2. Регистрация прав и учет
2.1. Целесообразность внедрения блокчейн-регистрации
Система регистрации прав и активов в текущем состоянии далека от идеальной. В значительной части мира земельные реестры пребывают в неудовлетворительном состоянии, в том числе по причине недостоверности и дороговизны ведения. Отсутствие действенных способов гарантировать имущественные права и засвидетельствовать их наличие является причиной несправедливости, угрожает безопасности всех участников рынка и частных лиц. Это затрудняет использование недвижимости и земельных участков в качестве обеспечения, снижает инвестиционную привлекательность объектов проектного финансирования и препятствует созданию новых рабочих мест[150]. К недостаткам существующих систем регистрации относятся коррумпированность и малая степень доверия, низкая скорость операций по внесению и изменению, централизация, высокая стоимость обслуживания, чрезмерная роль письменной документации при внесении изменений в реестр[151].
Вместе с тем регистрация собственности является одним из ключевых показателей, применяемых Всемирным банком при оценке инфраструктуры ведения бизнеса. По этому показателю Российская Федерация в настоящее время занимает девятую позицию[152]. Рейтинг учитывает эффективность процедуры регистрации прав собственности и качество системы управления земельными ресурсами (индексы надежности инфраструктуры, прозрачности информации, географического охвата, механизмов разрешения земельных споров)[153]. По мере ускорения рыночных отношений и модернизации существующих институтов значение регистрационных действий будет расти.
Следует отметить, что введение электронных методов обработки информации способствует увеличению экономической активности: в 2016 г. среднемесячный прирост заявлений о регистрации прав в электронном виде составил 27%, доля электронных услуг Росреестра по итогам 11 месяцев 2016 г. составила 70,4%[154]. В конце 2016 г. Росреестр и Сбербанк России представили совместный проект электронной регистрации недвижимости, приобретаемой в ипотеку[155]. Эти инициативы подтверждают общий курс на ускорение и упрощение работы регистрационной инфраструктуры. По мере увеличения количества сделок, подлежащих обязательной регистрации, издержки на ведение реестра повышаются[156], как и стимулы к злоупотреблению правами, совершению мошеннических действий[157].
Использование блокчейн-решений может привести к снижению транзакционных издержек государства и бизнеса на обслуживание регистрационной системы. Кроме того, распространение децентрализованных реестров в теории будет способствовать усовершенствованию процессов местного и государственного управления и снижению количества судебных споров[158]. Эта технология поможет сократить издержки поиска информации, обеспечить достоверность используемой контрагентами информации без ущерба для динамики оборота и рынка[159]. Использование распределенных реестров служит альтернативой неэффективной, дорогой, некорректной и небезопасной системе регистрации активов[160].
1.2. Механизм блокчейн-регистрации: целесообразность внедрения
Применение блокчейна при регистрации прав и активов востребовано в силу прикладных свойств распределенных реестров: достоверности записей и невозможности их произвольной отмены. Благодаря этим свойствам блокчейн может применяться в равной степени для хранения и передачи прав и активов.
Прежде всего блокчейн может использоваться для регистрации тех юридически значимых фактов, относительно которых необходима договоренность сторон или пользователей. Следовательно, содержание транзакций по-прежнему зависит от воли и волеизъявления сторон на совершение сделок. Речь идет о соглашениях, распорядительных сделках с активами либо правами. Так, например, «цветные» монеты в протоколе Bitcoin применяются для передачи прав на активы[161], а регистрируемые на виртуальной платформе Ethereum смарт-контракты используются для заключения и исполнения сделок на рынке электроэнергетики, при управлении цепями поставок, заключении брачных контрактов и т. д.[162]
Вне зависимости от сферы применения функциональное назначение распределенных реестров заключается в подтверждении воли пользователей при совершении транзакции (proof of satisfaction). Главным образом это возможно за счет создания новых блоков, находящихся в криптографической связи с предшествующими блоками цепочки. Технические характеристики блокчейна позволяют обеспечивать неприкосновенность хранения данных, а при необходимости – передачу информации и ее верифицируемые изменения.
В зависимости от функций блокчейн-реестры могут использоваться для подтверждения юридических фактов или хранения данных[163]. Информация о зарегистрированных в блокчейне транзакциях сохраняется на компьютере каждого пользователя, имеющего доступ к распределенной цепочке данных. По мере записи данных в новые блоки распределенный реестр обновляется автоматически. Соответственно, копия реестра в его актуальной редакции имеется у каждого пользователя, что обеспечивает сохранность данных.
При этом, в отличие от традиционных реестров и хранения данных с использованием облачных технологий, контроль за аутентичностью записей осуществляется всем сообществом пользователей. Консенсус пользователей необходим для внесения записей в новые блоки. Последнее свойство используется рядом стартапов, предоставляющих инновационные услуги по распределенному хранению данных в блокчейне[164].
Такие свойства блокчейна, как повышенная надежность хранения данных и высокая скорость их передачи, обусловливают эффективность использования блокчейна для регистрации данных. В частности, в настоящее время блокчейн применяется для регистрации прав на активы и отслеживания изменений в отношении данных прав. В настоящее время существуют две модели регистрации прав и активов в распределенных реестрах с хранением и использованием токенов.
Модель реестра активов. Запись о транзакции в блокчейне представляет собой актив и существует в виде токена. В данном случае речь идет о реестре активов (<digital assets). Токен не является символом, отражающим реальный актив или право требования, но обладает собственной ценностью. Характерным примером подобной модели является биткойн. Биткойн обладает собственной ценностью, и она выражается в единицах виртуальной валюты.
Информация о транзакциях с биткойном регистрируется в распределенных реестрах. Изменения в отношении реальных (а не виртуальных) обязательств при этом не происходит. Реальных прав требования в результате блокчейн-транзакции не возникает. Информация, содержащаяся в блокчейне, сама по себе является ценной для пользователей. Соответственно, они заинтересованы в ее хранении и, если это необходимо, быстрой и безопасной передаче другому пользователю. Регистрация сделок в блокчейне сама по себе является ценностью. В XXI в. так называемый Интернет ценности (Internet of Value) становится многофункциональной платформой для совершения коммерческих операций[165]. Оптимизация регулирования этой платформы является предпосылкой развития рынков в условиях новой экономики, обеспечивая доверие и эффективность взаимодействия контрагентов[166].
Модель реестра прав. Регистрируемый в блокчейне токен удостоверяет право контрагента на получение предоставления по требованию, которое существует в действительности. Не являясь активом, токен представляет собой своего рода виртуальный символ, обозначающий право требования реального актива. Передача данного «символа» свидетельствует о передаче актива. Такая модель регистрации может быть обозначена как реестр прав требования (digital claims). Особенность этой регистрационной модели заключается в противопоставимости регистрируемого права обязанностям третьих лиц. Регистрация сделки в блокчейне корреспондирует реальному праву. Внесение изменений в распределенный реестр свидетельствует об осуществлении права в относительном правовом отношении и требует исполнения контрагентами корреспондирующих данному праву обязанностей. Наиболее ярким примером использования блокчейна в этом качестве является сервис Ripple, предлагающий услуги по регистрации в блокчейне прав требования[167]. В частности, сервис предлагает альтернативу корреспондентским счетам, используемым в межбанковских расчетах[168]. В рамках данной системы использующие распределенный реестр банки выпускают токены, обеспеченные материальным активом.
Токен может подтверждать право собственности на объект недвижимости либо земельный участок (в протоколе Bitcoin подобная функция реализуется через так называемые «цветные» монеты, символизирующие реальный актив[169]). Переход права на материальный актив осуществляется посредством передачи токенов между пользователями. Передача токена означает переход права[170]. Важно отметить, что токен «символизирует» и представляет актив или право – дематериализации актива не происходит (т. е. токен сам по себе не является ценной бумагой, акцией/долей или правом). Принадлежность токена конкретному пользователю подтверждается посредством предоставления этим пользователем личного криптографического ключа, позволяющего создать новую запись в блокчейне, распорядиться правом или активом[171]. К примеру, с тем же успехом токен может удостоверять права вкладчика в рамках договора валютного депозита. Соответственно, с точки зрения правопорядка текущий держатель токена должен обладать эффективным правом требования по отношению к контрагенту, который выпустил, зарегистрировал и верифицировал токен в блокчейне.
Блокчейн применяется для подтверждения юридических фактов, например права собственности (activity registers). В основу транзакции положена информация о реальной сделке либо активе. Функционально блокчейн приближается к традиционным реестрам. В процессе верификации данных каждой записи и, соответственно, блоку присваивается уникальный хэш-код, что позволяет подтвердить достоверность информации на конкретный момент времени. Действительность записи подтверждается всеми сторонами регистрируемой в блокчейне транзакции. Таким образом, в блокчейне реализуется учетная функция, допускающая среди прочего подтверждение действительности актов приема-передачи, изображений, персональных данных и т. д.
Рис. 2.1.
Использование распределенных реестров при подтверждении платежей[172]
Таблица 2.1
Функции распределенных реестров
В зависимости от типа блокчейна обычно различаются частный и публичный реестры.
Рис. 2.2.
Использование блокчейн-технологий на базе традиционных реестров[173]
В первом случае доступ к информации и возможность регистрации изменений в создаваемых блоках определяются заранее заданным кругом пользователей[174]. Соответственно, требования к консенсусу ограничиваются заранее заданным числом участников, что позволяет достигать гибкости и оперативности принятия решений. Подтверждение действительности данных на момент их внесения исключает фальсификацию, способствуя снижению операционных рисков в отношениях контрагентов. Во втором случае блокчейн открыт для внесения записей любых новых пользователей.
Имплементация блокчейн-решений в регистрационную и учетную практику открывает новые перспективы для бизнеса и оборота. Так, наиболее эффективные сценарии использования блокчейна наблюдаются в следующих сферах:
1) публичные записи (права собственности на земельные участки, регистрация транспортных средств, лицензирование компаний, записи о создании и ликвидации компаний, записи о владельцах компаний, записи регламентирующих органов, криминальный учет, паспорта, свидетельства о рождении, свидетельства о смерти, избирательные списки, проведение выборов, оформление результатов санитарных проверок, разрешение на строительство, разрешение на ношение оружия, данные судебной экспертизы, судебные записи, результаты голосования, учет и отчетность в некоммерческих организациях)[175];
2) учет в организациях (ученые степени и дипломы, сертификаты, сведения об успеваемости, результаты экзаменов, кадровое делопроизводство, медицинские записи, бухгалтерские записи, операционный учет, данные генома, данные геолокации, регистрация поставок, оформление актов приема-передачи);
3) ключи от материальных активов (ключи от домов и квартир, ключи от комнат отелей, ключи от автомобилей (в том числе при аренде и лизинге), ключи от индивидуальных хранилищ и сейфовых ячеек, доставка грузов[176]);
4) регистрация нематериальных активов (бездокументарные ценные бумаги, ваучеры, патенты, товарные знаки, лицензии, доменные имена, подтверждение авторства);
5) финансовый учет (акционерный капитал, облигации, производные финансовые инструменты, права голосования, учет затрат, учет торговых операций, учет закладных и ссуд, учет обслуживаемых кредитов, баланса по счетам и вкладам);
6) иные виды учета (документальные записи, записи данных[177], коды активации оружия)[178].
Таким образом, с точки зрения функционального назначения и механизма работы распределенные реестры можно классифицировать на следующие категории: реестры активов, реестры подтверждения прав требования, реестры регистрации юридических фактов и действий. В первом случае внесение изменений в реестр влечет за собой возникновение и прекращение прав на токены, представляющие собой актив. Во втором – осуществление транзакций с токенами корреспондирует реальному обязательству. В третьем – регистрация записей в распределенном реестре не нацелена на изменение прав и обязанностей, носит подтверждающий характер и опирается на верификационные свойства блокчейн-технологий.
В этом случае блокчейн может являться надстройкой или инфраструктурой для модернизации традиционных реестров. Важно отметить, однако, что трансформация регистрационных моделей непосредственно отражается на порядке установления юридических фактов и, соответственно, невозможна без рисков. Решение о способах регулирования и контроля распределенных реестров остается за каждым из правопорядков в отдельности, что повышает системные риски использования распределенных реестров. Динамика развития блокчейн-технологий заставляет задуматься о возможностях ее регулирования в целях обнаружения и минимизации правовых рисков. Внедрение технологии блокчейн может привести к снижению транзакционных издержек для малого и среднего бизнеса, усовершенствованию процессов местного и государственного управления, снижению количества судебных споров. В частности, представить достоверные доказательства, к примеру, владения цифровыми активами станет намного проще[179].
2.3. Возможности и перспективы блокчейн-регистрации
Унификация реестров прав и активов, как и упрощение регистрации юридических фактов, ускоряет гражданско-правовой оборот, гарантируя охрану прав. Возможность подтвердить принадлежность активов значима для оборота. Теоретически технология блокчейн дает такую возможность. Она способна обеспечить создание и функционирование регистрационной инфраструктуры, отвечающей требованиям скорости и простоты регистрации, публичности и достоверности информации.
Рис. 2.3.
Преимущества блокчейн-решений
Несмотря на распространенность блокчейн-технологий и рост спроса на инновационные реестры, в большинстве юрисдикций их регулирование подлежит разработке. Изучение современного опыта создания эффективного правового ландшафта составляет ключевой пункт экспертной, государственной и бизнес-повестки.
Преимущества инновационных решений позволят унифицировать режимы регистрации прав на недвижимое имущество, долей в уставном капитале, бездокументарных ценных бумаг и исключительных прав. Так, в доктрине встречается мнение, что принципиальных различий между регистрацией прав на вещи и на идеальные объекты не существует. Кроме того, в настоящее время в ГК РФ содержится указание на «регистрационное право», устанавливающее общие основания и последствия внесения записей в реестр, последствия отсутствия правовых оснований для внесения записей, последствия доверия участников оборота к записям реестра[180].
Унификация регистрационных режимов упрощает совершение регистрационных действий, что приведет к ускорению оборота и сокращению операционных рисков на рынке. В связи с этим технологические свойства блокчейн-реестров открывают участникам рынка и регулятору ряд перспектив, сопряженных с внедрением распределенных реестров в деловой обиход. Среди них:
1) повышение прозрачности данных (регистрация информации об обременении имущества, отражение истории перехода прав в целях защиты прав инвесторов и обеспечения доступности информации о приобретаемых правах и активах);
2) отслеживание рисков банкротства партнера (например, присвоение рейтинга на основании истории транзакций и реестровых записей позволяет инвесторам управлять рисками при выборе стороны по договору);
3) автоматизация обработки данных (децентрализованные реестры ускоряют процесс обработки информации, устраняя потребность в ручной отладке);
4) оптимизация финансового надзора и учета (регулятор и участники рынка получают четкое представление об истории перехода прав на активы, о динамике стоимости и операционных рисках);
5) автоматизация применения права («умные» контракты позволяют предотвратить перезакладывание имущества, например, блокируя применение способов обеспечения исполнения обязательств в отношении ранее обремененных активов);
6) повышение финансовой стабильности (отслеживание динамики прав облегчает осуществление финансового надзора, упрощая выявление системного риска);
7) экономия на услугах посредников[181].
Оптимизация использования распределенных реестров в практических целях требует от участников рынка представления о технологиях, доступных на сегодняшний день. На протяжении практически десятилетия наиболее распространенным децентрализованным протоколом является API Bitcoin [182].
Второй в мире по востребованности децентрализованной системой управления транзакциями является виртуальная платформа Ethereum, допускающая равным образом регистрацию сделок с токенами, распоряжение активами и правами посредством заключения «умных» контрактов[183].
Наконец, набирающий популярность распределенный реестр Ripple допускает регистрацию сделок со специфической для данного блокчейна виртуальной валютой XRP. Основное предназначение блокчейна Ripple состоит в регистрации прав требования с возможностью их уступки между пользователями[184]. Соответственно, функций распределенных реестров достаточно как для хранения информации, так и для ее надежной транспортировки. Перспективы использования блокчейна для этих целей являются объектом внимания правительств, финансовых регуляторов и участников рынка по всему миру.
Например, потенциал блокчейн-технологий для обслуживания земельных реестров и регистрации фактов оказания государственных услуг оценивается в Великобритании[185]. Прототип электронного правительства был успешно разработан в Эстонии. В этой стране была введена система цифровых подписей для верификации запросов на получение государственных услуг[186]. В Швеции была предпринята попытка децентрализации государственного кадастра земельных участков с целью отслеживания статуса земель при заключении сделок[187]. Попытки перевода реестра земельных участков на блокчейн-обслуживание предпринимались правительством Гондураса при поддержке компании Factom (из политических соображений проект развития не получил)[188]. В США распределенные реестры исследовались стартапом BitHealth, намеревающимся адаптировать блокчейн для хранения и передачи медицинских карт[189]. В настоящий момент проект реализуется правительством США при поддержке IBM[190]. Правительство Грузии при поддержке крупной блокчейн-компании Bitfury Group запустило пилотный проект по внедрению системы регистрации прав на землю с использованием блокчейн-технологий[191].
Таким образом, количество запросов на экспертную оценку перспектив применения блокчейна ежегодно растет, попытки адаптации существующих программных блокчейн-интерфейсов предпринимаются с различной степенью результативности во всемирном масштабе.
2.4. Вызовы при имплементации распределенных реестров
Ключевым вызовом при имплементации новых технологий является соотношение блокчейн-решений с традиционными моделями регистрации прав и нормами действующего законодательства.
К фундаментальным вопросам в данной части относятся[192]: 1) определение юрисдикции, в которой совершена регистрация, либо, в случае регистрации прав требования, определение юрисдикции надлежащего исполнения; 2) идентификация пользователей , так как при невозможности установления личности субъектов-правообладателей регистрация теряет смысл; 3) определение юридического значения блокчейн-транзакций для реальных обязательств и динамики прав на активы[193]; 4) безопасность транзакций, в том числе возможность обхода закона при совершении подложных записей в распределенный реестр, злоупотребления со стороны разработчиков инфраструктуры, сознательно закладывающих ошибки в программный код; 5) персональные данные[194] и обеспечение конфиденциальности пользователей распределенных реестров, частных распределенных учетных баз данных[195].
Определение юрисдикции. Децентрализованный характер распределенных реестров затрудняет определение применимого права, согласно нормам которого наступают юридические последствия регистрации. В то же время от юрисдикции будет зависеть порядок возникновения, изменения и прекращения прав при регистрации сделок в блокчейне. Установление применимого права необходимо для предоставления пользователям распределенных реестров юридической защиты на случай недобросовестного поведения контрагента, программных ошибок, иных случаев нарушения прав. Кроме того, речь идет о порядке привлечения недобросовестных участников рынка к ответственности (например, при недобросовестности разработчиков программного кода). Ни одна юрисдикция подобного порядка не предлагает. Положения о традиционных формах регистрации к распределенным реестрам не всегда применимы и, соответственно, нуждаются в трансформации. Например, вопрос о юрисдикции и применимом праве возникает при заключении брака резидентами проекта BitNation, позволяющего оформить виртуальное гражданство, или при заключении гражданами Эстонии брачного договора на базе «умных» контрактов[196].
Идентификация пользователей. Возможности по идентификации пользователей распределенных реестров на текущий момент ограниченны. Данный вопрос является ключевым, так как определение статуса пользователей необходимо для совершения регистрационных действий в их отношении. В противном случае соотнесение виртуального пользователя с конкретным правом или активом будет проблематично. Например, в случае споров о защите зарегистрированных в блокчейне авторских прав необходимо установление автора[197]. При возникновении спора о защите авторских прав определению подлежит надлежащий ответчик по делу. Вместе с тем, к примеру, при внесении информации в распределенный реестр на базе протокола Ethereum конкретного субъекта для привлечения к ответственности может не быть в силу автоматизации юридически значимых действий.
Правовая квалификация исполнения смарт-контрактов. Уместно ли считать компиляцию и исполнение программного кода надлежащим исполнением реального обязательства, т. е. обязательства в отношении реальных прав и активов? Правовой режим транзакций в блокчейне нуждается в экспертной юридической оценке, нацеленной на определение юридических последствий. Так, например, в области корпоративного права возникает вопрос: будет ли корпоративное решение об одобрении сделок, принятое на базе «умных» контрактов, отождествляться с изъявлением воли участников организации? В связи с этим отдельного обсуждения заслуживает вопрос о том, будет ли решение данной задачи зависеть от признания за программным кодом юридической силы[198].
Безопасность транзакций. Применение блокчейн-технологий при подтверждении юридически значимых обстоятельств и фактов в /Соотношениях потребует модернизации законодательства о защите прав потребителей, в частности, при оказании регистрационных, учетных, аудиторских и нотариальных услуг. По мере распространения блокчейн-решений услуги данного рода будут оказываться как государством, так и частными игроками нового рынка[199].
Без гарантирования прав и юридической регламентации операционные риски использования блокчейна повышаются при усложнении структуры транзакции. Например, угроза безопасности пользователей возникает при регистрации одной сделки в отношении пула активов, при двойном зачислении средств на один биткойн-адрес, привязке сетевой идентичности пользователя к биткойн-адресу или объединении биткойн-адресов в единую сеть[200]. Операционные риски участников рынка могут быть снижены при введении надзора над применением блокчейн-технологий. В то же время централизация надзора над реестрами ограничит потенциал блокчейна в части его существенных свойств, и, соответственно, целесообразность такого решения спорна.
Персональные данные и конфиденциальность. По умолчанию распределенный реестр является публичным: его данные доступны всем пользователям. Легитимные случаи, когда ограничение доступа к распределенным реестрам возможно, нуждаются в регламентации. Внесение в блокчейн регистрационных записей носит необратимый характер, что повышает риски участников при размещении персональных данных в распределенном реестре. Так, например, устранение последствий перевода виртуальной валюты либо передачи токена потребует совершения новой записи о совершении обратной транзакции. Регламентация случаев, когда удаление информации из распределенных реестров все же возможно, является важным пунктом регуляторной повестки[201].
Итак, регуляторные вызовы связаны с фундаментальными рисками при внедрении распределенных реестров в деловой оборот. Однако, несмотря на существующие риски, технология блокчейн предлагает современную инфраструктуру для реформирования регистрационных и учетных систем. Она может стать основой для улучшения публичных реестров, способствовать ускорению и повышению надежности обращения информации при взаимодействии всех участников рынка. На текущий момент распределенные реестры являются гибким инструментом верификации прав и активов в условиях новой экономики, что позволяет сформулировать выводы относительно их перспектив. По мере модификации основополагающих блокчейн-технологий потенциал распределенных реестров увеличивается. Соответственно, вносимая в блокчейн информация сама по себе становится источником ценности, регулирование и охрана которой необходимы[202].