22. Анализ качества прибыли. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности
Качество прибыли – это обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации. Высокое качество операционной прибыли характеризуется ростом объема выпуска продукции, снижением уровня операционных затрат, а низкое качество – ростом цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации в натуральных показателях.
Ведущую роль в повышении качества прибыли играет снижение себестоимости продукции. Это характеризует интенсивный путь роста прибыли, путь использования собственных внутренних резервов.
Пример: мы имеем выручку от реализации продукции в сумме 1000 у. е., в т. ч. издержки – 850 у. е. и прибыль – 150 у. е. Рентабельность продукции составляет 150 у. е.: 1000 у. е. × 100 = 15 %. Организация ставит перед собой задачу – увеличить прибыль до 200 у. е., т. е. на 50 у. е., или до 30 %.
Эту задачу можно решить двумя способами:
1) оставить неизменным объем реализации (1000 у. е.), снизив при этом издержки на 50 у. е., или до 800 у. е. (на 5,9 %);
2) сохранив уровень рентабельности (15 %), довести объем реализации за счет роста цен до 1333 у. е., т. е. увеличить его на 33,3 %; а издержки, соответственно, возрастут до 1333 у. е. – 200 у. е. = 1133 у. е., или также на 33,3 %.
Таким образом, одинаковый рост прибыли на 33,3 % может быть достигнут либо путем снижения издержек всего лишь на 5,9 %, либо путем роста объема реализации (роста цен) на 33,3 %.
Очевидно, качество прибыли в первом случае можно считать высоким, ее рост достигнут интенсивным путем. Факторный анализ влияния снижения себестоимости на изменение прибыли можно оценить с помощью следующих формул.
Общее изменение прибыли равно:
ДП = П1– П0 = В1 × (1 – S1) – В0 × (1 – S0).
Изменение прибыли при росте объема реализации:
ДПв = В × (1 – S0).
Изменение прибыли в результате снижения (повышения) себестоимости на единицу продукции:
ДПв = В1 × (S0 – S1),
где индексы 0 и 1 означают, соответственно, базовый и отчетный периоды;
П– прибыль от реализации продукции.
П = В – И = (В /В – И /В) ×В = (1 – S) × В,
где В – объем реализации;
И – издержки на производство продукции;
S – себестоимость на 1 руб. продукции.
На качество прибыли также влияют:
1) процентная ставка по кредитам (чем она ниже, тем выше качество прибыли);
2) состояние расчетов с кредиторами, которое характеризуется отношением просроченной кредиторской задолженности к общей величине этой задолженности. Чем меньше это отношение, тем выше качество прибыли;
Конец ознакомительного фрагмента.