развития народного хозяйства в целом, так и инвестиционного процесса в его инфраструктурных отраслях в частности.

5. В. В русле государственного и межгосударственного воздействия на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры, необходимо стремиться к сокращению разрыва в уровне ее развития между богатыми и бедными странами мира.

6. В. Объективно обусловленной задачей государственного регулирования инвестиционного процесса в отраслях производственной инфраструктуры является достижение рациональной структуры кадров, задействованных в этом процессе, при обеспечении постоянно воспроизводства ее рациональности в динамике.

7. В. Государству необходимо формировать, активно и эффективно использовать и развивать институт государственно-частного партнерства в ходе осуществления инвестиционного процесса в сфер инфраструктуры общественного воспроизводства.

8. В. Государству через использование всего спектра мер регулирующего воздействия на экономику, необходимо придать планомерный характер ее отраслям, как, впрочем, и всему народному хозяйству в целом. При этом планомерный вариант инвестиционного процесса, соответствуя объективным требованиям глобальной трансформации, будет кардинально отличаться от его стихийного варианта, присущего ее рыночно-капиталистической модификации.

9. В. Государству в ходе регулирующего воздействия на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства необходимо стремиться к постоянно поддерживаемому динамичному оптимуму производственной инфраструктуры. Данный оптимум призван быть органической составной частью народнохозяйственного оптимума в целом33. Заметим, что пункт 9.В. взаимопересекается с пунктом 4.В., но не тождественен ему.

10. В. Государству необходимо создать новый механизм финансового обеспечения инвестиций в сферу инфраструктуры, базирующейся на доминировании реальных ресурсов и инвестиционного процесса над денежными средствами и денежно-финансовыми потоками. Такой новый механизм может быть только органической составной частью (блоком) механизма финансового обеспечения инвестиционного процесса в развитие сферы материального и интеллектуального производства.34 Данный механизм является принадлежностью интегрированной системы хозяйствования, базирующейся на сочетании рыночных и планово-государственных методов вокруг стержня национально-государственных интересов.35

Глобальные трансформационные процессы оказывают и могут оказывать воздействие на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства только по двум альтернативным вариантам передачи воздействия, причем как по одному из них, так и по двум вариантам одновременно с их смешением в том или ином виде:

1 вариант – модифицированное рыночно-капиталистической системой хозяйствования воздействие;

2 вариант – непосредственное планомерное воздействие со стороны государства, базирующееся на научно-обоснованном (сознательном) учитывании объективно-обусловленных требований глобальных трансформационных процессов.

Первый вариант воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства смоделирован на схеме 1.1.2, которая представляет собой комплекс прямых и обратных связей между элементами, определяющими характер этого взаимодействия:

– глобальные трансформационные процессы оказывает существенное воздействие на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства, а он, в свою очередь, в порядке обратной связи оказывает влияние на протекание глобальных трансформационных процессов;

Схема 1.1.2

Взаимодействие объективных и модифицированных направлений воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства

– объективный характер воздействия глобальных трансформационных процессов, с одной стороны, влияние рыночно-капиталистической системы хозяйствования, уже изживающей себя на современном этапе исторического развития – с другой, находят выражение в модифицированном воздействии на инвестиционный процесс;

– данное модифицированное воздействие отражает объективно обусловленные направления воздействия глобальной трансформации, принимающие рыночно-капиталистические формы;

– рыночно-капиталистическая модификация характера воздействия глобальной трансформации порождает модификацию направлений этого воздействия;

– объективный характер воздействия глобальной трансформации обуславливает объективные направления воздействия;

– объективно обусловленные направления воздействия и их рыночно-капиталистические модификации влияют друг на друга по принципу прямой и обратной связи, причем в результате этого взаимовлияния образуется смешанное воздействие на инвестиционный процесс.

Таким образом, результирующее воздействие глобальных трансформационных процессов и рыночно-капиталистической системы хозяйствования на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства осуществляется по следующим параметрам:

– параметр 1 – объективный характер воздействия;

– параметр 2 – модификация объективного характера воздействия;

– параметр 3 – объективно обусловленные направления воздействия;

– параметр 4 – модификация объектинво-обусловленных направлений воздействия;

– параметр 5 – смешанное, объективно-обусловленное и рыночно-модифицированное воздействие, как по своему характеру, так и направлениям.

На схеме 1.1.3 смоделирована планомерная организация на базе интегрированной системы хозяйствования, сочетающей планово-государственные и рыночные формы и механизмы объективных направлений воздействия глобальный трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфер инфраструктуры общественного воспроизводства. Данная планомерная организация в целом, как система еще не создана ни в одной стране мира, ни тем более в масштабе человеческого сообщества, хотя ее отдельные элементы и формы уже существуют. Создание системы планомерной организации воздействия глобальных трансформационный процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры, как и инвестиционный процесс в целом, на его макро- и мега- уровнях не может иметь иной альтернативы, чем разрушение человеческой цивилизации в результате перерастания экологического кризиса в экологическую катастрофу, что неизбежно в условиях стихийного осуществления инвестиционного процесса, движимого прибылью и накоплением денежного капитала при нанесении ущерба природе, возрастающего в геометрической прогрессии.

На схеме 1.1.3 показано, что планомерная организация воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства базируется на интегрированной системе хозяйствования, сочетающей планово-государственные и рыночные формы и механизмы. При этом планомерным становится и характер, и направления воздействия глобальной трансформации на инвестиционный процесс в инфраструктурных отраслях. Разумеется, сама глобальная трансформация еще не принимает планомерного характера, как и ее направления, однако ее воздействие опосредуется интегрированной системой хозяйствования на уровне национальной экономики, которая и трансформирует стихийный характер глобально воздействия в планомерный. Чтобы и сами глобальные трансформационные процессы в целом и в разрезе их основных направлений приобрели планомерный характер, интегрированная система хозяйствования должна быть создана и приобрести доминирующее положение уже не на национальном, а на мировом уровне.

Схема 1.1.3

Планомерная организация на базе интегрированной системы хозяйствования, сочетающей планово-государственные и рыночные формы и механизма, объективных направлений воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства

До этого еще очень далеко, поскольку такая система может быть сформирована только на основе согласования политико-экономических интересов всех ведущих стран мира, причем не только Запада, но и России, Китая, Индии и других. Однако, становящееся уже все более очевидным вызревание мирового экономического кризиса системного порядка, причем центром распространения кризисно процесса являются США, а также нарастание экологического кризиса планетарного масштаба, могут послужить мощным толчком для ведущих стран мира к тому, чтобы создать интегрированную систему мирового хозяйства, базирующуюся не на противостоянии двух мировых систем, как это было до распада СССР в августе 1991 года, и не на гегемонизме США, который вопреки реальности пытается утвердить в мире руководство этой страны, на действительном, а не только формальном согласовании интересов всех стран.

Выделены и определены глобальные трансформационные процессы: трансформация индустриального общества в информационное на базе НТП; нарастание предпосылок мирового экономического кризиса системного порядка; вызревание общепланетарного экологического кризиса; глобализация экономики и информационных потоков; смоделированы структура и взаимодействие глобальных трансформационных процессов в системе многоуровневого общественного воспроизводства; разработана классификация направлений воздействия глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства; эти направления структурированы по трем блокам – объективно обусловленные направления воздействия, их рыночно-капиталистическая модификация, необходимость государственного регулирования в разрезе направлений развития; на основе данной классификации дана системная характеристика воздействий глобальных трансформационных процессов на инвестиционный процесс в отраслях инфраструктуры, с выявлением противоречий, положительных и негативных сторон этих воздействий и определением в связи с этим направлений государственного регулирующего воздействия на инвестиционный процесс; смоделированы альтернативные варианты воздействия глобальной трансформации на инвестиционный процесс в отраслях инфраструктуры применительно к рыночной и интегрированной (смешанной) системам хозяйствования.

1.2. Взаимодействие воспроизводства инфраструктуры и системы общественного воспроизводства

Автором разработана модель взаимодействия воспроизводства инфраструктуры и системы общественного воспроизводства (см. схему 1.2.1). Данная модель построена на основе следующих положений.

1. Процесс воспроизводства инфраструктуры включает в себя, помимо прочего, два взаимосвязанных процесса:

во-первых, инвестиционный процесс в объекты инфраструктуры, связанный как с созданием новых объектов, так и модернизацией, обновлением, расширением уже действующих объектов;

во-вторых, процесс использования объектов инфраструктуры.

2. Оба названные выше процесса в рамках воспроизводства инфраструктуры системы общественного воспроизводства в целом, взаимодействуют по принципу прямой и обратной связи с этой системой. Здесь имеет место взаимодействие составных частей с системой, включающей в себя эти составные части. Ведь воспроизводство инфраструктуры в качестве и инвестиционного процесса, и использования объектов инфраструктуры является неотъемлемой частью системы общественного воспроизводства в целом. Однако инвестиционный процесс в инфраструктурных отраслях и использование объектов инфраструктуры в ходе их текущего функционирования различным образом взаимодействуют с системой общественного воспроизводства.

3. Инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры является составной частью инвестиционного процесса в масштабе всей системы общественного воспроизводства, охватывающего все отрасли экономики без исключения, в том числе и отрасли инфраструктуры.

4. Если абстрагироваться от целевых установок инвестиций в инфраструктуру общественного воспроизводства, общественной значимости, роли и функций инфраструктурных объектов, создаваемых в результате этих инвестиций, то инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры имеет много общего с инвестиционными процессами, протекающими во всех производственных отраслях, в том числе в промышленности и сельском хозяйстве, хотя существенные особенности также имеют место. При этом общее явно преобладает над особенным.

Схема 1.2.1

Взаимодействие воспроизводства инфраструктуры и системы общественного воспроизводства

5. Особенности инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры обусловлены, прежде всего, спецификой объектов инфраструктуры, к которой относятся:

– особенно сильная привязка объектов инфраструктуры к местоположению, что обуславливает крайне низкую мобильность этих объектов;

– весьма значительное воздействие инфраструктурных объектов на природу, обычно отрицательное, что требует больших затрат на нейтрализацию (предотвращение) этого негативного влияния;

– строительство объектов инфраструктурных отраслей связана в сравнении с объектами других отраслей, как правило, с наибольшими затратами, а также наибольшей длительностью вложения средств, их крайне замедленной окупаемостью;

– сроки эксплуатации инфраструктурных объектов отличаются особой длительностью, что обуславливает относительно низкий уровень норм амортизационных отчислений, хотя их абсолютная величина может быть весьма существенной вследствие особо высокой стоимости инфраструктурного объекта; однако, здесь имеют место и исключения, связанные, например, с быстрым изнашиванием дорожного полотна, особенно в регионах с резкими перепадами климата;

– волны научно-технического прогресса36 в инфраструктурных отраслях, соответственно и инвестиционном процессе в их развитие, отличаются особой длительностью; в данной связи НИОКР по поводу данного процесса может приносить реальную полезную отдачу, как правило, только через очень длительные периоды времени, а проводиться научные исследования и опытно-конструкторские разработки должны постоянно, требуя часто весьма значительных вложений средств; в данной связи финансирование НИОКР в инвестиционном процессе в сфере инфраструктуры, как правило, не выгодно в денежном отношении для частного бизнеса, следовательно, оно должно осуществлять, главным образом, за счет средств государственного бюджета;

– инвестиционный процесс в сфере инфраструктуры в финансовом отношении отличается триединством – необходимостью инвестирования весьма значительных сумм денежных средств, очень длительным сроком их окупаемости и относительно низкой прибыльностью (хотя исключения и имеют место), в связи с чем финансирование инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры следует осуществлять преимущественно на государственной основе, с использованием средств федерального и регионального бюджетов37;

– финансовый аспект инвестиционного процесса в те отрасли инфраструктуры, которые создают инфраструктурную продукцию (топливно-энергетические ресурсы) имеет специфику в сравнении с финансовым аспектом инвестиций в другие отрасли инфраструктуры; эта специфика связана с тем, что в масштабе национальной экономики значительная часть инфраструктурной продукции может быть выведена из сферы инфраструктуры и превращена в продукцию, поставляемую на внешние рынки с целью извлечения прибыли; в таком случае окупаемость инвестиций может часто происходить в сжатые сроки, прибыль от инвестиций оказывается весьма значительной в ее абсолютном относительном измерении, соответственно инвестиции в финансовом отношении могут представлять существенный интерес для бизнеса.

На последнем моменте необходимо остановиться подробнее.

5. Финансовая выгода трансформации инфраструктурной продукции в обычный продукт экспорта национальной экономики оборачивается огромными потерями для нее как в натуре, так и в финансовом отношении. Причина в том, что переориентация непомерно большой части инфраструктурной продукции, каковой являются топливно-энергетические ресурсы, с внутреннего потребления на экспорт приводит, во-первых, к непомерному взвинчиванию внутренних цен на топливно-энергетические ресурсы, что снижает конкурентоспособность национальных производителей, и весьма значительному сокращению платежеспособности покупательной способности на внутреннем рынке, следовательно, к снижению уровня жизни, к ухудшению качественных параметров воспроизводства рабочей силы, соответственно, к снижению ее качества, а во-вторых, к весьма значительному падению объемов производства, замедлению и даже замораживанию инвестиционной активности в реальном секторе экономики, отставанию в научно-техническом прогрессе. Причем многие потери в натуре имеют также и денежно-финансовое измерение, хотя далеко и не все они могут быть измерены в деньгах, например, здоровье и жизненный тонус, долголетие.

Автор разработал формулу денежного измерения потерь от трансформации инфраструктурной продукции в обычный экспортный продукт сверх меры народнохозяйственного оптимума38.

где:

ПТИП – потери в денежном измерении трансформации инфраструктурной продукции в экспортный продукт сверх меры народнохозяйственного оптимума;

СОПпи – снижение объемов производства по причине повышения издержек в результате взвинчивания цен на энергоносители;

СОПсп – снижение объемов производства в результате снижения покупательной способности спроса на внутреннем рынке;

УИЭПсии – уменьшение интегрированного экономического потенциала страны по причине спада инноваций и инвестиций в условиях снижения конкурентоспособности народного хозяйства из-за резкого повышения цен внутри страны на топливно-энергетические ресурсы;

УИЭПскрс – уменьшение интегрированного экономического потенциала страны по причине снижения качества рабочей силы вследствие ухудшения условий ее воспроизводства из-за значительного снижения покупательной способности спроса народонаселения.

Сопоставление ПТИП с финансовой выгодой трансформации инфраструктурной продукции в экспортный товар может быть формализовано следующим образом.

где (помимо ранее использованных обозначений):

ЧПТИП – чистые потери в денежном измерении трансформации инфраструктурной продукции в экспортный продукт сверх меры народнохозяйственного оптимума;

ФВЭИП – финансовая выгода от экспорта инфраструктурной продукции;

НЭ – потери от нерационального использования полученных государством налогов на экспорт инфраструктурной продукции;

ПННИ – потери от нерационального направления частных инвестиций в развитие реального сектора экономики за счет доходов от экспорта инфраструктурной продукции, обусловленные противопоставлением интересов частного инвестора народнохозяйственному оптимуму.

6. Воспроизводство инфраструктуры народного хозяйства играет особую, ключевую роль в системе общественного воспроизводства, что выражается в следующем: во-первых, на базе инфраструктуры формулируются, функционируют и развиваются все другие, помимо инфраструктурных, отрасли национальной экономики; во-вторых, как экономия затрат на потреблении продукции и услуг инфраструктуры и их эффективность для потребителя, так и повышенные затраты на потребление инфраструктурных услуг и продукции, а также их низкая эффективность в потреблении, передается по всей сети межотраслевых связей, причем при переходе от каждого отдельного их звена к другому названные выше положительные и негативные влияния инфраструктуры усиливаются на некоторую вполне измеримую в деньгах величину39; в-третьих по мере продвижения экономических процессов, в том числе и инвестиционного процесса, от одного звена системы межотраслевых производственно-хозяйственных связей к другому, что происходит в виде цепной реакции, нарастает по межотраслевым цепочкам40синергетического экономического эффекта воздействия на национальную экономику инфраструктуры; вчетвертых, этот эффект может быть как с положительным, так и отрицательным знаком; в-пятых, в ходе межотраслевых взаимодействий синергетические эффекты с положительным и отрицательным знаком взаимоналагаются с образованием результирующего синергетического эффекта.

Изложенное выше может быть формализовано следующим образом.

где:

РСЭф – результирующий синергетический экономический эффект воздействия инфраструктуры на национальную экономику;

СМЗ – совокупность межотраслевых звеньев;

ПСЭфоз – положительный синергетический экономический эффект отдельного звена сети межотраслевых связей;

ОСЭфоз – отрицательный синергетический экономический эффект отдельного звена сети межотраслевых связей;

ИнСЭфми – интегрированный синергетический экономический эффект в масштабе инфраструктуры национальной экономики, возникающий в результате итогового взаимодействия всех положительных и отрицательных синергетических эффектов помимо их механического суммирования.

7. Взаимодействие по принципу прямой и обратной связи системы общественного воспроизводства и воспроизводства ее инфраструктуры носит результирующий характер взаимодействия структурных элементов эти двух видов воспроизводств. Причем результирование взаимодействия, имеющее место на каждый отдельный момент времени, носит непрерывный, динамичный характер.

8. Системообразующими элементами структуры общественного воспроизводства являются:

– воспроизводство народонаселения;

– воспроизводство общественно полезного продукта (ВВП);

– воспроизводство интегрированного потенциала социально-экономического роста (этот вид воспроизводства напрямую зависит от инвестиционного процесса);

– воспроизводство системы экономических отношений.

9. В структуре воспроизводства инфраструктуры национальной или мировой экономики системообразующими являются следующие виды воспроизводства:

– воспроизводство инфраструктуры сферы материального производства;

– воспроизводство инфраструктуры информации и связи;

– воспроизводство социально-культурной инфраструктуры;

– воспроизводство инфраструктуры экономического механизма.

– воспроизводство жилищно-коммунальной инфраструктуры.

10. Движущий силой развития системы общественного воспроизводства, находящей воплощение в воспроизводстве интегрированного потенциала социально-экономического развития (роста), является инвестиционный процесс в инфраструктурных отраслях.

Соответственно, в рамках взаимодействия общественного воспроизводства и воспроизводства его инфраструктуры, взаимодействуют по принципу прямой и обратной связи инвестиционный процесс в масштабе национальной экономики (или мировой, если речь идет о мегауровне) и инвестиционный процесс в отраслях инфраструктуры.

11. Общественное воспроизводство осуществляется на шести уровнях, взаимодействующих между собой одновременно и по восходящей, и по нисходящей вертикали (т.е. по особому виду принципа прямой и обратной связи, распространяемого на межуровневые взаимодействия):

– мегауровень (мировой, глобальный, общепланетарный) уровень;

– макроуровень (уровень национальной экономики, иначе говоря, уровень народного хозяйства);

– мезоуровень (уровень межотраслевых производственно-хозяйственных связей в рамках национальной экономики);

– микроуровень – субмакроуровень (уровень отдельно взятого предприятия или организации);

– субмезоуровень (уровень структурных подразделений предприятия или организации);

– субмикроуровень (уровень отдельного работника или покупателя на рынке).

Поскольку инфраструктура общественного воспроизводства является органической составной частью системы общественного воспроизводства, которая, в свою очередь, базируется на своей инфраструктуре, все названные выше уровни и субъуровни общественного воспроизводства присущи и его инфраструктуре.

12. Воспроизводство инфраструктуры, движимое инвестиционным процессом в ее рамках, характеризуется следующими качественными и количественными параметрами:

– отраслевые и региональные пропорции в их динамике инфраструктуры общественного воспроизводства;

– уровень цен и их динамика на инфраструктурную продукцию;

– объемы и структура финансирования инвестиций в объекты инфраструктуры;

– распределение в обществе объектов инфраструктуры;

– соотношение внутреннего потребления и экспорта инфраструктурной продукции (включая объемы поставок, качество продукции и услуг).

13. В состав воспроизводства системы социально-экономических отношений общества, в качестве неотъемлемой и особо значимой составной части, входит воспроизводство экономического механизма народного хозяйства.

14. Органической составной частью воспроизводства экономического механизма народного хозяйства (национальной экономики) является экономический механизм воспроизводства инфраструктуры. Оба механизма активно взаимодействуют по принципу прямой и обратной связи.

15. Экономический механизм воспроизводства инфраструктуры представляет собой динамическую систему его организационно-управленческого обеспечения этого воспроизводства.

16. Воспроизводство качественных и количественных параметров инфраструктуры направляется, организуется и управляется посредством воздействия экономического механизма воспроизводства инфраструктуры.

17. Экономический механизм воспроизводства инфраструктуры представляет собой взаимопроникающее единство трех экономических механизмов более частного порядка:

– механизма ценообразования на элементы инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры, на ее объекты, инфраструктурную продукцию и услуги;

– денежно-финансового механизма, опосредующего процесс воспроизводства инфраструктуры по его отдельным стадиям и в целом;

– механизма государственного воздействия (регулирования) на воспроизводственный процесс в сфере инфраструктуры.

18. Механизму государственного воздействия на воспроизводство инфраструктуры присущи следующие функции:

– Функция планирования (осуществляется через стратегическое, среднесрочное и текущее планирование, предполагает сочетание индикативного и директивного планирования, применения системы стимулов и санкций, направленных на осуществление плановых установок);

– Функция программирования (конкретизирует ориентиры и установки планирования при помощи разработки, принятия и осуществления разного рода инфраструктурных программ и проектов в разрезе отраслей инфраструктуры и регионов страны);

– Функция государственного регулирования (находит выражение в регулирующем воздействии государства на широкий круг параметров воспроизводства инфраструктуры, включая и инвестиционный процесс в ее рамках, начиная от регулирования цен и стандартов качества и завершая налоговым и таможенным регулированием).

19. Функция государственного регулирования объединяет в себя ряд подфункций:

– подфункция правового регулирования;

– подфункция экономического регулирования;

– подфункция экологического регулирования;

– подфункция административного регулирования;

Нужно обратить внимание на отличие правового и административного регулирования. Если правовое регулирование связано с установлением разного рода нормативно-правовых норм по поводу производственно-хозяйственной деятельности, то административное регулирование представляет собой принятие органами государственной власти управленческих решений ситуационного порядка в рамках действующего законодательства.

20. Точно также как экономический механизм воспроизводства инфраструктуры является модифицированной составной частью экономического механизма народного хозяйства страны, механизм ценообразования, денежно-финансовый механизм и механизм государственного воздействия (регулирования) инфраструктуры народного хозяйства являются модифицированными составными частями соответствующих механизмов национальной экономики в целом – механизмов ценообразования, денежно-финансового механизма, механизма госрегулирования.

Соответственно, воздействие на воспроизводство инфраструктуры частных экономических механизмов этого воспроизводства (ценообразования, финансирования, госрегулирования) должны функционировать в рамках своих народнохозяйственных аналогов, аналогично тому, как экономический механизм воспроизводства инфраструктуры в целом дожжен функционировать в качестве составной части и в русле экономического механизма общественного воспроизводства в целом. В частности, стратегические планы и программы в сфере инфраструктуры должны сформироваться в качестве инфраструктурных блоков народнохозяйственного плана и конкретизирующих его программ.

Построена модель взаимодействия системы общественного воспроизводства и воспроизводства его инфраструктуры; модель отражает комплекс взаимодействий по принципу прямых и обратных связей между системообразующими элементами структур народного хозяйства и его инфраструктуры, осуществляемых в разрезе уровней экономики; смоделирована логически-структурная схема организационно-управленческого воздействия экономического механизма на воспроизводство инфраструктуры; в модели выделена ведущая, определяющая роль инвестиционного процесса как в общественном воспроизводстве в целом, так и в отраслях производственной инфраструктуры; охарактеризован и формализован негативный процесс трансформации инфраструктурной продукции в обычный экспортный продукт сверх меры народнохозяйственного оптимума; выведена формула результирующего синергетического эффекта воздействия на национальную экономику ее инфраструктуры.

1.3. Закономерности инвестиционного процесса и особенности их проявления в инвестиционных отраслях

Опираясь на разработанную в разделе 1.2 модель взаимодействия воспроизводства инфраструктуры и системы общественного воспроизводства (см. схему 1.2.1), автор выявил, сформулировал и доказал комплекс закономерностей инвестиционного процесса, определив при этом особенности их проявления в инфраструктурных отраслях. Возможность выявления этих закономерностей на основе модели, представленной на схеме 1.2.1 связана с тем, что движущей силой как системы общественного воспроизводства в целом, так и воспроизводства его инфраструктуры является именно инвестиционный процесс. В частности, направления формирования и развития, темпы и пропорции, интегрированный экономический потенциал как общественного воспроизводства в целом, так и его составной части – воспроизводства инфраструктуры, являются функциями инвестиционного процесса (см. схему 1.3.1). Это обусловлено тем, что сама сущность воспроизводственного процесса в целом и его составных частях (в том числе и в сфере инфраструктуры) заключается в постоянном возобновлении, развитии всех его элементов в их взаимодействии между собой, а это возобновление и развитие может быть осуществлено только на фундаментальной основе динамичного порядка, каковой может быть исключительно инвестиционный процесс. При этом воспроизводственный процесс, как в системе общественного воспроизводства в целом, так и в сфере его инфраструктуры, должен быть, во-первых, расширенным по причине роста народонаселения и увеличения потребляемых на душу населения благ, а во-вторых – характеризоваться совершенствованием качественных параметров этого роста, базирующегося на научно-техническом прогрессе. Обе эти сущностно значимые параметры воспроизводственного процесса базируются именно на инвестиционном процессе.

Ниже формулируются закономерности инвестиционного процесса совместно с их доказательством, а также совместно с их доказательством, а также определяются и обосновываются особенности их проявления в инфраструктурных отраслях.

1. Закономерность целеполагания: целеполагание, исходя и общественных или частных интересов, либо их сочетания, выступает первым объективно-обусловленным условием и одновременно первоначальным толчком осуществления любого инвестиционного проекта без исключения.

1. А. Доказательство закономерности целеполагания

Очевидно, что любой инвестиционный проект в отдельности, следовательно и инвестиционный процесс в целом на всех уровнях экономики и во всех ее отраслях, поскольку он представляет собой ту или иную совокупность инвестиционных проектов, предопределяется целевыми установками, которые могут носить самый различный характер. Правда, в деформированной экономике имеют места ситуации производства ради производства, инвестиций ради самих инвестиций. Например, в советской экономике последних десятилетий ее существования предлагались разного рода инвестиционные проекты, главной реальной, а не провозглашаемой целью которых являлось освоение гигантских объемов капиталовложений для того, чтобы коррумпированные чиновники могли обогащаться за счет разного рода приписок и прочих махинаций на почве таких вложений41. В частности, в 80-х годах ХХ века в СССР активно лоббировался инвестиционный проект поворота сибирских рек в Среднюю Азию. Осуществление этого проекта было бы связано с гигантскими затратами, причем если бы они было совершены в науке и высокотехнологичных отраслях, то их полезная отдача в десятки раз превысила бы самые радужные надежды на полезную отдачу от поворота сибирских рек в направлении среднеазиатских пустынь. Кроме того, проект нанес бы колоссальный ущерб природе, мог породить непредсказуемые изменения в климате весьма негативного порядка. К тому же, при осуществлении проекта стратегические экономические и геополитические интересы народов Российской Федерации были бы принесены в жертву интересам среднеазиатских республик, тогда входивших в состав СССР, а теперь ставших самостоятельными государствами.

Схема 1.3.1

Роль инвестиционного процесса в системе общественного воспроизводства в целом в воспроизводстве его составной части – инфраструктуры

Однако, несмотря на все это, руководство советского Союза было весьма близко к тому, чтобы начать осуществлять этот проект, а это объяснялось силой лоббирования, порождаемой корыстными устремлениями высокопоставленных коррумпированных чиновников. Но и в этом случае, целевая установка в предлагаемом инвестиционном проекте была, хотя она находилась не в самом проекте, а за его пределами, а проект предполагалось использовать как средство денежной наживы его инициаторами.

Для инвестиционного проекта важна не только его общая целевая установка, но и ее привязка к конкретным производственно-хозяйственным условиям. Если последнее отсутствует, то и целевая установка, положительная в своих исходных намерениях, превращается в свой отрицательный антипод. Например, в СССР в 70-е годы в районе Минусинска был запущен инвестиционный проект строительства на одной площадке целого комплекса заводов электротехнической промышленности, объем производства которых должен был бы составить порядка 10 % объемов производства всей отрасли. Однако, такая целевая установка оказывалась неосуществимой, а огромные капитальные затраты на строительство этих заводов в значительной своей части оказались бесполезными потому, что в районе местоположения заводов не было даже близко к достаточному количеству рабочей силы, которую можно было бы задействовать на этих предприятиях. Привозить же рабочую силу из других регионов, строить для них жилье совместно со жилищно-коммунальной и культурно-бытовой инфраструктурой – это непомерно увеличивало бы затраты на инвестиционный проект, не говоря уже о том, что на годы отсрочило бы его полезную отдачу.

Справедливости ради, следует сказать, что не только в плановораспределительный, но и рыночно-капиталистической системе хозяйствования имеет место кардинальная деформация целевых установок инвестиционного процесса, хотя в истории обеих систем можно найти множество приемов действительно разумных целевых установок инвестиционного процесса. Говоря о деформации целевых установок в рыночном хозяйстве, нужно иметь в виду не только инвестиции в проекты, связанные с очевидно вредной для общества деятельностью (например, строительство казино или переоборудование под игорный бизнес уже имеющейся недвижимости), но и проекты, нацеленные на создание инфраструктуры, обеспечивающей протекание косвенно вредной для общества и государства деятельности. Такой деятельностью являются разного рода спекулятивно-посреднические сделки. Их вред заключается в том, что они оттягивают свободные денежные средства из инвестиций в развитие сферы материального и интеллектуального производства в спекулятивно-посредническую сферу.

В современной России на базе сплошной приватизации за бесценок государственных предприятий42 сложилась исключительно сверхдоходная спекулятивно-посредническая сфера, масштабы которой оказались непомерно огромными. Разного рода коммерческие структуры, обслуживающие функционирование этой сферы, сконцентрировались, прежде всего в Москве, тем более что в столице сконцентрировалась основная масса денежно-финансовых потоков страны. Для этих коммерческих структур в центральных районах г.Москвы были построены и продолжают строиться в огромном количестве разного рода офисы, особенно бизнес-центры. В этих офисах концентрируется весьма большое, даже по масштабам столицы количество сотрудников и посещающих их лиц. Все они, как правило, едут в эти офисы на личных автомобилях. В результате в центральных районах города образуются чудовищные пробки, которые порождают пробки в других районах города, поскольку перемещение между ними часто пролегает через центр. Параллельно крайне обостряется проблема парковки в центральных районах города. Концентрация в них выхлопных газов на порядок усиливается. В итоге имеют место такие конечные результаты: качество жизни в столице на порядок ухудшается; весьма значительные ресурсы затрачены на возведение коммерческой недвижимости, которая используется, главным образом для обеспечения функционирования спекулятивно-посреднической сферы, а она, как уже отмечалась, наносит российскому обществу и его государству огромный ущерб; на всем этом узкий слой лиц обогащается, причем за счет разорения национальной экономики.

В основе целевых установок инвестиционных проектов и инвестиционного процесса в целом, как это отмечено в формулировке рассматриваемой закономерности, лежат либо частные, либо общественные интересы, или их сочетание в том или ином виде. При этом общество в лице государства должно стремиться к тому, чтобы общественные интересы достаточно полно и последовательно выражались в целевых установках инвестиционных проектов, а частные целевые установки инвестиций укладывались бы в рамки общественных интересов.

1. Б. Особенность закономерности целеполагания в сфере инфраструктуры: доминирование в процессе целеполагания интересов общества и государства над частными интересами

1. В. Обоснование особенности закономерности целеполагания в сфере инфраструктуры

Инфраструктура играет особую роль в системе общественного воспроизводства, что, помимо прочего, находит выражение в двух принципиально важных фактах:

во-первых, все отрасли национальной экономики без исключения функционируют и развиваются на базе инфраструктурных отраслей, соответственно благоприятная ситуация в инфраструктуре создает условия для быстрого, устойчивого и эффективного роста народного хозяйства, с распространением умножаемого через межотраслевые связи положительного синергетического эффекта на экономику страны в целом; напротив, отставание в развитии инфраструктуры, диспропорции в ее отраслях тормозят социально-экономический рост, порождают постоянно усиливающееся распространение по всему народному хозяйству синергетического эффекта с отрицательным знаком;

во-вторых, инфраструктура общественного воспроизводства в целом, ее отрасли в отдельности, наиболее тесно связаны как с территорией страны, так и ее природными ресурсами43, а и то, и другое должно в идеале находиться в государственной собственности и, как минимум, использоваться, прежде всего, в национально-государственных интересах.44

Исходя из взаимопереплетения, взаимодействия названных выше объективно обусловленных фактов, вытекает необходимость доминирования, иначе говоря, явного превалирования или примата общественных интересов под частными. при том, что первые находит свое концентрированное выражение в интересах государства (см. схему 1.3.2).

В принципе, при учете общественных и частных интересов в инвестиционном процессе во всех отраслях экономики без исключения, при противоречии общественных (государственных) и частных интересов в ходе определения целевых установок в связи с отбором инвестиционный проектов преимущество, безусловно, должно быть отдано национально-государственным интересам. Однако, в данном случае идет речь не только об этом, а о существенно большем, а именно о полном, безусловном доминировании общественных (государственных ) интересов над частными 45 в целеполагании инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства. В отношении приоритета национально-государственных интересов над частными интересами при определении целевых установок проектов в отдельности и инвестиционного процесса в целом в сфере общественного воспроизводства, речь идет не просто об утверждении такого приоритета, а о на порядок большей степени приоритета в инфраструктурных отраслях в сравнении с другими отраслями национальной экономики, не считая отрасли военно-промышленного комплекса.

2. Закономерность ресурсности: инвестиционный процесс может осуществлять в рамках его ресурсной обеспечении, как в натуре в разрезе всех необходимых видов ресурсов, так и в деньгах.

2. А. Доказательство закономерности ресурсности

Каждый инвестиционный проект в отдельности и инвестиционный процесс в целом во всех отраслях национальной и мировой экономики без исключения может осуществляться исключительно в рамках ресурсного обеспечения.

Объективно, главную, решающую роль играют ресурсы в натуре, а затем уже ресурсы в деньгах, поскольку при наличии полного комплекта ресурсов в натуре для осуществления того или иного инвестиционного проекта или в определенном объеме инвестиционного процесса в целом в масштабе национальной экономики и нехватки для этого денежных средств, государство может эмитировать недостающие деньги, которые будут обеспечены товарным покрытием в виде введенных в действие объектов, являющихся результатами инвестиционного процесса.46

Схема 1.3.2

Объективно обусловленная необходимость доминирования национально-государственных интересов над частными в определении целевых установок инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры общественного воспроизводства

В различных системах хозяйствования в ресурсном обеспечении инвестиционного процесса решающая роль может принадлежать как ресурсам в натуре (имеет место в планово-распределительной системе хозяйствования), так и денежным средствам (характерно для рыночно-капиталистической системы хозяйствования).

В интегрированных (смешанных) системах хозяйствования может иметь место, в зависимости от характера построения системы, приоритет как натуральных, так и денежных ресурсов.

2. Б. Особенность закономерности ресурсности в сфере инфраструктуры: особая структура ресурсов в натуре, необходимых для осуществления инвестиционных проектов в сфере инфраструктуры и особо длительное вложение денежно-финансовых ресурсов в эти проекты.

2 .В. Обоснование особенности закономерности ресурсности в сфере инфраструктуры

Осуществление иных проектов в сфере инфраструктуры требует специфического набора ресурсов в натуре, причем эта специфика колеблется в весьма широком диапазоне, в зависимости от конкретно взятого инфраструктурного проекта. Общим для инфраструктурных инвестиционных проектов является их предельно сильная зависимость от расположения на определенной территории, а во многих случаях – от топливно-энергетических ресурсов. В связи с последним, как уже отмечалось, они являются особым типом инфраструктурной продукции, которая, при известных обстоятельствах, может превращаться в экспортный продукт, тем самым выхода за пределы инфраструктуры национальной экономики.

С точки зрения денежно-финансовых вложений, деньги. вкладываемые в осуществление инфраструктурных проектов, характеризуются, как правило, во-первых, весьма длительными сроками окупаемости, а во-вторых, относительно низкой рентабельностью на вложенный капитал в сравнении с другими отраслями экономики.

3. Закономерность масштабности: необходимость для осуществления инвестиционных проектов в сфере производства привлечения в достаточно больших (квантируемых) масштабах потребных натуральных ресурсов и денежных средств.

3. А. Доказательство закономерности масштабности

Общественное воспроизводство в целом, а также в разрезе отраслей экономии и регионов квантируется по масштабам деятельности предприятий и организаций, а это, в свою очередь, порождает квантирование иных проектов, в результате которых создаются заново или расширяются, обновляются, модернизируются, реконструируются47 эти предприятии и организации.

Квантирование масштабов деятельности предприятий (организаций), соответственно и иных проектов носит подвижный, динамичный характер во времени, причем критерии показатели эффективности масштаба предприятий и инвестиционных проектов в разрезе отраслей экономики меняются по мере научно-технического и социально-экономического развития общества.

Однако, во всех случаях необходимо сочетание крупных, средних и малых предприятий. Другое дело, что и в отраслевом разрезе, и в разные периоды развития конкретно взятые варианты сочетания предприятий разного масштаба могут сильно различаться. Рыночные реформаторы в РФ, совместно с их западными советниками и инструкторами, в начале 90-х годов безапелляционно утверждали о том, будто крупные предприятия уже изжили себя, а дальнейшее развитие экономики должно базироваться на малых и средних предприятиях. В духе такого подхода, многие крупные предприятия искусственно разбивались по частям, после чего приватизировались. При этом иностранцы часто приватизировали наиболее эффективные фрагменты ранее цельного предприятия в сфере ВПК, перепрофилировали их, исходя из их собственных интересов, в том числе и геополитических, а другие фрагменты обрекались на экономическое удушение.48 Конечно, малые и средние предприятия могут быть более эффективными, чем крупные в розничной торговле, бытовом обслуживании населения и т.п. Однако в ключевых отраслях, базирующихся на научно-техническом прогрессе, производство может базироваться, прежде всего, на крупных предприятиях (ядерная энергетика, космическая техника и авиастроение, автомобилестроение и др.), а малые и средние предприятия могут входить в сеть кооперированных поставок, центрированных на крупных предприятиях.49 Примечательно, что в ходе нарастания рыночных реформ в РФ в розничной торговле страны стали доминировать не малые и средние предприятия, а крупные сети супермаркетов по типу «ИКЕА». Причем в этих сверхкрупных торговых предприятиях сформировался не рынок покупателя (к чему призывали рыночные реформаторы), а рынок продавца, навязывающего покупателям собственную номенклатуру продукции, вместо того, чтобы последовательно и полно учитывать запросы покупателя, в том числе и индивидуальные.

3. В. Особенность закономерности масштабности в сфере инфраструктуры

На объекты инфраструктуры, соответственно и на иные проекты по их созданию или реконструкции распространяются все объективные требования закономерности масштабности, однако в связи с тем, что одни и те же объекты инфраструктуры, каждый в отдельности, могут обслуживать множество предприятий и организаций, жилых домов и т.д., масштабы иных проектов по созданию объектов инфраструктуры, за некоторыми исключениями, как правило, значительно больше масштабов инвестиционных проектов в других отраслях экономики, что требует соответственно привлечения в существенно больших масштабах натуральный ресурсов и денежных средств.

Однако, в связи с тенденцией создания на базе научно-технического прогресса малых и средних инфраструктурных объектов (вплоть до полного самообеспечения отдельного жилого дома водой (артезианские скважины), электроэнергией (солнечные батареи и ветряные установки и т.д., отмеченная выше особенность соответственно модифицируется).

4. Закономерность инновационности: в условиях интенсивного нарастания научно-технического прогресса, в связи с трансформацией индустриального общества в информационное, научно-технические инновации и производственные инвестиции интегрируются в единое целое, а инвестиционный процесс трансформируется в инновационноинвестиционный процесс.

4. А. Доказательство закономерности инновационности

Все укоряющееся нарастание научно-технического прогресса во всех отраслях экономики, несмотря на его неравномерность в отраслевом разрезе, приводит к тому, что в любой отрасли без исключения сокращаются сроки морального (экономического) износа основных фондов, прежде всего, машин и оборудования. В таких условиях иные проекты, как связанные с новым строительством, так и с обновлением, модернизацией, реконструкцией и заменой основных фондов следует осуществлять с самыми передовыми достижениями научно-технического прогресса, носящими инновационный характер. Постоянная ориентация всех отдельных инвестиционных проектов и инвестиционного процесса в целом на инновации и означает трансформацию этого процесса в инновационно-инвестиционный процесс.

4. Б. Особенности закономерности инновационности в сфере инфраструктуры: сочетание инновационности и традиционности в инвестиционном процессе, с учетом инновационного использования традиционных природных ресурсов и традиционной конечной продукции, а также инноваций технико-технологического порядка.

4. В. Обоснование особенности закономерности инновационности в сфере инфраструктуры.

Потребление инфраструктурной продукции и услуг, таких как электроэнергоснабжение, водоснабжение, теплоснабжение, дорожной сети и обслуживающих ее инфраструктурных объектов и т.д., в отличие от постоянно обновляемой машиностроительной продукции или промышленных предметов личного потребления (продукты питания на порядок более консервативны), носит традиционный, весьма консервативный характер, что, несомненно, необходимо учитывать в ходе разработки и осуществления инвестиционных проектов в сфере инфраструктуры. Однако, данная традиционность должна постоянно сочетаться, взаимопереплетаться с инновационностью, связанной с применением новой техники и новейших технологий как в связи с проектированием объектов инфраструктуры, так и в процессе строительства инфраструктурных объектов, а также в ходе их эксплуатации.

В инновационно-инвестиционном процессе в сфере инфраструктуры могут случаться революционные изменении на базе научных открытий и научно-технических конструкторских разработок прорывного порядка, типа создания энергетики на основе термоядерного синтеза. Однако такие революционные изменения случаются за периоды времени, длительность которых во много раз превышает временные интервалы революционных изменений в машиностроении, химии и других отраслях.

5. Закономерность полезности: реализация инвестиционных проектов в сфере производства приносит двойную полезную отдачу – стимулирование экономической активности по цепочкам межотраслевых связей и увеличение технико-экономического потенциала производства, приводящее к росту объемов производственной продукции и оказываемых услуг.

5. А. Доказательство закономерности полезности

Каждый инвестиционный проект для своего осуществления требует определенной совокупности ресурсов в натуре, подавляющая часть который в современном воспроизводственном процессе не выступает в качестве природного дара, как, например, участок земли под строительство, а должна производится на предприятиях разный отраслей. Расширение инвестиционного процесса в национальной экономике как за счет увеличения числа инвестиционных проектов, так и путем возрастания их масштабов активизируют всю сферу производства, побуждая в качестве первого шага к возможно более полной загрузке для имеющихся производственных мощностей, а затем, по достижении их полного использования, в качестве второго шага – к введению в действие новых, дополнительных производственных мощностей путем осуществления соответствующих инвестиционных проектов в отраслях народного хозяйства.

Помимо стимулирования экономического роста во всех отраслях экономики, что является косвенной (опосредованной) полезной отдачей инвестиционного процесса, он дает и прямую (непосредственную) полезную отдачу в виде создания производственных мощностей, на базе которых создается общественно полезная продукция или оказываются разного рода услуги.

5. Б. Особенности закономерности полезности в сфере инфраструктуры: всеобщая цепная реакция полезной отдачи инвестиционного процесса в отраслях инфраструктуры для всех отраслей национальной экономики и населения, имеющая значительный лаг во времени.

5. В. Обоснование особенности закономерности полезности в сфере инфраструктуры.

Поскольку инфраструктуры общественного воспроизводства принято определять как отрасли общего использования (это означает, что ее продукцию и услуги потребляют все отрасли национальной экономики и население), то двойная полезная отдача производственных инвестиций, охарактеризованная в формулировке закономерности полезной отдачи, в случае с инвестиционным процессом в сфере инфраструктуры распространяется не только на отдельные отрасли, но на все отрасли народного хозяйства без исключения. Причем это всеобщее распространение двойной полезности инвестиционных проектов и инвестиционного процесса в целом в сфере инфраструктуры принимает характер цепной реакции. Однако, при этом, в силу особой капиталоемкости и относительной и абсолютной длительности осуществления инвестиционных проектов в сфере инфраструктуры, между инвестиционным процессом и его отдачей имеет место значительный лаг во времени, обычно значительно больший, чем это характерно для инвестиционного процесса в промышленности, сельском хозяйстве и других отраслях.

6. Закономерность экологичности: по мере развития национальной и мировой экономики усиливается необходимость осуществления инвестиционного процесса в целом и каждого проекта в отдельности в соответствии с объективными требованиями законов экологии природы и человека, а также общества.

6. А. Доказательство закономерности экологичности

Нарастание в планетарном масштабе экологического кризиса50 предъявляет к инвестиционному процессу, а также и текущему процессу производства, все более жесткие требования на предмет неукоснительного следования экологическим стандартам и нормативам. К этому, становящемуся все боле очевидным положению в результате его многократного обоснования учеными-экологами, следует добавить два принципиально важных момента.

Во-первых, экологические требования к инвестиционному процессу нельзя ограничивать только экологией природы, но необходимо также и во все большей степени принимать во внимание экологию человека и экологию общества.51

Во-вторых, несмотря на научную доказанность и очевидность для общества угрозы общепланетарного экологического кризиса, ни одна страна мира, ни человеческое сообщество в целом не принимают адекватных мер по противостоянию этому кризису. Причина в том, что народы стран мира и их правительства не направляют сознательным образом процесс своего развития, а сами захвачены стихией движения, определяемой рынком, осуществляющим до сих пор тотальное господство над людьми, вместо того чтобы быть инструментом в их руках.52

6. Б. Особенность закономерности экологичности в сфере инфраструктуры: инвестиционный процесс в отраслях производственной инфраструктуры должен подвергаться особо жестким ограничениям.

6. В. Обоснование особенности закономерности экологичности в сфере инфраструктуры

В связи с тем, что строительство и эксплуатация объектов производственной инфраструктуры связано, во-первых, с масштабным индустриальным воздействием на большие площади, окружающие эти объекты, как, например, в случаях с ТЭЦ или АЭС, а во-вторых – потреблении в огромных количествах природных ресурсов, в основном топливно-энергетических, а эти две особенности связаны с особо большой угрозой природной среде обитания человека, на практике приводят, как правило, к ее недопустимому загрязнению, не говоря уже об исчерпании невозобновимых природных ресурсов53, необходимо применять самое строгое экологическое регулирования как инвестиционного процесса в отраслях производственной инфраструктуры, так и эксплуатации создаваемых в его результате инфраструктурных объектов. При этом нужно иметь в виду, что хотя их эксплуатация непосредственно не относится к инвестиционному процессу, однако именно уже в нем, на стадии проектирования заложены основные параметры воздействия объектов инфраструктуры на природу.

7. Закономерность пропорциональности: инвестиционный процесс в целом и каждый проект в отдельности осуществляется в рамках определенных пропорций таким образом, что полезный результат ограничивается наиболее узким звеном в системе пропорциональности; из этого вытекает необходимость для увеличения полезного результата инвестиционного процесса достижение возможно большей пропорциональности между его элементами.

7. А. Доказательство закономерности пропорциональности

Данная закономерность является выражением общей закономерности пропорциональности54 применительно к инвестиционному процессу, поскольку в экономике полезный результат того или иного вида требует комплекса затрат определенных ресурсов определенного качества и в определенном количестве, а этот комплекс ограничен самым узким видом ресурсов в его составе, то и величина полезного результата оказывается ограниченной самым узким звеном ресурсов. При этом другие затрачиваемые ресурсы, в своей части превышающей это узкое звено, оказываются бесполезно затрагиваемыми. Все это имеет место в инвестиционном процессе, как и во всех других видах деятельности. Отсюда вытекает вывод: для экономии ресурсов с одной стороны и повышения их полезной отдачи – с другой, вытекает необходимость достижения возможно большей пропорциональности всех элементов инвестиционного процесса. Это относится как к каждому инвестиционному проекту в отдельности, так и инвестиционному процессу в целом.

7. Б. Особенности закономерности пропорциональности в сфере инфраструктуры: пропорциональность элементов инвестиционного процесса модифицируется под воздействием лага времени между вложениями средств и их полезной отдачей.

7. В. Обоснование особенности закономерности пропорциональности в сфере инфраструктуры

Достижение пропорциональности между видами ресурсов, задействованных в отдельном инвестиционном проекте и инвестиционном процессе в целом, во всех случаях недостатка собственных средств и необходимости использования кредита и других заемных источников, зависит от соотношения полезного результата и затрат, поскольку под ожидаемые и прогнозируемые результаты можно привлекать заемные средства55, используя их для расшивки узких звеньев инвестиции. Очевидно, что если полезный результат отдален от затрат на значительный период времени, то его ожидания и прогнозирование приобретает весьма неопределенный характер, к тому же результат, соотнесенный со сравнительно отдаленным будущим, является существенно более слабой основой для привлечения заемных средств, необходимых для расшивки узких мест инвестиционного проекта (см. схему 1.3.3).

8. Закономерность иерархичности: инвестиционной процесс протекает на всех уровнях экономики – микро-, мезо-, макро-, мега-.

8. А. Доказательство закономерности иерархичности

Инвестиционный процесс выражается в совокупности осуществляемых единичных инвестиционных проектов, а каждый отдельный проект принадлежит к микроуровню экономики. Однако, уже в каждом отдельно взятом инвестиционном проекте задействован также мезоуровень экономики, поскольку выражающее его межотраслевые производственно-хозяйственные связи в их определенном наборе безусловно необходимы для осуществления инвестиционного проекта. Кроме того, объединение (агрегирование) всех инвестиционных проектов на региональном уровне также выводит инвестиционный процесс на мезоуровень экономики.

Схема 1.3.3

Воздействие лага времени между затратами и результатами инвестиционного проекта в сфере инфраструктуры на возможность привлечения заемных средств для расшивки его узких мест

Объединение (агрегирование) всей совокупности осуществляемых инвестиционных проектов в масштабе национальной экономики выводит инвестиционный процесс на ее макроуровень.

Осуществление инвестиционного процесса в масштабе мирового хозяйства означает мегауровень его осуществления (иначе говоря, мировой уровень).

Нужно обратить внимание на промежуток соотношения макро- и мегауровней экономики, в котором осуществляются разного рода инвестиционные проекты в порядке реализации внешнеэкономических связей.56

8. Б. Особенность закономерности иерархичности в сфере инфраструктуры: иерархичность инвестиционного процесса в отраслях производственной инфраструктуры может подвергаться реверсии в обоих направлениях – создание в одних случаях отдельных крупных и сверхкрупных инфраструктурных объектов, а в других – множества малых объектов, обеспечивающих инфраструктурные потребности небольших групп потребителей и даже отдельную семью.

8. В. Обоснование особенности закономерности иерархичности в сфере инфраструктуры

Очевидно, что увеличение масштаба инвестиционных проектов и вводимых в процессе их осуществления объектов до уровня все более крупных и сверхкрупных повышает иерархический уровень данных проектов и объектов. Наряду с тенденцией укрупнения инвестиционных проектов и объектов в сфере инфраструктуры, параллельно, на базе альтернативной волны научно-технического прогресса, имеет место тенденция инвестирования средств в создание малых и небольших инфраструктурных объектов.

Обе названные тенденции инвестиционного процесса в сфере инфраструктуры, имеют альтернативный характер на региональном уровне экономики. Однако на уровне национальной экономики в целом эти две тенденции уже не являются альтернативой, но должны дополнять друг друга, а обществу в лице государства необходимо с использованием всего спектра мер государственного воздействия на экономику стремиться к оптимальному соотношению этих двух тенденций применительно к каждому конкретному этапу развития страны.

Сформулированные в данном разделе закономерности инвестиционного процесса и особенности их проявления в сфере инфраструктуры представлены в концентрированном виде в форме таблицы 3.1.1.

Таблица 1.3.1

Закономерности инвестиционного процесса в сфере производства и особенности их проявления в отраслях производственной инфраструктуры

На основе разработки модели взаимодействия воспроизводства инфраструктуры и системы общественного воспроизводства выявлен, сформулирован и доказан комплекс закономерностей инвестиционного процесса, осуществляемого в условиях глобальной трансформации, а также определены особенности проявления этих закономерностей при осуществлении инвестиционных проектов в сфере инфраструктуры: закономерность целеполагания с особенностью доминирования государственных интересов над частными в сфере инфраструктуры; закономерность ресурсности с особенностью специфики структуры ресурсов и их особо длительным вложением в инвестиционный процесс в инфраструктурных отраслях; закономерность масштабности с особенностью на порядок больших масштабов в определенной части инфраструктурных инвестиционных проектов; закономерность инновационности с особенностью сочетания инновационности и традиционности в сфере инфраструктуры; закономерность полезности с особенностью для сферы инфраструктуры всеобщего достояния этой полезности, распространяющегося в виде цепной реакции; закономерность экологичности с особенностью особо жестких экологических ограничений, устанавливаемых государством в отношении инфраструктурных инвестиционных проектов; закономерность пропорциональности с особенностью учета лага времени между затратами и результатом в ходе осуществления инвестиционных проектов в сфере инфраструктуры; закономерность иерархичности с особенностью наличия широких возможностей риверса инвестиционных инфраструктурных процессов в направлении так к микро-, так и макро- уровней экономики.